上海市协力（苏州）律师事务所 关于 苏州宇邦新型材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 江苏省苏州工业园区苏州中心 C 座 12 层 邮编 215021 12/F, Tower C, Suzhou Center, Suzhou Industrial Park, Jiangsu, China Tel: 86-512-62518358 Fax: 86-512-62515180 www.co-effort.com 关于苏州宇邦新型材料股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 苏协意（2024）第0513号 上海市协力（苏州）律师事务所 致：苏州宇邦新型材料股份有限公司 上海市协力（苏州）律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州宇邦新型材料股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年第二次临时股东大 会会议（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司股东大会规则》等相关法律、法规和规范性文件以及《苏州宇邦新型材料股份有限 公司章 ...

证券代码：301266 证券简称：宇邦新材 公告编号：2024-041 债券代码：123224 债券简称：宇邦转债 苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于向下修正"宇邦转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123224 债券简称：宇邦转债 （二）可转债上市情况 经深圳证券交易所同意，公司本次可转债于 2023 年 10 月 18 日在深圳证券 交易所上市交易，债券简称"宇邦转债"，债券代码"123224"。 （三）可转债转股期限 根据《苏州宇邦新型材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募 2、修正前转股价格：52.90 元/股 3、修正后转股价格：37.21 元/股 4、修正后转股价格生效日期：2024 年 5 月 14 日 集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的规定，本次发行的可转债转股期 自可转债发行结束之日（2023 年 9 月 25 日）起满六个月后的第一个交易日（2024 年 3 月 25 日）起至可转换公司债券到期日（2029 年 9 月 18 日）止（如遇法定 节假日或休息日延至其 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [1] Core Views - The company reported a significant increase in sales volume of welding strips, with a year-on-year growth of 47.83% in 2023, contributing to a total revenue of RMB 2.762 billion, a 37.36% increase from the previous year [4][5] - The company is actively investing in new product development to enhance its competitive edge, focusing on projects that reduce silver paste usage in HJT batteries and developing new conductive structures for photovoltaic cell interconnects [4] - The earnings per share (EPS) forecast for 2024-2026 has been adjusted to RMB 1.95, RMB 3.01, and RMB 3.85 respectively, reflecting a decrease from previous estimates due to anticipated pressure on welding strip unit profitability [4] Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved a net profit of RMB 151 million, representing a year-on-year increase of 50.69% [4][5] - The company’s revenue for Q1 2024 was RMB 700 million, a 26.19% increase year-on-year, but a 4.18% decrease compared to the previous quarter [4] - The gross profit margin for Q1 2024 was 7.85%, down 5.21 percentage points year-on-year [4] Sales and Product Development - The company sold 33,100 tons of welding strips in 2023, with interconnect welding strips generating RMB 2.216 billion in revenue, a 44.06% increase [4] - The company is pursuing various R&D projects to maintain its leadership in new technologies, including high-precision rolled copper foil and directional reflective optical films [4] Valuation - The company’s projected earnings per share for 2024-2026 are now RMB 1.95, RMB 3.01, and RMB 3.85, with corresponding price-to-earnings ratios of 17.9, 11.6, and 9.1 [4] - The company’s market capitalization is approximately RMB 3.642 billion, with a three-month average trading volume of RMB 158.68 million [3]

证券代码：301266 证券简称：宇邦新材 公告编号：2024-037 债券代码：123224 债券简称：宇邦转债 苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于董事会提议向下修正"宇邦转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截至 2024 年 4 月 23 日，苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公 司"）股票自 2024 年 3 月 21 日至 2024 年 4 月 23 日已出现连续 30 个交易日中 至少有 15 个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%的情形，触发"宇邦转 债"转股价格向下修正条款。 2、公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于董事会提议向下修正"宇 邦转债"转股价格的议案》，该议案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会 审议，敬请广大投资者注意投资风险。 （三）可转债转股期限 根据《苏州宇邦新型材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募 集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的规定，本次发行的可转债转股期 自可转债发行结束之日（2023 年 9 月 25 日）起满六个月后的第 ...

证券代码：301266 证券简称：宇邦新材 公告编号：2024-038 债券代码：123224 债券简称：宇邦转债 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开第四届董事会第三次会议审议通过《关于提请召开 2024 年第二次临时股 东大会的议案》，公司董事会决定于 2024 年 5 月 13 日以现场投票与网络投票相 结合的方式召开公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"或"本 次股东大会"），现将会议的有关情况通知如下： 苏州宇邦新型材料股份有限公司 一、本次股东大会召开的基本情况 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集、召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、其他规范性文件及《苏州宇邦新型材料股份有限公司章程》 的有关规定。 4、会议召开的日期与时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 5 月 13 日（星期 ...

苏州宇邦新型材料股份有限公司 第四届董事会第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三次 会议通知已于 2024 年 4 月 23 日通过口头、微信等通讯方式送达，全体董事同意 豁免通知时限。会议于 2024 年 4 月 23 日以现场与通讯相结合方式在公司三楼会 议室召开。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。会议由董事长肖锋先 生召集并主持，公司监事会主席、高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、 召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 一、董事会会议审议情况 经与会董事充分讨论，本次会议审议通过议案如下： 1、审议并通过《关于董事会提议向下修正"宇邦转债"转股价格的议案》 自 2024 年 3 月 21 日至 2024 年 4 月 23 日，公司股票已出现连续 30 个交易 日中至少有 15 个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%的情形，触发"宇 邦转债"转股价格向下修正条款。 为维护债券持有人的利益，优化公司资本结构，支持公司长 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Yubang New Materials, with a target price of 46.27 CNY per share [3][16]. Core Insights - Yubang New Materials reported a revenue of 2.762 billion CNY for 2023, a year-on-year increase of 37.4%, and a net profit of 151 million CNY, up 50.7% year-on-year [1][2]. - The company benefited from a significant increase in photovoltaic installations, with a reported 216.88 GW added in 2023, a 148% year-on-year increase, leading to a 48% increase in sales volume of welding strips [1][2]. - The gross profit margin for 2023 was 11.22%, remaining stable year-on-year, but saw a decline in Q1 2024 due to rising raw material costs [1][2]. - The company is increasing its market share in SMBB (Super Multi-Busbar) products, with an expected rise to 70% in 2024, which is anticipated to enhance profitability [1][2]. - The introduction of 0BB (Zero Busbar) technology is progressing well, with expected reductions in silver consumption and increases in module power output [1][2]. - Revenue forecasts for 2024-2026 are 3.739 billion CNY, 4.707 billion CNY, and 5.969 billion CNY, respectively, with net profits projected at 219 million CNY, 311 million CNY, and 404 million CNY [2][9]. Financial Summary - The company achieved a gross profit margin of 11.22% in 2023, with a projected increase to 12.4% in 2024 [9]. - The earnings per share (EPS) for 2023 was 1.46 CNY, with projections of 2.10 CNY for 2024 and 2.99 CNY for 2025 [2][9]. - The price-to-earnings (P/E) ratio is expected to decrease from 24.0 in 2023 to 16.6 in 2024, indicating a more attractive valuation [2][9].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting a relative increase of 5% to 15% in stock price over the next 6 to 12 months compared to the benchmark index [19]. Core Views - The company has demonstrated rapid revenue growth, achieving an operating income of 2.76 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 37.4%, and a net profit attributable to shareholders of 151 million yuan, up 50.7% year-on-year [4][5]. - The company is positioned as a leader in the photovoltaic welding strip market, with significant product volume growth and an expected shift towards new product structures that will enhance profitability [9][4]. - The report anticipates a decline in processing fees affecting revenue forecasts for 2024 and 2025, adjusting expected revenues to 3.87 billion yuan and 4.69 billion yuan respectively [5]. Financial Summary - In 2023, the company shipped 33,000 tons of welding strips, a 47.8% increase year-on-year, with a projected shipment of 8,500 to 9,000 tons for Q4 2023 and Q1 2024 [8]. - The gross margin for Q4 2023 and Q1 2024 is estimated at 7.25% and 7.85%, respectively, reflecting a decrease due to rising raw material costs, while the expense ratio has improved significantly [8]. - The company forecasts operating revenues of 3.87 billion yuan in 2024, with a net profit of 228 million yuan, maintaining a strong growth trajectory [5][10].

2023 Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP Wuxi Jiangsu China 86 510 68798988 Tel 86 510 68798988 86 510 68567788 Fax 86 510 68567788 W[2024]E1125 五、鉴证结论 我们认为,宇邦新材董事会编制的2023年度募集资金专项报告符合《上市 公司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、深圳证券 交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号 -- 创业板上市公司规范 运作》及相关格式指南的规定,在所有重大方面如实反映了宇邦新材募集资金 2023年度实际存放与使用情况。 公订 中国 · 无锡 1 mail@gztycpa.cn E-mail mail@gztycpa.cn 公证天业会计师事务所 计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实 施鉴证工作,以对鉴证对象信息是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过 程中,我们进行了审慎调查,实施了包括核查会计记录等我们认为必要的程序。 我们相信,我们的鉴证工作为 ...

苏州宇邦新型材料股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 苏州宇邦新型材料股份有限公司全体股东： 根据财政部、中国证券监督管理委员会等部门联合发布的《企业内部控制基 本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称"企业内部控 制规范体系"），结合苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）的内 部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，公司董事会 认真开展了公司治理及内部工作的自查工作，我们对公司截至 2023 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制建立的合理性、完整性和实施的有效 性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。公司监事会对董事 会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 ...