证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-055 万兴科技集团股份有限公司 关于回购股份事项前十大股东及前十大无限售条件股东 持股情况的公告 注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后总的持股数量。 三、备查文件 1、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司下发的股东名册。 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 15 日召开第 四届董事会第十九次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。具体 内容详见公司于 2024 年 8 月 16 日在巨潮资讯网上披露的《关于回购公司股份方 案的公告暨回购报告书》（公告编号：2024-054）。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，现将公司董事会公告回购股份决议的前一个交 易日（即 2024 年 8 月 15 日）登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东的 名称及持股数量、比例情况公告如下： 持有人名称 持有数量（股） 占总股本比例 （%） 吴太兵 29,462,422.00 15.24 宿迁兴亿网络科技有限公司 22,600,500. ...

计算机 2024年08月18日 公司研究人公司书 报告原因:有业绩公布需要点评 增持(维持) | --- | --- | |-----------------------------------|-------------------| | 市场数据: | 2024年08月16日 | | 收盘价(元) | 42.50 | | 年内最高/最低(元) | 124.04/42.41 | | 市净率 息率 (分红/股价) | 6.1 0.26 | | 流通 A 股市值(百万元) | 7,277 | | 上证指数/深证成指 | 2,879.43/8,349.87 | | 注:"息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |--------------------------|---------------------| | | | | 基础数据: 每股净资产(元) | 2024年06月30日 6.95 | -年内股价与大盘对比走势: 万兴科技 相关研究 证券分析师 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 联系人 洪依真 (8621)23297818× ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 证券研究报告 基础软件及管理办公软件 投资评级 买入-A 维持评级 6 个月目标价 50.64 元 股价 (2024-08-16) 42.50 元 交易数据 总市值(百万元) 8,216.79 流通市值(百万元) 7,277.41 总股本(百万股) 193.34 流通股本(百万股) 171.23 12 个月价格区间 42.5/114.72 元 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -11.0 -40.9 -42.0 绝对收益 -15.3 -49.0 -54.4 赵阳 分析师 相关报告 视频创意业务快速增长，"天 幕"大模型开启公测 2024-05-03 2023 年业绩高增，"天幕" 正式发布赋能 AI 创作 2024-02-03 Q3 收入快速增长，数字创意 新品持续落地 2023-11-05 23H1 营收快速增长，AI 创意 新品持续落地 2023-09-03 2023H1 业绩高增，全面拥抱 2023-07-12 公司快报 2024 年 08 月 19 日 万兴科技(300624.SZ) 24H1 业绩短期承压，持续加大 ...

证券研究报告·公司点评报告·软件开发 万兴科技（300624） 2024 年半年报点评：业绩低于我们预期，持 续提升竞争力，挖掘 AI 商业化潜力 2024 年 08 月 18 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|-------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 1180 | 1481 | 1549 | 1748 | 1930 | | 同比（ % ） | 14.67 | 25.49 | 4.63 | 12.78 | 10.46 | | 归母净利润（百万元） | 40.43 | 86.21 | 93.01 | 126.02 | 154.08 | | 同比（ % ） | 44.78 | 113.20 | 7.89 | 35.50 | 22.26 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.21 ...

昨日的晚间披露了2024年半年度报告首先将由我和各位投资者分享一下公司上半年的经营情况之后再请公司董事长兼CEO吴总与大家一同进行问答交流近年来随着经济全球化深入发展中国企业全球化的步伐不断迈进企业出海方兴未艾万兴作为一家从成立之初就面向海外市场提供软件产品与服务的中国企业 已经打造了一批深受海外用户认可和喜爱的数字创意产品也打磨出一套成熟的产品研发迭代和运营推广机制实现公司海外收入占比稳定在九成以上中国研发本土运营全球销售是万兴对全球化的理解也是二十年来的坚守与践行那么具体到今年上半年的成果首先在业绩方面 公司一直秉持初心保持着对外部市场和技术发展趋势的高度关注坚定的以用户需求为导向以产品质量为核心能力对此在2024年上半年公司大力投入研发搭建算力基座积累优质深渊数据进行AI音视频算法技术开发与迭代 同时积极打磨产品质量提升产品竞争力并分批将相关算法技术落地于产品进行测试与评估截至上半年相关算法技术暂未全面稳态的推动商业策略实施对业绩的作用存在一定滞后性 公司着眼于长远发展在移动和云化产品上积极进行布局与建设目前已进入快速成长期因为基数较小暂时对整体业绩影响不明显同时随着全球AI视频技术快速演进相关应用流量 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company reported a revenue of 705 million yuan for the first half of 2024, a year-on-year decrease of 1.8% [1] - The net profit attributable to the parent company was 24.49 million yuan, down 44.0% year-on-year, while the net profit excluding non-recurring items was 15.65 million yuan, a decrease of 54.6% [1] - The decline in profit is attributed to increased AI investments leading to a decrease in gross margin and an increase in expense ratios [1] - The company continues to invest in AI, which is expected to enhance long-term growth potential despite short-term profit fluctuations [2] Summary by Sections Financial Performance - In Q2, the company achieved a revenue of 347 million yuan, a year-on-year decrease of 4.4%, with a net profit attributable to the parent company of -1.16 million yuan, a decline of 105.1% year-on-year [1] - The gross margin for the first half of the year was 93.8%, down 1.6 percentage points year-on-year, primarily due to increased server costs from AI investments [1] - The company’s cash flow from operating activities decreased by 86.8% year-on-year, mainly due to increased cash payments to employees and higher daily cash expenses [1] Product and Regional Performance - Revenue from video creative products was 460 million yuan, a year-on-year increase of 1.0%, making it the company's main business pillar [1] - Revenue from practical tool products was 120 million yuan, a year-on-year decrease of 5.0% [1] - International revenue for the first half was 640 million yuan, a year-on-year decrease of 1.1%, accounting for 90.9% of total revenue [1] Future Projections - The company is expected to achieve revenues of 1.62 billion yuan, 1.92 billion yuan, and 2.33 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with year-on-year growth rates of 10%, 18%, and 21% [2] - The projected net profit attributable to the parent company for the same years is 90 million yuan, 130 million yuan, and 160 million yuan, with year-on-year growth rates of 9%, 37%, and 25% [2]

[Table_Title] 万兴科技（300624.SZ） 24H1 业绩有所承压，AI 商业价值化探索进行时 [Table_Summary] 核心观点： 24H1 营收同比略减，AI 商业化探索进行时。24H1，公司营收 7.1 亿 元，同减 1.8%。一方面，23H1 公司营收和利润的高基数是 24H1 营 收和利润同比减少的重要原因。另一方面，公司 AI 加持业务和产品的 商业化变现路径仍在探索，营收端体现尚不明显。我们认为，随着 AI 技术在各场景的深化和细化，公司有望推出更具创意的 AI 应用，差异 化的功能有利于其商业化落地进程。 毛利率有所下降，受 AI 算力相关投入增加影响。24H1，公司毛利率为 93.8%，同减 1.6pct，营业成本 4398 万元，同增 32.6%，主因系公司 加大 AI 投入带动算力相关费用快速增长。2024 年 1 月，公司推出"天 幕"大模型。我们认为，尽管公司对于 AI 业务的投入短期影响毛利率， 但其对 AI 大模型的定位以赋能为主，后续算力资源投入将维持在合理 范围，对于毛利率的影响有限。 AI 技术赋能各项业务和产品，商业化落地持续探索。当前，公司不仅 利 ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 万兴科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |---------------------|---------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活 | □媒体采访 | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | 参与单位名称 | | | 及人员姓名 详见附件 | | 时间 2024 年 8 月 16 日 15:00 地点 线上电话会议 | --- | --- | |--------------|------------------------------| | 上市公司接待 | 董事长、总经理：吴太兵 | | 人员 | 董事会秘书、副总经理：朱雯雯 | 一、 公司董事会秘书、副总经理朱雯雯女士向参会人员简要介绍公司情况 | --- | |------------------------------------------------------------------| | 1、业绩方面 | | 公司一直秉持初心，保持着对外部市场和技术发展趋势的 ...

海外收入占比九成以上。 订阅续费率持续提升，超过 80%。 AIGC 后续怎么提升效益，摊薄成本？ 本质是用 ai 做内容生成，万兴的产品和金山等文档处理产品不一样，万兴主要是视频，相 对于文本领域的技术，视频技术成熟度没那么高，还在摸索商业模式。拓宽用户量和场景 持续升级大模型，持续建立第三方大模型的链接。今年下半年会更加务实。 股权激励+回购？ 下半年业绩会比较乐观。 全球、市场需求没什么太大变化，但是海外来自于国内的竞争对手在增加。我们在推动海 外营销的本土化。 今年加大了云端和移动端产品的投入，加大社交媒体上面的营销投入。 产品月活数据？ 喵影月活千万级别，每年付费百万级别。今年移动端同比增长 20%。移动端、桌面端的活 跃度价值量是不一样的。 移动端和云端今年增长是很快的，我们预期下半年会很好。 视频 ai 竞争格局？我们竞争优势 创意软件很难做到一家独大，素材不一样操作流程不一样产出不一样，adobe 产品碎片化， 每款产品体量都不是很大，想靠一款产品拿到很大份额是很难的。玩家有两类：一类就是 给自己赋能的，比如 tiktok 自己研发的工具，他们会很纠结。另一类就是万兴的独立第三 方。 广告宣传 ...

公司点评报告 · 计算机行业 业绩承压, AIGC 创新升级强化产品竞争力 2024 年中报业绩点评 2024年8月16日 核心观点 | --- | --- | --- | --- | |-------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------- ...