公司报告 | 公司点评 华利集团（300979） 预期核心客户份额持续提升 24Q2 收入预计 67 亿同增 21%，归母净利 11 亿同增 12% 公司发布 24H1 业绩快报，24Q2 收入 67 亿，同比增长 21%（预告增速 13~30% )；归母净利润 11 亿，同比增长 12%（预告增速-2%~+13% )； Q2 归母净利率 16.3%，环比减少 0.3pct，同比减少 1.3pct，我们预计同比 减少或系去年汇兑收益较多，剔除汇兑因素后盈利水平或较稳定。 24H1 收入 115 亿，同比增长 25%，归母净利 19 亿，同比增长 29%，归母 净利率 16.4%，同比增长 0.6pct。 24H1 公司销售运动鞋 1.08 亿双，同比增长 18.3%，我们估算 ASP 约 106 元人民币/双，同比增长 5%，ASP 提升主要或系产品单价较高的品牌订单 增长较快，客户结构优化带动。 伴随公司新客户合作进度的持续推进以及在主要客户的份额稳健提升，公 司运动鞋销量和营业收入均稳定增长。公司持续推进新客户合作进度，积 极扩充产能，同时优化流程、改善运营能力，24H1 毛利率、净利率同比均 有改善。 ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨华利集团（300979.SZ） [Table_Title] 华利集团 2024 年半年度业绩快报点评：业绩位 于预告上限，稳定性&成长性持续得验证 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 2024 年半年度业绩快报。2024H1，公司营收同比+24.5%至 114.7 亿元，归母净利 同比+29.0%至 18.8 亿元，扣非净利同比+28.4%至 18.4 亿元。2024Q2，公司营收同比+20.8% 至 67.1 亿元（落于预告中枢），归母净利同比+11.9%至 10.9 亿元（落于预告上限），扣非净利 同比+10.8%至 10.7 亿元（落于预告上限）。 分析师及联系人 [Table_Author] 于旭辉 魏杏梓 SAC：S0490518020002 SAC：S0490524020003 SFC：BUU942 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 华利集团（300979.SZ） [Table_Title 华利集团 2024 2] 年半年度业绩快报点评：业绩位 于预告上限，稳定性&成长性持续得验证 ...

纺织服饰/纺织制造 公 司 研 究 华利集团（300979.SZ） 2024 年 08 月 07 日 Q2 盈利能力延续优异表现，精细化运营能力突出 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | --- | |--------------------------|--------------------------|--------------------------| | 吕明（分析师） | 周嘉乐（分析师） | 张霜凝（分析师） | | lvming@kysec.cn | zhoujiale@kysec.cn | zhangshuangning@kysec.cn | | 证书编号：S0790520030002 | 证书编号：S0790522030002 | 证书编号：S0790524070006 | 2024Q2 盈利能力延续优异表现，精细化运营能力突出，维持"买入"评级 公司发布 2024H1 业绩快报，2024H1 收入 114.7 亿元（同比+24.5%，下同），其 中量增 18.25%/价增 5.3%，归母净利润 18.78 亿元（+29%），扣非归母净利润 18.4 ...

华利集团（300979.SZ）/纺服 证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 6 日 [Table_Industry] 执业证书编号：S0740520090002 Email：guomx@zts.com.cn 分析师：邹文婕 执业证书编号：S0740523070001 Email：zouwj@zts.com.cn 分析师：吴思涵 执业证书编号：S0740523090002 [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：55.88 分析师：张潇 执业证书编号：S0740523030001 Email：zhangxiao06@zts.com.cn 分析师：郭美鑫 [Table_Profit] 基本状况 | --- | --- | |------------------|----------| | 总股本(百万股) | 1167.00 | | 流通股本(百万股) | 1166.99 | | 市价(元) | 55.88 | | 市值(百万元) | 65211.96 | | 流通市值(百万元) | 65211.53 | [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 -30% -20% - ...

上 市 公 司 纺织服饰 2024 年 08 月 06 日 华利集团 (300979) 公 司 研 究/ 公 司 点 评 | --- | --- | |-------------------------|---------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 05 日 | | 收盘价（元） | 55.88 | | 一年内最高/ | 73.30/45.33 | | 市净率 | 4.1 | | 息率（分红/股价） | 2.15 | | 流通 A 股市值（百万元） | 65,212 | | 上证指数/深证成指 | 2,860.70/8,395.05 | | | | | --- | --- | |--------------------------|----------------| | 基础数据: | 年 03 月 31 日 | | 每股净资产（元） | 13.51 | | 资产负债率% | 20.39 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 1,167/1,167 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 08-0709-0710-071 ...

股票投资评级 买入|维持 个股表现 华利集团 纺织服饰 -27% -21% -15% -9% -3% 3% 9% 15% 21% 27% 33% 2023-08 2023-10 2023-12 2024-03 2024-05 2024-08 资料来源：聚源，中邮证券研究所 公司基本情况 | --- | --- | |--------------------------------|------------------| | 最新收盘价（元） | 55.88 | | 总 股 本/流 通 股 本 （ 亿股） | 11.67 / 11.67 | | 总 市 值/流 通 市 值 （ 亿元） | 652 / 652 | | 52 周内最高/最低价 | 72.37 / 46.01 | | 资产负债率(%) | 22.3% | | 市盈率 | 20.39 | | 第一大股东 | 俊耀集团有限公司 | | | | 研究所 分析师:李媛媛 SAC 登记编号:S1340523020001 Email:liyuanyuan@cnpsec.com 华利集团(300979) 24H1 销量高增，净利率保持高位超预期 ⚫ 事件回顾 公司 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 -29% -16% -3% 10% 22% 35% 2023-08 2023-12 2024-04 [Table_Market] 交易数据 投资要点： [Table_PicQuote] 52周股价走势图 华利集团 深证成指 [Table_Report] 相关报告 H1 收入超预期，订单趋势向好 华利集团(300979) 纺织服装业[Table_Industry] /可选消费品 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------|-------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级: | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 72.35 | | | 上次预测: | 72.35 | | [当前价格： Table_CurPrice] | | 55.88 | [table_Authors] 刘佳昆(分析师) 曹冬青(研究助理) 021- ...

2024 4E 08 FI 06 E 华利集团 (300979.SZ) 天人（建時代表） 公司点评 证券研究报告 业绩位于预告上限，收入持续领跑行业 业绩简评 24 年 8 月 5 日公司拔露业绩快报，1H24 实现营收 114. 72 亿元， 同比增长 24. 54%; 实现归导净利润 18. 78 亿元, 同比增长 29. 04%. 共中，Q2 实现营收 67.07 亿元，同比增长 20.8%；实现归乒净利 河 10.91 亿元，同比增长 11.9%，整体位于此前拔露预告区间内， 且净利润增速贴近预告上限，符合此前预期。 经营分析 查价齐什亲毛皮编材：核查价折分，公司 2024 辛季度实现销查 6218 万戏，同比增长 19.6%、ASP 同比增长 1%，臺增主奏受益于 新客户合作进度的持续推进以及在主要客户的份额稳健提升、价 格增预计受益于高半价品牌占比提升。24 年 4-6 月丰泰收入分别 同比增长 4.4%/16.6%/0.8%；裕元制造业务收入分别同比增长 2.5%/8.3%/2.9%，相较同业华利集团收入持续领跑。 高基教下毛、净利率同比模升: 1H24 公司净利率同比模升 0. 57pct 至 ...

证券研究报告 | 公司点评 2024 年 08 月 06 日 华利集团（300979.SZ） 靓丽业绩符合预期，2024Q2 收入同增 21% 公司发布业绩快报，2024H1 收入同比+25%/归母净利润同比+29%。2024H1 公司收入同比+24.5%到 114.7 亿元，归母净利润同比+29.0%到 18.8 亿元，扣非归 母净利润同比+28.4%至 18.4 亿元（收入在预告区间平均值左右，业绩接近预告区 间上限）。1）量价拆分来看，2024H1 运动鞋销量 1.08 亿双（同增 18%）/单价同 增 5%。2）盈利质量方面，2024H1 净利率为 16.4%。 单二季度收入同比+21%/归母净利润同比+12%。2024Q2 公司收入同比+20.8% 到 67.1 亿元，归母净利润同比+11.9%到 10.9 亿元，扣非归母净利润同比+10.8% 至 10.7 亿元。1）量价拆分来看，2024Q2 运动鞋销量 0.62 亿双（同增 19%）/单价 同增 1%。2）盈利质量方面，2024Q2 净利率分别为 16.3%（环比 2024Q1 的 16.5% 基本平稳，同比 2023Q2 的 17.6%下降 ...

证券代码：300979 证券简称：华利集团 公告编号：2024-040 中山华利实业集团股份有限公司 2024 年半年度业绩快报 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示：本公告所载中山华利实业集团股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年半年度的财务数据仅为初步核算数据，未经会计师事务所审计，与半年 度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|--------------|-----------------------|-----------------------| | 项目 本报告期 | | | 上年同期 增减变动幅度 | | 营业总收入 | 1,147,195.96 | | 921,171.27 24.54% | | 营业利润 | | 245,232.89 182,171.83 | 34.62% | | 利润总额 | | 244,672.88 181,898.74 | ...