特别提示： 赎回价格：100.10 元/张（含息、税） 赎回条件满足日：2025 年 12 月 22 日 赎回登记日：2026 年 1 月 14 日 赎回日：2026 年 1 月 15 日 停止交易日：2026 年 1 月 12 日 停止转股日：2026 年 1 月 15 日 发行人（公司）资金到账日：2026 年 1 月 20 日 投资者赎回款到账日：2026 年 1 月 22 日 赎回类别：全部赎回 最后一个交易日可转债简称：Z 盛转债 根据安排，截至 2026 年 1 月 14 日收市后仍未转股的"凯盛转债"将被强 制赎回，特提醒"凯盛转债"持有人注意在限期内转股。本次赎回完成后，"凯 盛转债"将在深圳证券交易所摘牌。"凯盛转债"持有人持有的"凯盛转债"存 在被质押或被冻结的，建议在停止交易日前解除质押或冻结，以免出现因无法转 股而被强制赎回的情形。 | 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2025-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 山东凯盛新材料股份有限公司 关于提前赎回"凯盛转债"的第五次提示性公 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 12月26日，凯盛新材发布公告称，根据赎回安排，截至2026年1月14日收市后尚未实施转 股的"凯盛转债"将按照100.10元/张的价格强制赎回，因目前二级市场价格与赎回价格差异较大，投资者 如未及时转股，可能面临损失，敬请投资者注意风险。 ...

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2025-077 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 山东凯盛新材料股份有限公司 关于提前赎回"凯盛转债"的第四次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示： 赎回价格：100.10 元/张（含息、税） 赎回条件满足日：2025 年 12 月 22 日 赎回登记日：2026 年 1 月 14 日 赎回日：2026 年 1 月 15 日 停止交易日：2026 年 1 月 12 日 停止转股日：2026 年 1 月 15 日 发行人（公司）资金到账日：2026 年 1 月 20 日 投资者赎回款到账日：2026 年 1 月 22 日 赎回类别：全部赎回 最后一个交易日可转债简称：Z 盛转债 根据安排，截至 2026 年 1 月 14 日收市后仍未转股的"凯盛转债"将被强 制赎回，特提醒"凯盛转债"持有人注意在限期内转股。本次赎回完成后，"凯 盛转债"将在深圳证券交易所摘牌。"凯盛转债"持有人持有 ...

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2025-076 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 山东凯盛新材料股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示 1、本次股东会无否决或修改提案的情况； 2、本次股东会无新提案提交表决。 一、会议召开和出席情况 山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 11 日披露 了《关于召开 2025 年第二次临时股东会的通知公告》（公告编号：2025-066）。本 次股东会的现场会议于 2025 年 12 月 26 日下午 14:00 在公司会议室召开，参加本次 会议的股东或股东的委托代理人代表股东共计 237 人，代表股份 192,898,782 股，占 公司有表决权股份总数的 45.0627%。会议的通知及召开符合《公司法》和《公司章 程》的有关规定。 本次会议由公司董事长王加荣先生主持，公司部分董事、高级管理人员出席了 本次会 ...

关于山东凯盛新材料股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的法律意见书 北京市时代九和律师事务所 关于山东凯盛新材料股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 法律意见书 致：山东凯盛新材料股份有限公司 北京市时代九和律师事务所（以下简称"本所"）根据山东凯盛新材料股份有 限公司（以下简称"贵公司"）的委托，指派律师出席贵公司 2025 年第二次临时股 东会（以下简称"本次股东会"）。本所律师依据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股东会规则》（以 下简称"《股东会规则》"）、其他相关法律、法规、规范性文件以及《山东凯盛 新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法 律意见书。 本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发 生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行 了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that Kaisheng New Materials has experienced a stock price decline of 2.01% on December 26, with a current price of 28.30 yuan per share and a total market capitalization of 11.904 billion yuan [1] - The company has seen a significant stock price increase of 92.26% year-to-date, with a slight decline of 0.25% over the last five trading days, and increases of 5.83% and 26.91% over the last 20 and 60 days, respectively [1] - Kaisheng New Materials specializes in the research, production, and sales of fine chemical products and new polymer materials, with its main business revenue composition being 59.25% from carboxylic chlorides, 26.23% from inorganic chemicals, and 13.93% from hydroxyl chlorides [1] Group 2 - As of December 19, the number of shareholders for Kaisheng New Materials has increased by 10.30% to 48,300, while the average circulating shares per person have decreased by 9.34% to 8,091 shares [2] - For the period from January to September 2025, the company achieved an operating income of 774 million yuan, representing a year-on-year growth of 11.22%, and a net profit attributable to the parent company of 116 million yuan, reflecting a significant year-on-year increase of 121.56% [2] - The company has distributed a total of 294 million yuan in dividends since its A-share listing, with 189 million yuan distributed over the past three years [3]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 12月25日，凯盛新材发布公告称，公司决定提前全部赎回"凯盛转债"，赎回价格100.10 元/张（含息、税），赎回条件满足日为2025年12月22日，赎回登记日2026年1月14日，赎回日2026年1 月15日。 ...

Core Viewpoint - The company Huabang Health is frequently issuing exchangeable bonds to monetize its holdings in Kaisheng New Materials, with the latest issuance planned for up to 1 billion yuan to repay debts, reflecting a strategy to manage financial pressures while reducing its stake in Kaisheng New Materials [1][4][5]. Group 1: Bond Issuance and Financial Strategy - Huabang Health plans to issue non-public exchangeable bonds not exceeding 1 billion yuan, with a term of up to 3 years, to repay debts [1][4]. - This is not the first issuance tied to Kaisheng New Materials; earlier in April, the company issued 600 million yuan in exchangeable bonds with an initial conversion price of 14.78 yuan per share [1][6]. - The stock price of Kaisheng New Materials has surged over 95% this year, leading to a conversion yield exceeding 90% for bondholders, prompting them to convert their bonds into shares [1][7]. Group 2: Impact on Shareholding and Financial Health - Following the bond conversions, Huabang Health's shareholding in Kaisheng New Materials decreased from 1.67 billion shares to 1.27 billion shares, reducing its ownership percentage from 39.75% to 30.13% [1][7]. - The conversion of bonds allowed Huabang Health to clear 600 million yuan in interest-bearing debt without cash outflow, effectively lowering its debt-to-asset ratio and alleviating financial pressure [7]. Group 3: Acquisition and Goodwill Issues - The company has faced significant goodwill impairment due to acquisitions, with a total of 1.283 billion yuan in goodwill impairment provisions from the acquisition of Baisheng Pharmaceutical between 2022 and 2024, severely impacting net profit [2][11]. - In 2024, Huabang Health reported a revenue of 11.665 billion yuan, a slight increase of 0.60%, but a net loss of 299 million yuan, marking its first annual loss since going public [11]. Group 4: Broader Context of Huabang System - The Huabang system, which includes Huabang Health, Kaisheng New Materials, Lijiang Co., and Yingtai Biology, has a total market value exceeding 30 billion yuan [8][9]. - The aggressive acquisition strategy has led to financial strain, with Huabang Health's short-term liabilities totaling 4.505 billion yuan against cash and financial assets of only 4.033 billion yuan [9][10]. - The company's high dividend payout policy has raised concerns, with cash dividends exceeding net profits in recent years, indicating potential sustainability issues [11].

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2025-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 一、本次控股股东华邦健康权益变动的基本情况 2025 年 12 月 22 日—12 月 24 日，由于公司部分可转债持有人转股导致总股 本增加，控股股东华邦健康持股比例被动稀释，导致其持股比例由 29.76%下降 至 28.98%，权益变动触及 1%的整数倍，具体情况如下： | 1.基本情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 信息披露义务人 | | 华邦生命健康股份有限公司 | | | 住所 | | 重庆市渝北区人和星光大道 | 69 号 | | 权益变动时间 | | 2025 年 12 月 24 日 | | | 股票简称 | 凯盛新材 | 股票代码 | 301069 | - 1 - 山东凯盛新材料股份有限公司 关于控股股东权益变动比例触及1%整数倍的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致， 并保证披露的公司相关信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 ...

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2025-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 山东凯盛新材料股份有限公司 关于提前赎回"凯盛转债"的第三次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示： 赎回价格：100.10 元/张（含息、税） 赎回条件满足日：2025 年 12 月 22 日 赎回登记日：2026 年 1 月 14 日 赎回日：2026 年 1 月 15 日 停止交易日：2026 年 1 月 12 日 停止转股日：2026 年 1 月 15 日 发行人（公司）资金到账日：2026 年 1 月 20 日 投资者赎回款到账日：2026 年 1 月 22 日 赎回类别：全部赎回 最后一个交易日可转债简称：Z 盛转债 根据安排，截至 2026 年 1 月 14 日收市后仍未转股的"凯盛转债"将被强 制赎回，特提醒"凯盛转债"持有人注意在限期内转股。本次赎回完成后，"凯 盛转债"将在深圳证券交易所摘牌。"凯盛转债"持有人持有 ...