2024 年半年度跟踪报告 | 保荐机构名称：兴业证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：华利集团 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：张华辉 | 联系电话：020-83637785 | | 保荐代表人姓名：陈旸 | 联系电话：0755-23995226 | 兴业证券股份有限公司 一、保荐工作概述 关于中山华利实业集团股份有限公司 | 公司及股东承诺事项 | 是否履行承诺 | 未履行承诺的原因及 解决措施 | | --- | --- | --- | | 1．关于股份锁定和减持的承诺 | 是 | 不适用 | | 2．关于本次发行前持股 5%以上股 东持股及减持意向的承诺 | 是 | 不适用 | | 项 目 | | 工作内容 | | --- | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的 | | | | 情况 | | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 募集资金 ...

兴业证券股份有限公司 关于中山华利实业集团股份有限公司 2024 年持续督导培训情况报告 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》的相 关规定，保荐机构兴业证券股份有限公司于 2024 年 8 月 21 日对中山华利实业集 团股份有限公司（以下称"华利集团"或"公司"）的控股股东和实际控制人、 董事、监事、高级管理人员及财务部门、审计部门、董事会办公室主要人员、其 他募集资金使用相关人员进行了专门培训，并对未能参加的相关人员派发了相关 培训资料，督促其认真学习培训内容。本次培训的具体情况如下： 一、培训基本情况 1、培训时间：2024 年 8 月 21 日 2、培训地点：广东省中山市南朗镇佳朗路华利集团园区 F 栋二楼会议室 三、本次培训的效果 通过此次培训，公司控股股东和实际控制人、董事、监事、高级管理人员以 及其他相关部门人员加深了对新"国九条"及相关配套制度规则的了解和认识， 加强理解作为上市公司管理人员在公司募集资金管理与使用、公平信息披露等方 面所应承担的责任和义务。此次培训有助于进一步提升公司的规范运作水平，本 次培训达到了预期的目标，取得了良好的效果。 （本页无正文，为 ...

证券代码：300979 证券简称：华利集团 中山华利实业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-021 | --- | --- | --- | |------------|--------------|-------------| | 投资者关系 | 特定对象调研 | □业绩说明会 | | 活动类别 | □新闻发布会 | □其他 | 参与单位名称 及人员姓名 南方基金-骆帅、李想、郑诗韵、章晖、邹寅隆、应帅、孙鲁闽、卢玉珊、何文欣、褚宇 晴、吕思奇，中信证券-张政、梁雅君 时间 2024年8月26日 地点 线上：腾讯会议 上市公司 接待人员姓名 董事会秘书方玲玲 投资者与公司的交流情况： Q：公司对 2024 年下半年订单的展望如何？ A：随着 2023 年下半年各运动品牌库存逐渐缓解，运动鞋制造商的订单已经开始恢复增 长，2024 年也是体育大年，公司加快了客户拓展的进度，今年上半年，公司整体订单情 况不错，下半年随着新客户推进，我们对下半年的业绩比较有信心。 Q：对未来公司毛利率表现的展望？ A：只要公司订单不出现大幅度的波动，公司毛利率会比较稳定。公司成立多年，经历过 多轮次的经济周期，公 ...

公司报告 | 半年报点评 期待新客户 公司发布 2024 中期报告 24Q2 公司营收 67.07 亿，同增 20.83%；归母净利润 10.91 亿，同增 11.94%。 24H1 收入 114.72 亿，同增 24.54%；归母净利润 18.78 亿，同增 29.04%。 24H1 公司销售运动鞋 1.08 亿双，同增 18.64%。 24H1 业绩增长系①运动鞋市场需求提升；②知名运动品牌客户业绩增长； ③公司对主要客户销售份额扩张；④新客户增加。 分产品看，24H1 公司运动休闲鞋营收 102.3 亿，同增 24.0%；户外鞋靴收 入 6.1 亿，同增 27.16%；运动凉鞋/拖鞋及其他营收 6.0 亿，同增 31.2%。 分地区看，美国营收 99.3 亿，同增 30.79%；欧洲营收 12.7 亿，同减 9.5%。 24H1 公司毛利率 28.23%，同增 3.63pct；其中运动休闲鞋毛利率 28.85%， 同增 3.73pct；户外鞋靴毛利率 19.48%，同增 0.82pct；运动凉鞋/拖鞋及其 他毛利率 26.23%，同增 7.13pct；净利率 16.37%，同增 0.57pct。 24H ...

证券代码：300979 证券简称：华利集团 中山华利实业集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-020 | --- | --- | --- | |------------|--------------|-------------| | 投资者关系 | 特定对象调研 | □业绩说明会 | | 活动类别 | □新闻发布会 | □其他 | 参与单位名称 及人员姓名 详见附件一 时间 2024年8月22日、2024年8月23日 | --- | --- | |-----------------------|--------------------------------| | 地点 | 线上：腾讯会议线下：中山、深圳 | | 上市公司 接待人员姓名 | 董事会秘书方玲玲 | 参加公司组织的调研活动（线下）的来访人员按深交所规定签署了《承诺书》。 董事会秘书方玲玲就公司的基本情况进行了介绍： 经营简要情况： 2024 年上半年，公司实现营业收入人民币 114.72 亿元，同比增加 24.54%，实现归属 于上市公司股东的净利润人民币 18.78 亿元，同比增加 29.04%。公司销售运动鞋 1.08 亿 双 ...

纺织服饰/纺织制造 公 司 研 究 华利集团（300979.SZ） 2024 年 08 月 23 日 2024H1 量价利齐升，产能紧俏下全年展望乐观 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/23 | | 当前股价(元) | 63.83 | | 一年最高最低(元) | 73.30/45.33 | | 总市值(亿元) | 744.90 | | 流通市值(亿元) | 744.89 | | 总股本(亿股) | 11.67 | | 流通股本(亿股) | 11.67 | | 近 3 个月换手率(%) | 11.31 | 股价走势图 华利集团 沪深300 -32% -16% 0% 16% 32% 48% 2023-08 2023-12 2024-04 2024-08 数据来源：聚源 相关研究报告 《Q2 盈利能力延续优异表现，精细化 运营能力突出 —公司信息更新报告》 -2024.8.7 《Q1 业绩超预期，毛利率大幅改善， 新工厂顺利投产—公司信息更新报 告》-2024.4.25 《2 ...

盈利能力及现金流表现靓丽，期待新产能持续爬坡释放增量 华利集团（300979.SZ）/纺服 证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 22 日 [Table_Industry] 执业证书编号：S0740520090002 Email：guomx@zts.com.cn 分析师：邹文婕 执业证书编号：S0740523070001 Email：zouwj@zts.com.cn 分析师：吴思涵 执业证书编号：S0740523090002 [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：64.52 分析师：张潇 执业证书编号：S0740523030001 Email：zhangxiao06@zts.com.cn 分析师：郭美鑫 [Table_Profit] 基本状况 | --- | --- | |------------------|----------| | 总股本(百万股) | 1167.00 | | 流通股本(百万股) | 1166.99 | | 市价(元) | 64.52 | | 市值(百万元) | 75294.84 | | 流通市值(百万元) | 75294.35 | [Table_QuoteP ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy-A" rating for the company, indicating an expected price increase of over 15% relative to the benchmark index [6]. Core Views - The company achieved significant growth in both revenue and net profit in the first half of 2024, with revenue reaching 11.472 billion yuan, a year-on-year increase of 24.54%, and net profit of 1.878 billion yuan, up 29.04% [3][4]. - The company is benefiting from the recovery of orders and the expansion of production capacity, with new factories in Vietnam and Indonesia contributing to increased output [2][6]. Summary by Sections Financial Performance - In 2024H1, the company reported revenue of 11.472 billion yuan, a 24.54% increase year-on-year, and a net profit of 1.878 billion yuan, reflecting a 29.04% growth [3][4]. - The gross profit margin improved to 28.2%, up 3.6 percentage points year-on-year, with a net profit margin of 16.4%, an increase of 0.6 percentage points [5]. Production Capacity - The company's total production capacity reached 10.876 million pairs, a 4.7% increase year-on-year, with a production volume of 10.585 million pairs, up 18.4% [2]. - The capacity utilization rate improved to 97.32%, an increase of 11.33 percentage points year-on-year, driven by the recovery of orders and new customer collaborations [2]. Market Performance - The company experienced strong sales in the U.S., with revenue growth exceeding 30%, while European sales faced some pressure [4]. - The sales of sports leisure shoes, outdoor boots, and sandals accounted for 89.2%, 5.3%, and 5.3% of total revenue, respectively [4]. Earnings Forecast - The earnings per share (EPS) for 2024-2026 are projected to be 3.30, 3.85, and 4.43 yuan, respectively, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios of 19.6, 16.8, and 14.6 [6].

上 市 公 司 纺织服饰 2024 年 08 月 23 日 华利集团 (300979) ——24H1 订单旺盛接近满负荷，产能扩张有望提速 | --- | --- | |-------------------------|---------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 22 日 | | 收盘价（元） | 64.52 | | 一年内最高/最低（元） | 73.30/45.33 | | 市净率 | 4.8 | | 息率（分红/股价） | 1.86 | | 流通 A 股市值（百万元） | 75,294 | | 上证指数/深证成指 | 2,848.77/8,162.18 | | | | | --- | --- | |--------------------------|----------------| | 基础数据: | 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 13.17 | | 资产负债率% | 27.21 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 1,167/1,167 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 08 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [5] - The target price is set at 74.33 CNY, up from the previous forecast of 72.35 CNY [5] Core Insights - The company reported H1 2024 revenue of 11.472 billion CNY, a year-on-year increase of 24.54%, with net profit attributable to shareholders at 1.878 billion CNY, up 29.04% [10] - The company is experiencing strong order growth, with new clients rapidly increasing and a potential partnership with Adidas expected to enhance its market position [10] - The company plans to expand production capacity significantly in 2025 and 2026, reflecting optimistic order forecasts [10] Summary by Sections Financial Performance - H1 2024 revenue was 11.472 billion CNY, with a net profit margin of 16.37%, an increase of 0.57 percentage points year-on-year [10] - Q2 2024 revenue was 6.707 billion CNY, showing a 20.83% year-on-year growth [10] - The company’s EPS forecasts for 2024, 2025, and 2026 are 3.38 CNY, 3.95 CNY, and 4.60 CNY respectively [10][11] Client and Order Dynamics - The top five clients showed significant growth, with the largest client expected to continue stable growth [10] - Revenue from non-top five clients grew over 40% year-on-year, increasing their contribution to 20% of total revenue [10] - The anticipated collaboration with Adidas is expected to bring additional orders and enhance the company's standing in the footwear manufacturing sector [10] Production Capacity and Expansion Plans - The company has launched two new shoe factories in H1 2024, with a capacity utilization rate of 97.3% [10] - Plans for a new factory in Vietnam are set for H2 2024, with continued high capacity utilization expected [10] - The company is entering a capital expenditure phase in 2025/26, with plans to open more than five new factories, indicating strong confidence in future order growth [10]