| --- | --- | |--------------|------------------------------------------| | 2024 | 年 11 月 03 日 | | 研究所： | | | 证券分析师： | 李永磊 S0350521080004 liyl03@ghzq.com.cn | | 证券分析师： | 董伯骏 S0350521080009 dongbj@ghzq.com.cn | | 证券分析师： | 杨丽蓉 S0350524090008 yanglr@ghzq.com.cn | 评级：买入(维持) 公司研究 [Table_Title] Q3 盈利受需求端影响环比有所下滑， 新产能逐步释放 ——利安隆（300596）2024 年三季报点评 2024 年三季报：2024 年前三季度公司 +10.6%；实现归母净利润 3.14 亿元，同 3.02 亿元，同比+11.8%；经营活动现金 +156.5%。销售毛利率为 21.1%，同比提升 1.9 ，同比提升 0.04 个 pct。 14.5 亿元，同比+6.9%，环比-1.4%； 亿元，同比-6.5%，环比-16.9%；扣非后归母 ...

F源证券 基础化工/化学制品 公 司 研 究 利安隆（300596.SZ） 2024 年 10 月 30 日 油价下跌拖累 Q3 业绩表现，润滑油添加剂盈利改善， PI 项目稳步推进 投资评级：买入（维持） ——公司信息更新报告 | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/10/29 | | 当前股价 ( 元 ) | 28.28 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 36.66/18.07 | | 总市值 ( 亿元 ) | 64.94 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 60.64 | | 总股本 ( 亿股 ) | 2.30 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 2.14 | | 近 3 个月换手率 (%) | 92.48 | 金益腾（分析师） jinyiteng@kysec.cn 证书编号：S0790520020002 徐正凤（分析师） xuzhengfeng@kysec.cn 证书编号：S0790524070005 Q3 业绩同环比承压，油价下跌影响主营产品量价 公司发布 2024 三季报，实现营收 42.65 亿元 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 ——利安隆 2024 年三季报点评 股票研究 /[Table_Date] 2024.10.30 | --- | |---------------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 沈唯 ( 分析师 ) | | 0755-23976795 | | shenwei024936@gtjas.com | | 登记编号 S0880523080006 | | --- | --- | |----------------------------|-------| | | | | 钱伟伦 ( 分析师 ) | | | 021-38038878 | | | qianweilun027712@gtjas.com | | | S0880523040003 | | 本报告导读： 三季度业绩环比略有下降，在汇率和油价等宏观因素扰动下仍体现了公司龙头韧性。 静待抗老化助剂行业景气修复及康泰二期发力。 投资要点： ...

2024 第 三季度报告 2024-052 Rianlon) 股票代码: 300596 天津利安隆新材料股份有限公司 RIANLON CORPORATION 天津利安隆新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300596 证券简称：利安隆 公告编号：2024-052 天津利安隆新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 天津利安隆新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 （二） 非经常性损益项目和金额 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------- ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 09 月 20 日 利安隆（300596.SZ） 1H24 公司业绩全面改善，多元业务布局注入新动能 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------|------------------------------------------|----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（首次评级） | | | 营业收入（百万元） | 4,843 | 5,278 | 6,044 | 6,854 | 7,566 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 40.6 | 9.0 | 14.5 | 13.4 | 10.4 | | | | 归母净利润（百万元） | 526 | 362 | 439 | 586 | 725 | 行业 | 基础化工 | | 增长率 yoy （ % ） | 25.9 | -31.0 ...

446 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------|----------------------------------------|---------------------------------|----------------------------------------------| | 2024 年 09 月 07 日 \n利安隆（ 300596.SZ ） \n业绩延续改善趋势，多层次业务打造可持续发展 \n投资要点 | 投资评级 \n股价 | 基础化工 \n(2024-09-06) | 公司研究●证券研究报告 \n\| 增持 | 公司快报 \n其他化学制品Ⅲ -B(维持) \n23.90 元 | | | 交易数 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/化工/基础化工材料制品 证券研究报告 利安隆（300596）公司半年报点评 2024 年 09 月 05 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 09 [ Table_StockInfo 月 04 日收盘价（元） ] | 25.11 | | 52 周股价波动（元） | 18.07-35.82 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 230/214 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 5766/5384 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《 2023Q3 公 司 归 母 净 利 润 环 比 略 增 》 | | | 2023.11.26 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] -46.17% -37.17% -28.17% -19.17% -10.17 ...

主业盈利稳步回升，新业务打开成长空间 核心观点 ⚫ 盈利能力稳步回升。公司近期发布2024年半年报，上半年实现营业收入28.2亿元， 同比+12.5%；实现归母净利润 2.2 亿元，同比+20.5%。单二季度来看，公司实现营 业收入 14.7 亿元（同比+11.1%，环比+8.2%），实现归母净利润 1.1 亿元（同比 +13.3%，环比+5.5%）。 公司 Q2 毛利率 21.43%，环比增长 0.05pct。公司毛利率 从去年 Q4 开始触底回升，通过技改和提升次新基地稼动率逐步降低成本，同时根据 市场情况进行产品结构调整，后续盈利能力有望继续回升。 ⚫ 预计第一第二曲线业务盈利能力将持续改善。公司24H1光稳定剂和抗氧化剂毛利率 分别为 34.2%和 19.8%，较去年下半年分别增长 0.7pct、1.8pct，盈利底部已过。 24H1 珠海基地亏损 0.15 亿，环比减亏 0.12 亿，后续伴随珠海技改项目逐步投产达 产，预计整体稼动率的提升将带来单位成本的下降，从而有望逐步改善基地盈利。 同时，公司长期研发储备新应用领域产品技术，根据市场情况调整产品结构，预计 也将对抗老化剂板块的整体盈利能力有所助 ...

证券代码： 300596 证券简称：利安隆 天津利安隆新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：202404 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------|--------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | | □ 特定对象调研 □ 媒体采访 | □ 分析师会议 ☑ 业绩说明会 | | | | 投资者关系活动 | □ ...

公 司 研 究 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 利安隆（300596.SZ）：业绩稳步增 长，多元化发展拓宽空间 利安隆发布 2024 年中报：公司 2024 年上半年实现营业收入 28.20 亿元， YoY+12.54%，归母净利润 2.20 亿元，YoY+20.51%。 从收入端看，核心板块营收均实现增长。2024 年上半年，公司主业高分子材 料抗老化助剂业务实现增长，抗氧化剂营收同比增长 13.81%至 8.69 亿元、光 稳定剂营收同比增长 10.62%至 10.22 亿元、U-pack 业务营收同比增长 4.95% 至 2.88 亿元；润滑油添加剂业务也取得增长，营收同比增长 26.44%至 5.21 亿元。从利润端看，2024 年上半年公司综合毛利率同比提升 2.11 个百分点至 21.41%，带动公司净利润增长。 主业产品产能持续扩张，培育多元化发展曲线，拓展成长空间。①公司主业高 分子材料抗老化助剂方面，已发展成为国内抗老化行业的龙头企业，在管理团 队、技术、产品配套、品质、客户服务及营销等各个领域形成了良好的竞争优 势。目前公司在全国建有六大生产基地，夯实了单 ...