| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 公告编号：2025-042 | | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | 佳禾智能科技股份有限公司 关于举办 2024 年度报告暨 2025 年一季度报告 业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 28 日披 露了《2024 年年度报告及其摘要》，于 2025 年 4 月 29 日披露了《2025 年第一 季度报告》，为便于广大投资者更深入全面地了解公司情况，公司定于 2025 年 5 月 9 日 15:00 举办 2024 年度报告暨 2025 年一季度报告业绩网上说明会，具体 如下： 一、业绩说明会召开的时间和方式 公司现向投资者提前征集公司本次业绩说明会投资者问答环节相关问题，欢 迎广大投资者通过点击链接 https://s.comein.cn/ri8s4aai，或扫描下方二维码的方 式进入问题征集页面。公司将在本次业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 ...

事件：公司发布2024 年报&2025 年一季报，2024 年公司实现营收24.67 亿元，同比+3.76%，实现归母 净利润0.41 亿元，同比-68.85%，扣非净利润0.09亿元，同比-92.07%，毛利率14.85%，同比-3.33pct； 1Q2025 公司实现营收4.87亿元，同比+8.95%，实现归母净利润0.16 亿元，同比+7.63%，扣非净利润 0.01亿元，同比-95.11%，毛利率13.37%，同比-3.79pct。 多因素致使业绩承压：2024 年影响业绩因素：1）客户结构调整及产品技术迭代导致毛利率下降 3.33pct；2）松山湖运营中心及江西产业园投入使用，管理费用增加1,322.42 万元，其中管理办公费增 加769.31 万元，职能部门薪酬支出增加1,024.93 万元；3）发行可转换公司债券，累计计提利息2,479.62 万元，财务费用增加2,233.35 万元；4）下游大客户ODM 结构调整及参股公司业绩下滑，导致存货跌价 准备和长期股权投资减值准备合计增加3,150.83 万元。1Q2025 公司经营层面压力仍较大，前期影响因 素延续，毛利率同比下滑，利润承压。 展望后 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Title2] 佳禾智能(300793) [Table_Summary] 事件概述 佳禾智能发布 2024 年及 2025 年一季报。 2024 年实现营业收入 24.67 亿元，同比+3.76%；归母净利润 0.41 亿元，同比-68.85%；扣非归母净利润 0.09 亿元，同比- 92.07%。 25Q1 实现营业收入 4.87 亿元，同比+8.95%，环比-8.81%；归 母净利润 0.16 亿元，同比+7.63%；扣非归母净利润 0.01 亿 元，同比-95.11%。 业绩短期承压 [Table_Date] 2025 年 04 月 28 日 [Table_Title] 业绩短期承压，看好 AI 端侧打开成长空间 收入端：2024 年公司营收实现小幅增长，主要得益于智能穿戴 产品实现放量。分业务看，2024 年耳机、音箱、智能穿戴产品 收入占比分别为 77.25%、11.16%、8.38%。其中，智能穿戴产 品收入占比显著提升。 利润端：2024 年公司归母净利润大幅下滑，主要由于： 1）毛利率：2024 年公司毛利率为 14.85%，同比-3.32pct。主 ...

Financial Performance - The company's revenue for Q1 2025 was ¥487,285,341.81, representing an increase of 8.95% compared to ¥447,255,741.92 in the same period last year[6]. - Net profit attributable to shareholders was ¥15,774,967.63, up 7.63% from ¥14,656,739.13 year-on-year[6]. - Total operating revenue for the current period reached ¥487,285,341.81, an increase of 8.4% compared to ¥447,255,741.92 in the previous period[25]. - Net profit for the current period was ¥15,534,231.81, representing a 7.7% increase from ¥14,424,788.00 in the previous period[26]. - The profit attributable to the parent company's shareholders was ¥15,774,967.63, up from ¥14,656,739.13, indicating an increase of 7.6%[26]. - The company recorded a comprehensive income total of ¥15,438,397.44, compared to ¥9,638,996.99 in the previous period, marking a significant increase of 60.5%[27]. Cash Flow - The net cash flow from operating activities was -¥39,325,336.71, a decrease of 148.92% compared to ¥80,395,073.26 in the previous year[13]. - Cash received from sales of goods and services was ¥504,140,407.64, down from ¥569,204,969.70, a decline of 11.4%[29]. - Operating cash inflow totaled $553.2 million, a decrease from $601.3 million year-over-year[30]. - Net cash flow from operating activities was -$39.3 million, compared to $80.4 million in the previous year[30]. - Investment cash inflow reached $996.2 million, up from $772.1 million year-over-year[30]. - Net cash flow from investment activities was -$57.6 million, an improvement from -$932.2 million in the previous year[30]. - Financing cash inflow amounted to $100 million, down from $1.156 billion year-over-year[30]. - Net cash flow from financing activities was -$50.7 million, compared to $1.09 billion in the previous year[30]. - The ending cash and cash equivalents balance was $775.9 million, down from $1.018 billion year-over-year[30]. Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were ¥4,226,030,602.17, down 3.41% from ¥4,375,170,470.01 at the end of the previous year[6]. - The total current assets amount to ¥2,921,020,818.95, down from ¥3,062,240,284.79, reflecting a decrease of about 4.6%[22]. - The total liabilities decreased to ¥2,921,020,818.95 from ¥3,062,240,284.79, reflecting a decrease of about 4.6%[22]. - The total liabilities decreased to ¥1,162,453,950.33 from ¥1,327,050,958.40, a reduction of approximately 12.4%[23]. - Total equity increased to ¥3,063,576,651.84 from ¥3,048,119,511.61, reflecting a growth of about 0.5%[23]. Shareholder Information - The total number of common shareholders at the end of the reporting period is 52,103[18]. - The largest shareholder, Dongguan Wenfu Industrial Investment Co., Ltd., holds 27.75% of shares, totaling 105,600,000 shares[18]. Operational Costs - Total operating costs increased to ¥492,447,558.53, up 13.4% from ¥433,992,490.13 in the previous period, with operating costs specifically rising to ¥422,113,720.58, a 14% increase[25][26]. Research and Development - Research and development expenses remained stable at ¥28,790,034.81, slightly up from ¥28,778,217.30, indicating a focus on innovation[26]. Other Financial Metrics - The company received government subsidies amounting to ¥16,542,537.94, significantly contributing to other income[8]. - Financial expenses increased by 103.59% to ¥35,973.96 due to foreign exchange fluctuations[12]. - The company reported a significant increase in investment income, reaching ¥2,926,872.25, up 668.83% from a loss of ¥514,538.04 in the previous year[12]. - The company's accounts receivable increased to ¥418,012,058.06 from ¥401,832,879.44, representing a growth of about 4%[21]. - The inventory decreased to ¥406,911,193.63 from ¥488,456,512.88, a decline of approximately 16.7%[22]. - The total non-current assets are ¥1,305,009,783.22, slightly down from ¥1,312,930,185.22, a decrease of about 0.6%[22]. - The company's cash and cash equivalents decreased to ¥775,916,273.25 from ¥919,329,615.05, a decline of approximately 15.6%[21]. - The company has not yet audited the first quarter report for 2025[31]. - The new accounting standards will be implemented starting in 2025[31].

■ 佳禾智能科技股份有限公司 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者 应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为天职国际会计师事务所(特殊普通 合伙)。 非标准审计意见提示 □适用 √不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用 √不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √适用 □不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购 专用证券账户中的回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含 税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 1、公司简介 ■ 2、报告期主要业务或产品简介 （1）公司主营业务 公司立足消费电子领域核心优势，持续深化与全球顶尖电声/智能穿戴品牌商、智能终端及互联网科技 企业的战略合作，依托声学技术、信号处理等领域的深厚积 ...

据Counterpoint Research数据，2024年全球AI智能眼镜出货量同比激增210%，首次突破200万台大关； IDC更预测，2028年全球AR设备出货量将飙升至690万部，2025—2028年复合增长率高达78%。 这一高速增长的赛道上，佳禾智能已经具备从设计到生产全产业链的整合能力，智能眼镜是公司目前重 点培育的业务之一。 佳禾智能以"五新"战略为指引，围绕新产品开发、新技术应用、新器件研发、新工艺迭代以及新系统集 成这五个关键方向展开工作，不断提升自身在行业内的影响力。公司打造了多实验室协同运作的研发中 心，整合了声学、电子、软件、结构、光电处理、算法仿真以及自动化测试等多个专业实验室，为跨领 域技术融合创新提供了有力支撑，使公司能够敏锐地捕捉行业技术发展趋势和市场机会。 公司一直专注于行业领先技术和先进生产工艺的研究与开发，拥有大量与消费电子产品相关的专利技 术，具备深厚的技术储备和丰富的生产工艺研发经验。2024年佳禾智能研发投入1.29亿元，同比增长 3.41%。截至2024年12月31日，公司已拥有有效授权专利882个，其中中国发明专利106个、中国实用新 型专利509个、中国外观 ...

一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(%) | 2022年年报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | 0.1200 | 0.3900 | -69.23 | 0.5100 | | 每股净资产（元） | 7.91 | 7.4 | 6.89 | 7.2 | | 每股公积金(元) | 5.63 | 4.74 | 18.78 | 4.74 | | 每股未分配利润(元) | 1.30 | 1.51 | -13.91 | 1.30 | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 24.67 | 23.77 | 3.79 | 21.72 | | 净利润(亿元) | 0.41 | 1.33 | -69.17 | 1.74 | | 净资产收益率(%) | 1.61 | 5.37 | -70.02 | 7.39 | 数据四舍五入，查看更多财务数据>> 三、分红送配方案情况 10派1.2元(含税) | 名称 持有数量(万股) | | 占总股本比例 | 增减情况(万 | ...

佳禾智能科技股份有限公司 2024年度独立董事述职报告（万加富） 各位股东及股东代表： 本人作为佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）的第三届董事会 独立董事，严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《公司章 程》等相关法律、法规和规章的规定，切实履行独立董事诚信勤勉的职责和义务， 积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，参与公司经营发展的讨论，充分 发挥独立董事的作用，对公司相关事项发表了公正、客观的独立意见，切实维护 了公司的规范化运作及全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将2024年度工作 情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人万加富，1976年出生，中国国籍，无境外居留权，博士学历。曾任广东 机电职业技术学院助教、讲师、副教授，2014年至今任华南理工大学机械与汽车 工程学院副教授、教授。现任广东启创智能科技有限公司监事。2022年8月到今 任广东拓斯达科技股份有限公司独立董事。2023年3月至今任佳禾智能科技股份 有限公司独立董事。 经认真自查，任职期间，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》第六 ...

佳 禾 智 能 科 技 股 份 有 限 公 司 内部控制 审 计 报 告 天职业字 [ 2025]1 6125-1 号 目 录 内 部 控 制 审 计 报 告 1 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 内部控制审计报告 天职业字[2025]16125-1 号 佳禾智能科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了佳 禾智能科技股份有限公司（以下简称"贵公司"）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有 效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是贵公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见， 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 （项目合伙人）： ...

招商证券股份有限公司 关于佳禾智能科技股份有限公司 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"本保荐机构"） 作为佳禾智能科技 股份有限公司（以下简称"佳禾智能"或"公司"）2024 年度向不特定对象发行可转换公司债 券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定， 对佳禾智能 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 （1）2021 年向特定对象发行股票募集资金情况 根据中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2846 号文核准，佳禾智能获准向特定对象发 行人民币普通股（"A 股"）70,000,000 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 14.16 元，募集资金总额 991,200,000.00 元，扣除本次发行费用（不含税）人民币 15,168,038.83 元，募集资金净额为 976,031,961.17 元。上述募集资金经天职国际会计师事务所（特殊普通 合伙）出具的天 ...