广东信达律师事务所 股东大会法律意见书 信达会字[2024]第118号 中国深圳福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11 楼、12 楼 邮政编码：518038 11、12/F, TaiPingFiance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen, P. R. China 电话(Tel.)：(0755) 88265288 传真(Fax.)：(0755)88265537 网址(Website)：https://www.sundiallawfirm.com 致：仙乐健康科技股份有限公司（下称"贵公司"） 广东信达律师事务所接受贵公司的委托，指派周蒴婷律师及黄艺诗律师（下 称"本所律师"）参加了贵公司2023年年度股东大会（下称"本次股东大会"）， 并进行了必要的验证工作。现根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、 《上市公司股东大会规则》（下称"《股东大会规则》"）、《深圳证券交易所 上市公司股东大会网络投票实施细则》（下称"《网络投票实施细则》"）等法 律法规和规范性文件以及贵公司《公司章程》的规定，对贵公司本次股东大会的 召集、召开程序、 ...

| | | 债券代码：123113 债券简称：仙乐转债 一、 会议召开情况 1、现场会议召开时间：2024 年 5 月 28 日（星期二）14:30 仙乐健康科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现增加、否决或变更议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 2、现场会议召开地点：汕头市龙湖区泰山路 83 号公司行政楼会议室 3、网络投票时间：2024 年 5 月 28 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 5 月 28 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 5 月 28 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 4、召集人：公司董事会 5、主持人：董事长林培青先生 6、会议的召集、召开与表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 ...

Company Rating - The report assigns a "Buy" rating to Xianle Health (300791 SZ) with a target price of 39 71 RMB per share [23][30] Core Views - Xianle Health is a leading player in China's health supplement contract manufacturing industry with strong capabilities in product matrix innovation and global production and sales [23][30] - The company has transitioned from a pharmaceutical background to a global health supplement manufacturer with a focus on R&D and lean production [7][30] - The health supplement industry's demand for contract manufacturing is increasing driven by the rapid iteration of downstream brands and the need for innovative products [22][30] - Xianle Health's overseas expansion through acquisitions in Germany and the US has enhanced its global supply chain and profitability [8][25] Industry Overview - China's health supplement market reached 2253 billion RMB in 2023 with a CAGR of 8 5% over the past decade [38] - The e-commerce channel accounted for 56% of VDS retail sales in 2023 up from 14% in 2013 [22] - The contract manufacturing market for health supplements in China was estimated at 22 53 billion RMB in 2023 with Xianle Health holding an 8 2% market share [22] Company Operations - Xianle Health's revenue from contract manufacturing accounted for 98 9% of total revenue in 2023 [122] - The company has a comprehensive product matrix with soft capsules contributing 43% of revenue in 2023 [30][96] - Xianle Health's production capacity for soft capsules tablets powders and soft candies increased by 2 5x 2 7x 6 0x and 21 1x respectively from 2016 to 2023 [8] Financial Performance - Xianle Health achieved revenue of 3 58 billion RMB and net profit of 281 million RMB in 2023 [82] - The company's revenue and net profit grew at a CAGR of 22 72% and 18 5% respectively from 2019 to 2023 [82] - Xianle Health's ROE was 11% in 2023 with room for improvement in net profit margin [44] Overseas Expansion - Xianle Health acquired Ayanda in Germany in 2016 and Best Formulations in the US in 2023 to expand its global production capacity [8][152] - The company's overseas revenue accounted for 48% of total revenue in 2023 [150] - Ayanda's revenue and net profit margin improved significantly after the acquisition [133] R&D and Innovation - Xianle Health has 115 registered and 237 filed health supplement approvals as of 2023 [59] - The company's R&D expenses accounted for approximately 3% of revenue in recent years [59] - Xianle Health has developed innovative dosage forms such as Plantegrity® plant-based soft capsules [102] Employee Incentives - Xianle Health launched a new equity incentive plan in Q4 2023 with revenue targets of 4 31 billion RMB 4 93 billion RMB and 5 57 billion RMB for 2024 2025 and 2026 respectively [10] - The employee stock ownership plan covers 18 key personnel including overseas business leaders [116] Market Position - Xianle Health is the leading contract manufacturer in China's health supplement industry with a market share of 8 21% in 2023 [22] - The company's customer concentration has decreased with CR5 dropping from 35 1% in 2016 to 22 8% in 2023 [37][63]

88265537 广东信达律师事务所 法律意见书 广东信达律师事务所 广东信达律师事务所 法律意见书 关于仙乐健康科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 预留部分限制性股票授予相关事项的 法律意见书 中国广东深圳福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11、12 楼 邮编：518038 电话（Tel）：（0755）88265288 传真（Fax）：（0755） 关于仙乐健康科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 预留部分限制性股票授予相关事项的 法律意见书 信达励字(2024)第 078 号 致：仙乐健康科技股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受仙乐健康科技股份有限公司 （以下简称"仙乐健康"或"本公司"或"公司"）的委托，以特聘专项法律顾 问的身份，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易 所创业板上市公司自律监管指南第1号—业务办理》及其他有关法律、法规、规 范性文件及《仙乐健康科技股份有限公司章程》《仙乐健康科技股份有限公司2023 年限制性股票激励计划（草案）》的规定，按照 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 1、审议通过了《关于向激励对象授予 2023 年限制性股票激励计划预留部分 限制性股票的议案》 董事会经审议认为《仙乐健康科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计 划》预留部分限制性股票授予条件已经成就，确定以 2024 年 5 月 23 日为预留部 分限制性股票授予日，以 12.71 元/股的授予价格向符合预留部分限制性股票授予 条件的 22 名激励对象授予 26.30 万股限制性股票。 1 仙乐健康科技股份有限公司 第三届董事会第三十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三十三次 会议于 2024 年 5 月 23 日以通讯表决方式召开。会议通知于 2024 年 5 月 20 日 以电子邮件、微信信息等方式送达给全体董事。本次会议应出席董事 7 人，实际 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-042 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 关于向激励对象授予 2023 年限制性股票激励计划 预留部分限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 经仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"仙乐健康"、"公司"或"本公司"） 2023 年第三次临时股东大会授权，公司于 2024 年 5 月 23 日召开第三届董事会 第三十三次会议和第三届监事会第二十八次会议，分别审议通过了《关于向激励 对象授予 2023 年限制性股票激励计划预留部分限制性股票的议案》，认为《仙乐 健康科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划》（以下简称"本激励计划"） 预留部分限制性股票授予条件已经成就，确定以 2024 年 5 月 23 日为预留部分限 制性股票授予日，以 12.71 元/股的授予价格向符合预留部分限制性股票授予条件 的 22 名激励对象授予 26.30 万股限制性 ...

仙乐健康科技股份有限公司 2023年限制性股票激励计划 预留授予激励对象名单（授予日） 一、激励对象名单及拟授出权益分配情况 | 姓名 | 职务 | 国籍 | 获授的限制性股 | 占本激励计划拟授 | 占公司股本总 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 票数量(万股) | 出权益数量的比例 | 额比例 | | 管理人员及核心技术（业务） 人员（共22人） | | | 26.30 | 17.01% | 0.14% | | 合计 | | | 26.30 | 17.01% | 0.14% | 注：1、上表中涉及的"本激励计划拟授予限制性股票总数"为本激励计划拟授予限制 性股票数量154.6250万股； 2、上表中涉及"占公司股本总额比例"的数据以2024年5月17日的股本总额为准，为 181,562,354股。 二、管理人员及核心技术（业务）人员名单及职务 | 序号 | 姓名 | 职务 | | --- | --- | --- | | 1 | 张峰 | 管理人员 | | 2 | 崔绍华 | 管理人员 | | 3 | 纪锐琳 | 管理人员 | | 4 | 周庆杲 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 仙乐健康科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 预留授予相关事项 之 | 第一章 | 声 明 3 | | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | 第三章 | 基本假设 7 | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 8 | | 第五章 | 本次限制性股票的预留授予情况 10 | | | 一、限制性股票的预留授予情况 10 | | | 二、本次实施的激励计划与已披露的激励计划是否存在差异的说明 12 | | 第六章 | 本次限制性股票授予条件说明 13 | | | 一、限制性股票授予条件 13 | | | 二、董事会关于符合授予条件的说明 13 | | 第七章 | 独立财务顾问的核查意见 15 | 二〇二四年五月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 2 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 第一章 声 明 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任仙乐健康科技股份有限 公司（以下简称"仙乐健康""上市公司"或"公司"）2023 年限制性股票激励 计划（以下简称"本激 ...

仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十八次 会议于 2024 年 5 月 23 日（星期四）在汕头市泰山路 83 号公司会议室以现场及 通讯表决相结合的方式召开。会议通知于 2024 年 5 月 20 日以电子邮件、微信信 息等方式送达给全体监事。本次会议应参加监事 3 人，实际参加监事 3 人。本次 会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》、《仙 乐健康科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和《仙乐健康科技股 份有限公司监事会议事规则》的有关规定，会议合法有效。 | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | | --- | --- | --- | | 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-041 | 仙乐健康科技股份有限公司 第三届监事会第二十八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 4、公司确定的本激励计划的预留部分限 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 监事会关于公司2023 年限制性股票激励计划预留部分 限制性股票授予激励对象名单的核查意见 3、预留部分限制性股票授予激励对象均不存在下述任一情形： 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"仙乐健康"、"公司"或"本公司"） 2023 年第三次临时股东大会授权，公司于 2024 年 5 月 23 日召开第三届董事会 第三十三次会议和第三届监事会第二十八次会议，分别审议通过了《关于向激励 对象授予 2023 年限制性股票激励计划预留部分限制性股票的议案》，认为《仙乐 健康科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划》（以下简称"本激励计划"） 预留部分限制性股票授予条件已经成就，确定以 2024 年 5 月 23 日为预留部分限 制性股票授予日，以 12.71 元/股的授予价格向符合预留部分限制性股票授 ...