国投证券股份有限公司 关于上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票之保荐总结报告书 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"）作为上海 雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"雪榕生物"、"公司"、"发行人"） 2020 年度创业板向特定对象发行股票的保荐机构，履行持续督导责任期间至 2024 年 12 月 31 日。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—— 保荐业务》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，出具本持续督导保荐总结报 告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称 "中国证监会"）、深圳证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质 询和调查。 二、保荐机构基本情况 三、发行人基本情况 | 发行人 ...

国投证券股份有限公司 关于上海雪榕生物科技股份有限公司 2024 年度跟踪报告 | 保荐人名称：国投证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：雪榕生物（300511） | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：黄璇 | 联系电话：021-55518593 | | 保荐代表人姓名：聂晓春 | 联系电话：021-55518593 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1．公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的 | | | 情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 是 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | | | 度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3．募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 无，募集资金已于 2023 年度使用完毕 | | （2）公司募集资金项目 ...

上海雪榕生物科技股份有限公司 关于不提前赎回雪榕转债的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、自 2025 年 3 月 27 日至 2025 年 5 月 13 日，雪榕生物股票已有十五个交 易日的收盘价不低于"雪榕转债"当期转股价格（即 4.10 元/股）的 120%（即 4.92 元/股）。根据《公司创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募 集说明书》"）中有条件赎回条款的相关规定，已触发了"雪榕转债"的有条件赎回 条款：在转股期内，如果公司股票在任何连续 30 个交易日中至少 15 个交易日的 收盘价格不低于当期转股价格的 120%（含 120%）。 2、2025 年 5 月 13 日，公司召开了第五届董事会第二十六次会议并审议通 过《关于不提前赎回雪榕转债的议案》，公司董事会决定本次不行使"雪榕转债" 的提前赎回权利，同时决定未来 3 个月内（即 2025 年 5 月 14 日至 2025 年 8 月 13 日），如再次触发"雪榕转债"上述有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回 权利。以 2025 年 8 月 ...

国投证券股份有限公司关于 上海雪榕生物科技股份有限公司 不提前赎回雪榕转债的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"公司"或"雪榕生物"）创业板公开发 行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对雪榕生物不提前赎回雪榕转债 的事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、可转债基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会（（以下简称"中国证监会"）证监许可[2020]634 号 文核准，公司于 2020 年 6 月 24 日公开发行了 5,850,000 张可转债，每张面值为 人民币 100 元，募集资金总额为人民币 585,000,000.00 元。本次公开发行的可转 债向发行人在股权登记日收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登 记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（（含原股东放弃优先配售 部分）通过深圳证券交易所（（以下简称"深交所"）交易系统网上向社会公众投 ...

| 证券代码：300511 | 证券简称：雪榕生物 公告编号：2025-054 | | --- | --- | | 债券代码：123056 | 债券简称：雪榕转债 | 上海雪榕生物科技股份有限公司 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于不提前赎回雪榕转债的议案》 1、本次会议经全体董事同意豁免通知期限。 2、本次董事会于 2025 年 5 月 13 日在上海雪榕生物科技股份有限公司（以 下简称"公司"）会议室召开，采取现场和通讯相结合的方式进行表决。 3、本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。 4、本次董事会由董事长杨勇萍先生主持，公司监事、高级管理人员列席了 本次董事会。 5、本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等法律、法规 及《公司章程》的有关规定，合法有效。 第五届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、公司第五届董事会第二十六次会议决议。 特此公告。 上海雪榕生物科技股份有限公司 董事会 2025 年 5 月 13 日 自 2025 年 3 月 27 日至 ...

Core Viewpoint - The company, Xue Rong Biological Technology Co., Ltd., has reported a significant decline in revenue and a net loss for the reporting period, attributed to a weak consumer market and increased competition in the edible mushroom industry [11]. Company Overview - The company is a modern agricultural enterprise that relies on biotechnology to produce edible mushrooms through industrialized methods, aiming to become a leader in China's edible mushroom industry while prioritizing food safety and product quality [4]. - The company has established comprehensive edible mushroom factories in various regions including Jilin, Shandong, Jiangsu, Guangdong, Guangxi, Sichuan, Guizhou, Gansu, and Thailand [4]. Main Products - The primary products include: - Enoki mushrooms, known for their rich amino acid content [6] - King oyster mushrooms, recognized for their unique flavor and nutritional benefits [8] - Shiitake mushrooms, a popular edible fungus with significant market demand [9] - Velvet antler mushrooms, which are noted for their health benefits [10] Financial Performance - The company achieved operating revenue of 2.162 billion yuan, a year-on-year decrease of 15.70%, and reported a net loss attributable to shareholders of 617 million yuan [11]. - The decline in performance is attributed to a weak overall consumer market, intense competition, and a proactive reduction in business scale leading to decreased capacity utilization and increased unit costs [11]. Sales and Distribution Model - The company primarily sells its products through distributors and directly to supermarkets, chain restaurants, and fresh food delivery platforms, utilizing a buyout sales model where the sales risk is borne by the distributors or customers [12]. - The pricing strategy involves daily market analysis and adjustments based on supply and demand dynamics [14]. Procurement and Production Model - The company employs a centralized procurement model for raw materials, primarily agricultural by-products, minimizing dependency on suppliers [18]. - The production of mushrooms is conducted in a factory setting using controlled environmental conditions to optimize growth [21]. Important Events - On March 12, 2025, the company announced a framework agreement for a change in control, involving the transfer of shares from the current controlling shareholder to Shanghai Wanzihong Intelligent Technology Co., Ltd., pending regulatory approval [23].

Financial Performance - The company reported a basic earnings per share of -1.2400 yuan for 2024, a decrease of 226.32% compared to -0.3800 yuan in 2023 [1] - The net profit for 2024 was -6.17 billion yuan, representing a decline of 228.19% from -1.88 billion yuan in 2023 [1] - The return on equity (ROE) for 2024 was -49.50%, a significant drop from -11.41% in 2023, indicating worsening profitability [1] - Total revenue decreased to 21.62 billion yuan in 2024, down 15.71% from 25.65 billion yuan in 2023 [1] - The net asset per share fell to 1.74 yuan, a decrease of 41.41% from 2.97 yuan in 2023 [1] Shareholder Structure - The top ten unrestricted shareholders collectively hold 62.53 million shares, accounting for 14.95% of the circulating shares, a decrease of 4.93 million shares from the previous period [2] - Major shareholders include Yang Yongping with 26.90 million shares (6.44%), and Zhejiang Yinwan Private Fund Management Co., Ltd. with 18.73 million shares (4.48%), both unchanged [3] - New entrants among the top shareholders include J.P. Morgan Securities PLC with 2.01 million shares (0.48%) and Beijing Xinhong Tianhe Asset Management Center with 1.92 million shares (0.46%) [3] - Notable exits from the top ten shareholders include Gao Anqi and MERRILL LYNCH INTERNATIONAL, indicating a shift in shareholder composition [3][4] Dividend Policy - The company has announced no distribution or capital increase for the current period [5]

上海雪榕生物科技股份有限公司 审计报告 大华审字[2025]0011010478 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 上海雪榕生物科技股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目 | 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | | 1-7 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | | 1-2 | | | 合并利润表 | | 3 | | | 合并现金流量表 | | 4 | | | 合并股东权益变动表 | | 5-6 | | | 母公司资产负债表 | | 7-8 | | | 母公司利润表 | | 9 | | | 母公司现金流量表 | | 10 | | | 母公司股东权益变动表 | | 11-12 | | | 财务报表附注 | | 1-96 | 三、 事务所及注册会计师执业资质证明 大华会计师事务所（特 ...

上海雪榕生物科技股份有限公司 内部控制审计报告 大华内字[2025]0011000121 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 上海雪榕生物科技股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 内部控制审计报告 大华内字[2025]0011000121 号 上海雪榕生物科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"雪 榕生物"）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用 ...

1、本激励计划采用的激励工具为第二类限制性股票，股票来源为公司向激 励对象定向发行的公司 A 股普通股股票。 | 证券代码：300511 | 证券简称：雪榕生物 公告编号：2025-047 | | --- | --- | | 债券代码：123056 | 债券简称：雪榕转债 | 上海雪榕生物科技股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划 首次授予部分、预留授予部分第二个归属期归属条件未成就 并作废已授予但尚未归属的限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"公司"、"雪榕生物"）于 2025 年 4 月 25 日召开第五届董事会第二十五次会议和第五届监事会第十五次会议，审 议通过了《关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分、预留授予部分第二 个归属期归属条件未成就并作废已授予但尚未归属的限制性股票的议案》。公司 董事会认为：鉴于 77 名激励对象因离职不再符合激励对象资格、267 名激励对 象因 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分、预留授予部分第二个归属期归 属条件未成就，同意 ...