证券研究报告 非金融公司|公司点评|仙乐健康（300791） 环比降速，区域分化 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月25日 证券研究报告 |报告要点 仙乐健康发布 2024 三季报，2024 前三季度公司实现收入 30.48 亿元，同比增长 21.80%，实 现归母净利润 2.40 亿元，同比增长 29.52%。单 2024Q3 公司实现收入 10.58 亿元，同比增长 10.43%；实现归母净利润 0.85 亿元，同比增长 1.63%。 |分析师及联系人 刘景瑜 邓洁 SAC：S0590524030005 SAC：S0590524040002 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 投资要点 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年10月25日 仙乐健康(300791) 环比降速，区域分化 | --- | --- | |----------------------------|-------------------| | | | | 行 业： | 食品饮料/食品加工 | | 投资评级： | 买入（维持） | | 当前价格： | 26.80 元 | ...

证 2024 年 10 月 24 日 研 报 公 司 研 究 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证券研究报告·公司点评报告·食品加工 仙乐健康（300791） 2024 年 Q3 业绩点评：中国区降速拖累业绩 表现，积极调整应对渠道变革 2024 年 10 月 24 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2507 | 3582 | 4311 | 4968 | 5714 | | 同比（ % ） | 5.84 | 42.87 | 20.34 | 15.26 | 15.00 | | 归母净利润（百万元） | 212.29 | 281.04 | 346.33 | 428.33 | 542.87 | | 同比（ % ） | (8.43) | 32.39 | 23.23 | 23.67 | 26.74 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0. ...

证 券 研 究 报 告 仙乐健康（300791）2024 年三季报点评 强推（维持） 国内需求承压，聚焦调整升级 目标价：32.5 元 当前价：27.55 元 事项： ❖ 公司发布 2024 年三季报。24Q1-Q3 实现营业总收入 30.5 亿元，同增 21.8%， 归母净利润 2.4 亿元，同增 29.5%，扣非归母净利润为 2.36 亿元，同增 28.1%； 单 Q3 实现营收 10.6 亿元，同增 10.4%，归母净利润 0.85 亿元，同增 1.6%， 扣非归母净利润为 0.82 亿元，同降 4.6%。 评论： ❖ 中国区传统客户拖累收入表现，海外增长势能延续。分地区看，中国区虽然渠 道客户方面通过新客拓展表现相对较好，但线上新锐客户把握能力仍待提升， 而最核心的是下游医药保健、直销等渠道需求疲软之下，部分大客户调整全年 订单预期，导致 Q3 中国整体收入有所下滑。海外势能延续，欧洲区客户稳步 拓展，新增利洁时软糖项目落地，预计 Q3 收入保持稳增；美洲订单需求旺盛， 预计出口实现较快双位数增长，BFs 前三季度同增约 40%；亚太区澳佳宝订单 落地带动收入高双位数增长。 ❖ 产品结构变化压制毛利率 ...

1 （问题征集专题页面二维码，扫码自动匹配移动端） 欢迎广大投资者积极参与。 | 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-095 | | --- | --- | --- | | 证券代码：123113 | 证券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 关于举行 2024 年第三季度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 24 日 披露了 2024 年第三季度报告。为便于广大投资者更深入全面地了解公司情况， 公司定于 2024 年 10 月 30 日（星期三）下午 15:30 至 17:30 在全景网举办 2024 年第三季度业绩说明会，本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可 登陆"全景•路演天下"（http://rs.p5w.net）参与本次业绩说明会。 出席本次 2024 年第三季度业绩说明会的人员有：公司董事长兼总经理林培 青先生、董事兼副总经理姚壮民先生、副总经理兼董事会秘书郑丽群女士、财务 负责人夏凡 ...

仙乐健康科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券代码：300791 证券简称：仙乐健康 证券代码：123113 证券简称：仙乐转债 仙乐健康科技股份有限公司 2024 年 10 月 23 日投资者关系活动记录表 编号： 2024-008 | --- | --- | |-------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

仙乐健康科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300791 证券简称：仙乐健康 公告编码：2024-093 证券代码：123113 证券简称：仙乐转债 仙乐健康科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 仙乐健康科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|------------------|------------- ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-094 | | --- | --- | --- | | 证券代码：123113 | 证券简称：仙乐转债 | | 欢迎广大投资者积极参与。 仙乐健康科技股份有限公司 出席本次 2024 年第三季度业绩说明会的人员有：公司董事长兼总经理林培 青先生、董事兼副总经理姚壮民先生、副总经理兼董事会秘书郑丽群女士、财务 负责人夏凡女士、投资者关系总监刘若阳先生、独立董事胡世明先生、保荐代表 人刘兴德先生。 仙乐健康科技股份有限公司 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2024 年第三季度业绩说 明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2024 年 10 月 30 日（星期三）下午 15:30 前访问 http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方 二维码，进入问题征集专题页面。公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许 范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 关于举行 2024 年第三季度网上业绩说明会的公告 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重 ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 22 日以通 讯会议方式召开第四届监事会第三次会议。会议召开通知于 2024 年 10 月 18 日 以电子邮件、微信信息等方式送达给全体监事。本次会议由监事会主席谢盈瑜召 集和主持，应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召集、召开符合 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《仙乐健康科技股份有限公 司章程》和《仙乐健康科技股份有限公司监事会议事规则》的有关规定，会议合 法有效。 | 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 公告编码：2024-091 | | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | 仙乐健康科技股份有限公司 第四届监事会第三次会议决议公告 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，本次会议以回收表决票的表决方式表决通过了以下决 议： 1、审议通过了《20 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-090 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 第四届董事会第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三次会议 于 2024 年 10 月 22 日以通讯会议方式召开。会议通知于 2024 年 10 月 18 日以 电子邮件、微信信息等方式送达给全体董事及其他列席人员。本次会议由董事长 林培青先生召集和主持，应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。公司监事、高级 管理人员列席本次会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》《仙乐健康科技股份有限公司章程》和《仙乐健康科 技股份有限公司董事会议事规则》的有关规定，会议合法有效。 1、审议通过了《2024 年第三季度报告》 经审议， ...