证券代码：300793 证券简称：佳禾智能 公告编号：2025-083 债券代码:123237 债券简称:佳禾转债 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号--可转换公司债券》的 相关规定，可转换公司债券实施回售的，应当暂停可转换公司债券转股。经向深 圳证券交易所申请，"佳禾转债"在回售申报期间将暂停转股，即自2025年9月8 日开始暂停转股，暂停转股期为五个交易日，至2025年9月12日止。自回售申报 期结束的次一交易日（即2025年9月15日）起"佳禾转债"恢复转股。上述暂停 转股期间，公司可转换公司债券可正常交易，敬请公司可转换公司债券持有人留 意。 特此公告。 佳禾智能科技股份有限公司董事会 2025年9月4日 1 佳禾智能科技股份有限公司 关于回售期间"佳禾转债"暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 公司于2025年8月29日召开"佳禾转债"2025年第一次债券持有人会议和2025 年第一次临时股东大会，分别审议通过了《关于变更募集资金用途》的议案。根 据佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可 ...

经深圳证券交易所同意，公司本次可转债于 2024 年 1 月 24 日在深圳证券 交易所上市交易，债券简称"佳禾转债"，债券代码"123237"。 二、回售条款生效情况 可转换公司债券回售有关事项的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐机构"）作为佳 禾智能科技股份有限公司（以下简称"佳禾智能"或"公司"）持续督导的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《可转换公司债券管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对佳禾智能科技 股份有限公司可转换公司债券（以下简称"佳禾转债"，债券代码：123237） 回售有关事项进行审慎核查，具体情况如下： 一、"佳禾转债"发行上市情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会证监许可﹝2023﹞182 号《关于同意佳禾智能 科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意，公司 于 2024 年 1 月 4 日向不特定对象发行可转换公司债券 10,040,000 张，每张债 券 面 值 100 元 。 募 集 资 金 ...

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2025-082 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 关于"佳禾转债"回售的第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123237 佳禾智能科技股份有限公司 2、债券简称：佳禾转债 3、回售价格：100.271 元/张（含息、税） 4、回售申报期：2025 年 9 月 8 日至 2025 年 9 月 12 日 5、发行人资金到账日：2025 年 9 月 17 日 6、回售款划拨日：2025 年 9 月 18 日 若公司本次发行的可转换公司债券募集资金实际使用情况与公司在募集说 明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会和深圳证券交易所有 关规定被认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权 利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面 值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在 公司公告后的附加回 ...

| 1.公司信息披露审阅情况 | | | --- | --- | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的 | | | 情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 是 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | | | 度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 1 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露 | 是 | | 文件一致 | | | 4.公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东会次数 | 未现场列席，已审阅历次会议通知、会议 | | 议案、会议决议等文件 | | | （2）列席公司董事会次数 | 未现场列席，已审阅历次会议通知、会议 | | 议案、会议决议等文件 | | | 5.现场检查情况 | | | （1）现场检查次数 | 无，拟于下半年进行现场检查 | | （2）现场检查 ...

Group 1 - Dongguan's financial committee reported significant progress in supporting small and medium-sized enterprises (SMEs) financing, with a record high of 25.35 billion yuan in financing guarantees in Q1 2025, representing a year-on-year increase of 320.85% [2][3] - The Dongguan "Xinyi Loan" platform has successfully issued 9,487 financing approvals, accumulating a total credit amount of 757.39 billion yuan, with 24 banks participating and 208 financial products launched [4][6] - The average interest rate for enterprise loans is 2.84%, while the average interest rate for small and micro enterprise loans is 3.18%, both showing a decline of over 70 basis points year-on-year [3][4] Group 2 - Dongguan is actively encouraging listed companies to establish merger and acquisition (M&A) funds, focusing on strategic emerging industries and future industries [5][6] - Three state-owned enterprises in Dongguan have initiated the establishment of industry M&A funds, with a total investment fund system exceeding 690 billion yuan, targeting high-tech and high-quality production enterprises [6][7] - Dongguan's listed companies are expanding into overseas emerging markets, with 45 A-share listed companies (72.58%) engaging in internationalization through overseas production bases and sales networks [7][8]

Core Insights - The company reported a revenue of 1.005 billion yuan for the first half of 2025, a year-on-year decrease of 10.82%, and a net profit attributable to shareholders of 25 million yuan, down 38.12% year-on-year [1] - The gross profit margin was 14.07%, a decline of 1.72 percentage points compared to the previous year [1] - The company is facing pressure on profits due to various factors, including increased competition in the downstream market and rising management costs from relocating some production to Vietnam [1] Financial Performance - Revenue: 1.005 billion yuan, down 10.82% year-on-year [1] - Net profit: 25 million yuan, down 38.12% year-on-year [1] - Non-recurring net profit: 3 million yuan, down 90.60% year-on-year [1] - Gross profit margin: 14.07%, down 1.72 percentage points [1] Business Segments - Headphones and speakers accounted for 85.92% of the company's main business revenue [1] - Smart wearable products represented 10.14% of main business revenue, showing significant growth compared to the previous year [1] - New energy storage products contributed 1.88% to main business revenue [1] Strategic Developments - The company plans to acquire the well-known audio brand Beyerdynamic to enhance brand operation capabilities and improve profitability [2] - In the AI/AR glasses sector, the company is maintaining production for existing clients while developing new products in collaboration with new clients [2] - The company's dual approach of internal and external growth in the audio and smart glasses sectors is expected to create new growth opportunities [2] Future Outlook - The company anticipates net profits of 75 million yuan, 145 million yuan, and 261 million yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with corresponding EPS of 0.20, 0.38, and 0.69 yuan [2] - The projected PE ratios are 94.52, 49.20, and 27.36 for the same years [2]

Financial Performance - The company's total revenue for the first half of 2025 was 1.005 billion yuan, a decrease of 10.82% year-on-year [1] - The net profit attributable to shareholders was 25.12 million yuan, down 38.12% year-on-year [1] - In Q2 2025, total revenue was 517 million yuan, a decline of 23.83% year-on-year, and net profit was 9.35 million yuan, down 63.97% year-on-year [1] - The gross margin was 14.07%, a decrease of 10.89% year-on-year, while the net margin was 2.47%, down 30.68% year-on-year [1] - Total expenses (selling, administrative, and financial) amounted to 78.25 million yuan, accounting for 7.79% of revenue, an increase of 24.62% year-on-year [1] - Earnings per share were 0.07 yuan, a decrease of 41.67% year-on-year [1] Accounts Receivable and Cash Flow - The company's accounts receivable was significant, with accounts receivable to net profit ratio reaching 1078% [1][3] - Operating cash flow per share was -0.05 yuan, a decrease of 111.28% year-on-year [1] Business Model and Investment Returns - The company's return on invested capital (ROIC) was 1.82%, indicating weak capital returns [3] - The historical median ROIC since the company went public is 4.86%, suggesting average investment returns [3] - The company's business model relies heavily on research and development [3] Acquisition Progress - The company is in the process of acquiring all shares of Baiya, having signed a conditional acquisition agreement on June 6, 2025, and is currently conducting audits and evaluations [4]

法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关于 佳禾智能科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 之 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二五年八月 国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关于佳禾智能科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会之 法律意见书 致：佳禾智能科技股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受佳禾智能科技股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，指派律师出席公司 2025 年第一次临时股东大会 （以下简称"本次股东大会"） ...

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2025-081 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 佳禾智能科技股份有限公司 "佳禾转债"2025 年第一次债券持有人会议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、会议召开基本情况 1、会议召集人：佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 2、会议主持人：公司董事长严帆先生 2、公司董事、高级管理人员以及国浩律师(杭州)事务所见证律师出席了本 1 3、召开时间：2025 年 8 月 29 日 16:30 4、会议召开地点：广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号佳禾智能科技股份 有限公司会议室 5、会议召开及投票方式：以现场与通讯表决相结合的方式召开，记名方式 进行投票表决 6、债权登记日：2025 年 8 月 22 日 7、本次会议的召集、召开与表决程序符合国家有关法律、法规、部门规章、 规范性文件和《佳禾智能科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书》、《佳禾智能科技股份有限公 ...

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2025-080 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 佳禾智能科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、 本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、 召开时间：2025 年 8 月 29 日（星期五）15:00 2、 召开地点：广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号佳禾智能科技股份有 限公司 3、 召开方式：现场结合网络 4、 召集人：董事会 5、 主持人：严帆先生 6、 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《上市公司 股东大会规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《佳禾智能科技股份有限公司章程》的有关规定。 二、会议出席情况 （一）股东出席的总体情况 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的股东及股东代理人共 390 ...