Group 1: Investor Relations Activities - The investor relations activities were conducted from November 11, 2024, to November 21, 2024, via Tencent Meeting and company conference room [1] - Participants included representatives from various funds and securities companies, such as Minsheng Jianyin, Yinhua Fund, and Huaxia Fund [1] Group 2: Product Developments - The company offers two types of solder strips for BC battery solar photovoltaic modules: conventional solder strips and a new multi-layer composite solder strip aimed at optimizing costs for high-efficiency components [2] - The multi-layer composite solder strip has higher technical barriers in material structure and process control, enhancing its competitive advantage [2] Group 3: Technological Trends - With the development of N-type TOPCon solar cell technology, the company’s solder products are trending towards finer wire diameters, with the mainstream diameter decreasing from 0.29mm to 0.24mm [2] - For HJT battery components, the company utilizes low-temperature solder strips, which require adjustments in solder formulations to match with other low-temperature materials [2]

| 证券代码：301266 | 证券简称：宇邦新材 | 公告编号：2024-092 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123224 | 债券简称：宇邦转债 | | 苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于首次公开发行股票部分募集资金专户注销的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意苏州宇邦新型材料股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]563 号）同意注册，苏州宇邦新型 材料股份有限公司（以下简称"公司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）股 票 26,000,000 股，每股面值为人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 26.86 元， 募集资金总额为人民币 698,360,000.00 元，扣除相关发行费用（不含增值税）后 实际募集资金净额为人民币 611,988,162.81 元。公证天业会计师事务所（特殊普 通合伙）已于 2022 年 6月1日对公司募集资金的资金到位情况进行了审验，并出 具"苏公 W[2022]B061 号"《验资报告》 ...

电力设备 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 10 月 29 日 301266.SZ 增持 原评级：增持 市场价格:人民币 41.35 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 (42%) (30%) (18%) (6%) 6% 18% Oct-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Jun-24Jul-24Aug-24Sep-24Oct-24 宇邦新材 深圳成指 绝对 (23.4) 45.4 29.8 (11.5) 相对深圳成指 (36.4) 21.0 4.5 (23.0) | --- | --- | |----------------------------------------|----------| | | | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | 104.00 | | 流通股 ( 百万 ) | 37.50 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | 4,300.44 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 百万 ) | 127.06 | | 主要股东 | | | 苏州聚信源企业管理有限公司 | 54.33 ...

Revenue and Profit Performance - Revenue for the third quarter was RMB 794.18 million, a 5.24% increase year-over-year[2] - Net profit attributable to shareholders for the third quarter was RMB 10.48 million, a 76.58% decrease year-over-year[2] - Net profit decreased by 60.79% to 46,138,773.15 RMB compared to 117,658,547.87 RMB in the same period last year, mainly due to rising commodity prices and intensified market competition[7] - Net profit for the quarter was RMB 46,138,773.15, compared to RMB 117,658,547.87 in the same period last year[16] - Net profit attributable to the parent company's owners increased to 496,343,188.08 yuan from 477,998,419.64 yuan[13] - Operating profit for the quarter was RMB 44,999,916.43, compared to RMB 139,411,812.26 in the same period last year[16] - Basic earnings per share for the quarter were RMB 0.45, compared to RMB 1.13 in the same period last year[16] Asset and Liability Changes - Total assets as of the end of the third quarter were RMB 3.28 billion, a 5.75% increase compared to the end of the previous year[2] - Total assets increased to 3,282,851,201.55 yuan from 3,104,454,990.52 yuan at the beginning of the period[13] - Accounts receivable increased by 41.41% to RMB 1.19 billion due to expanded sales and changes in customer payment methods[6] - Accounts receivable increased to 1,186,123,204.13 yuan from 838,771,270.76 yuan[12] - Total liabilities rose to 1,639,202,502.64 yuan from 1,480,588,732.53 yuan[13] - Short-term borrowings decreased to 473,270,692.06 yuan from 551,272,815.49 yuan[13] - Fixed assets increased to 253,773,154.42 yuan from 213,984,522.92 yuan[12] Operating Costs and Expenses - Operating costs rose by 30.10% to RMB 2.33 billion, driven by expanded sales[6] - Operating costs rose to 2,431,065,531.41 yuan compared to 1,894,734,331.43 yuan in the prior period[15] - Financial expenses increased by 113.01% to RMB 19.58 million, mainly due to expanded financing and foreign exchange impacts[6] - Credit impairment losses increased by 23547.52% to RMB 25.80 million, reflecting higher bad debt provisions from expanded sales[6] - R&D expenses decreased to 54,158,989.39 yuan from 67,273,066.46 yuan in the previous period[15] - Income tax expenses decreased by 103.53% to -792,735.20 RMB due to reduced operating profits[7] Cash Flow and Financing Activities - Investment activities generated a net cash outflow of 179,502,385.55 RMB, a 255.40% decrease from the previous year, primarily due to the company's rolling financial management of idle funds[7] - Financing activities generated a net cash inflow of 140,318,122.58 RMB, an 81.28% decrease from the previous year, mainly due to the receipt of funds from the issuance of convertible bonds in the same period last year[7] - Cash flow from operating activities was negative RMB 298,505,059.36, compared to negative RMB 305,648,997.16 in the same period last year[18] - Cash flow from investing activities was negative RMB 179,502,385.55, compared to positive RMB 115,511,256.66 in the same period last year[18] - Cash flow from financing activities was positive RMB 140,318,122.58, compared to positive RMB 749,641,335.70 in the same period last year[19] - Cash and cash equivalents at the end of the quarter were RMB 557,364,796.84, compared to RMB 805,139,191.28 at the end of the same period last year[19] - Total cash inflows from operating activities were RMB 1,714,859,758.92, compared to RMB 1,645,601,026.13 in the same period last year[18] - Total cash outflows from operating activities were RMB 2,013,364,818.28, compared to RMB 1,951,250,023.29 in the same period last year[18] Shareholder and Ownership Information - The company's largest shareholder, Suzhou Juxinyuan Enterprise Management Co., Ltd., holds 54.33% of the shares, totaling 56,500,000 shares[8] - The top 10 shareholders include Suzhou Juxinyuan Enterprise Management Co., Ltd., Xiao Feng, Lin Min, and Suzhou Yuzhiban Enterprise Management Partnership, who are acting in concert[9] - Suzhou Yunfan Asset Management Co., Ltd. holds 1,200,000 shares through a margin trading account, representing 1.15% of the total shares[9] Innovation and Intellectual Property - The company has 104 valid authorized patents, including 21 invention patents, and 52 patents under review, including 45 invention patents[10] - The company passed the Jiangsu Quality Product certification during the reporting period, focusing on technological, management, and service innovation[10] Other Financial Metrics - Prepaid expenses surged by 6930.88% to RMB 50.73 million, primarily due to increased procurement by a subsidiary[6] - Construction in progress grew by 234.95% to RMB 123.45 million, driven by the construction of distributed power stations by a subsidiary[6] - The company's government subsidy income decreased by 54.00% to 355,828.35 RMB compared to 773,481.32 RMB in the same period last year[7] - Other income and investment gains totaled 25,797,184.53 yuan, up from 109,090.43 yuan in the previous period[15] - Sales revenue from goods and services was RMB 1,685,946,199.36, compared to RMB 1,623,965,509.20 in the same period last year[18] - Total revenue for the period reached 2,476,570,898.29 yuan, up from 2,046,118,852.66 yuan in the previous period[15]

| 证券代码：301266 | 证券简称：宇邦新材 公告编号：2024-091 | | --- | --- | | 债券代码：123224 | 债券简称：宇邦转债 | 苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 及以协定存款方式存放募集资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司依照相关规定对募集资金进行了专户存储管理，并与保荐机构以及募集 资金专户监管银行签署了《募集资金三方监管协议》。 苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 21 日召开第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第八次会议，审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金进行现金管理及以协定存款方式存放募集资金的议案》， 同意公司及子公司拟使用额度最高不超过 27,000.00 万元（含 27,000.00 万元）的 闲置募集资金进行现金管理，上述额度自董事会审议通过之日起 12 个月内有效， 在前述额度和期限范围内可循环滚动使用，同时拟将募集资金余额以协定方式存 放。现将相关事项公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券 ...

| 证券代码：301266 | 证券简称：宇邦新材 | 公告编号：2024-090 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123224 | 债券简称：宇邦转债 | | 1、交易目的：公司开展商品期货套期保值业务旨在降低原材料市场价格波 动对公司生产经营成本的影响，充分利用期货市场的套期保值功能，有效控制原 材料价格波动风险。 2、交易场所及品种：公司套期保值期货品种限于在场内市场交易的与公司 生产经营有直接关系的铜、锡期货品种。 3、交易额度及期限：公司开展商品套期保值业务的保证金金额不超过（即 授权有效期内任一时点都不超过）人民币 3,000 万元人民币（不含期货标的实物 交割款项）。上述额度自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在审批期 限内可循环滚动使用。 4、审议程序：公司开展商品套期保值业务事项已经第四届董事会第十二次 会议和第四届监事会第八次会议审议通过。 苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于公司开展商品期货套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 5、特别风险提示：公司遵循审慎原 ...

中信建投证券股份有限公司 关于苏州宇邦新型材料股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理 及以协定存款方式存放募集资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"宇邦新材"或"公司"）向不 特定对象发行可转换公司债券持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》的相关规定，对宇邦新材使用部分 闲置募集资金进行现金管理及以协定存款方式存放募集资金的事项进行了审慎 核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意苏州宇邦新型材料股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1891 号）同意 注册，并经深圳证券交易所同意，公司向不特定对象发行可转换公司债券 500.00 万张，每张面值为人民币 100 元，募集资金总额为人民币 50,000.00 万元，扣除 各类发行费用（不含税）后实际募集资金净额为人民币 495,088,896.23 元。募集 资金已于 ...

苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告 一、开展商品期货套期保值业务的目的 苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）主要生产光伏涂锡焊 带产品，其原材料铜、锡的价格受市场价值波动影响明显。公司开展商品期货套 期保值业务旨在降低原材料市场价格波动对公司生产经营成本的影响，充分利用 期货市场的套期保值功能，有效控制原材料价格波动风险，有利于提升公司整体 抵御风险能力，增强财务稳健性。 二、商品期货套期保值业务基本情况 公司董事会授权公司经营管理层及其授权人士开展期货套期保值业务，并按 照公司制定的《商品套期保值业务管理制度》相关规定及流程，进行套期保值业 务操作及管理。 （一）主要涉及业务品种 公司套期保值期货品种限于在场内市场交易的与公司的生产经营有直接关系 的铜、锡期货品种，不进行任何以追逐利润为目的投机交易。 （二）交易金额 公司开展套期保值业务的保证金金额不超过（即授权有效期内任一时点都不 超过）3,000万元人民币（不含期货标的实物交割款项）。 （三）交易期限 自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。如单笔交易的存续期超过了授 权期限，则授权期限自动顺延至该 ...

证券代码：301266 证券简称：宇邦新材 公告编号：2024-087 债券代码：123224 债券简称：宇邦转债 苏州宇邦新型材料股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十二 次会议通知于 2024 年 10 月 11 日通过专人送达、电子邮件等方式送达。会议于 2024 年 10 月 21 日以现场方式在公司三楼会议室召开。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长肖锋先生召集并主持，公司监事会主席、 高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的 《2024 年第三季度报告》。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2、审议并通过《关于公司开展商品期货套期保值业务的议案》 经审议，董事会同意公司使用自有资金开展 ...

中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"宇邦新材"或"公司"）首次 公开发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》等规定，对宇邦新材开展商品期货套期 保值业务事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、开展套期保值业务的目的 公司开展商品期货套期保值业务旨在降低原材料市场价格波动对公司生产 经营成本的影响，充分利用期货市场的套期保值功能，有效控制原材料价格波动 风险，不进行投机和套利交易，有利于提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳 健性。 二、开展套期保值业务的基本情况 （一）涉及业务品种和交易场所 中信建投证券股份有限公司关于 苏州宇邦新型材料股份有限公司 开展商品期货套期保值业务的核查意见 公司套期保值期货品种限于在场内市场交易的与公司生产经营有直接关系 的铜、锡期货品种。 （二）交易额度、期限及授权 公司开展商品套期保 ...