东海证券股份有限公司 关于江苏康力源体育科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况 的专项核查意见 东海证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为江苏康力源体育科技股 份有限公司（以下简称"康力源"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市项 目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上 市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用 的监管要求》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》 等相关法律法规和规范性文件的规定，对康力源 2024 年度募集资金存放与使用 情况进行了核查，具体如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏康力源体育科技股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1023 号）同意注册，并经深圳 证券交易所同意，公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）16,670,000 股，发行价格为每股人民币 40.11 元，募集资金总额为人民币 668,63 ...

二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 江苏康力源体育科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了江苏康力源体育科技股份有限公司（以下简称康力源公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是康力 源公司董事会的责任。 目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕5660 号 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中国·杭州 中国注册会计师： 二〇二五年四月十 ...

目 录 一、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告………………………第 1—2 页 二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告…………… 第 3—12 页 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 天健审〔2025〕5662 号 江苏康力源体育科技股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的江苏康力源体育科技股份有限公司（以下简称康力源公司） 管理层编制的 2024 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供康力源公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为康力源公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起 报送并对外披露。 二、管理层的责任 康力源公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修 订）》（证监会公告〔2022〕15 号）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》（深证上〔2023〕 1146 号）的规定编制《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》，并保 证其内容真 ...

东海证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为江苏康力源体育科技 股份有限公司（以下简称"康力源"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板 上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创 业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号— —保荐业务》等相关法律法规和规范性文件的规定，对康力源 2024 年度内部控 制评价报告的相关情况进行了核查，具体如下： 一、康力源内部控制评价情况 （一）内部控制评价范围 东海证券股份有限公司 关于江苏康力源体育科技股份有限公司 2024 年度内部控制评价报告的核查意见 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风 险领域。 纳入评价范围的主要单位包括总部各部门和分、子公司。 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的 100%，营业收 入合计占公司合并财务报表营业收入总额的 100%。纳入评价范围的主要业务和 事项包括：公司治理、组织架构、发展战略、人力资源、企业文化、社会责任、 研究与开发、销售业务、采购业务、资金 ...

江苏康力源体育科技股份有限公司 年报差错责任追究制度 第一章总则 第一条 为加强江苏康力源体育科技股份有限公司（以下简称"公司"）的规 范运作，提高公司年度报告（以下简称"年报"）信息披露的质量，强化年报信息 披露的责任，保护投资者权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司信 息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规、 规范性文件，及《公司章程》《公司信息披露管理制度》等公司规章制度（以下 简称"公司规章制度"）等规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度所指的责任追究，是指信息披露责任人在年报信息披露工作 中违反国家有关法律、法规、规范性文件以及公司规章制度，未勤勉尽责或者不 履行职责、义务，导致年报信息披露发生重大差错，造成公司重大经济损失或重 大不良社会影响的追究与处理制度。 第三条 本制度适用范围：公司董事、监事、高级管理人员、各部门负责人、 控股股东及实际控制人以及与年报制作、信息披露相关人员（以下简称" ...

江苏康力源体育科技股份有限公司 2024年度独立董事年度述职报告 作为江苏康力源体育科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 2024年度本人严格按照《公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》等法律法规及《公司章程》《独立董事工作制度》等规定，本着客观、公正 、独立的原则勤勉尽责、独立履职，及时了解公司的生产经营及发展情况，积极 出席会议，促进公司规范运作、健康发展，维护公司、全体股东特别是中小股东 的利益。现将2024年度工作情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人侯晓红，女，汉族，中国国籍，1965年5月出生，无境外永久居留权， 研究生学历，博士学位。1991年4月至今，历任中国矿业大学经济管理学院助教、 讲师、副教授、教授、博士生导师，其中2000年至2012年任中国矿业大学会计系 副主任、主任，现任中国会计学会理事。2021年3月至今，任江苏徐矿能源股份 有限公司独立董事，2023年12月至今任北京龙软科技股份有限公司独立董事。 2021年1月至今，任公司独立董事。本人担任独立董事的境内上市公司数量未超 过三家，符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务 ...

江苏康力源体育科技股份有限公司 2024年度独立董事年度述职报告 作为江苏康力源体育科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 2024年度本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规 及《公司章程》《独立董事工作制度》等规定，本着客观、公正、独立的原则勤 勉尽责、独立履职，及时了解公司的生产经营及发展情况，积极出席会议，促进 公司规范运作、健康发展，维护公司、全体股东特别是中小股东的利益。现将2024 年度工作情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人张怀岭，男，汉族，中国国籍，1983年3月出生，无境外永久居留权， 研究生学历，副教授。2006年8月至2007年6月，任北京市抒绎律师事务所律师助 理；2007年9月至2012年7月，中国政法大学中德法学院硕士研究生；2009年10月 至2011年1月，德国慕尼黑大学硕士研究生；2011年4月至2016年5月，德国柏林 洪堡大学博士研究生；2011年9月至2015年12月，任德国柏林Knauthe律师事务所 兼职法务；2016年7月至2016年11月，任西南财经大学法学院讲师；2016年12月 至今，任西南财经大学法学院副教授、硕士 ...

根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》、深圳证券交 易所《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规的相关要求，江苏康力 源体育科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会就公司在任独立董事罗杰、 侯晓红、张怀岭的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 经核查，根据公司独立董事罗杰、侯晓红、张怀岭的任职经历以及提交签署 的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公 司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系。因此，公司独立董事均符合《上市公司独 立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上 市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 江苏康力源体育科技股份有限公司 董事会关于独立董事独立性情况评估的专项意见 江苏康力源体育科技股份有限公司董事会 2025 年 4 月 22 日 ...

江苏康力源体育科技股份有限公司 2024年度独立董事年度述职报告 作为江苏康力源体育科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 2024年度本人严格按照《公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》等法律法规及《公司章程》《独立董事工作制度》等规定，本着客观、公正 、独立的原则勤勉尽责、独立履职，及时了解公司的生产经营及发展情况，积极 出席会议，促进公司规范运作、健康发展，维护公司、全体股东特别是中小股东 的利益。现将2024年度工作情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人罗杰，男，汉族，中国国籍，1966年1月出生，无境外永久居留权，大 学本科学历，硕士学位。1989年7月至1992年12月，任北京体育科学研究所干部； 1992年12月至1994年4月，任国家体委体育装备处干部；1994年4月至2016年12 月，历任国家体育总局体育器材装备中心干部、副主任科员、主任科员、发展部 副主任、采购部主任、会展部主任；2017年1月至2018年3月，任中国体育用品业 联合会秘书长；2018年3月至今，任中国体育用品业联合会副主席兼秘书长；2021 年1月至今，任牧高笛户外用品股份有限公司董事； ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 reached ¥686,808,736.18, representing a 12.74% increase compared to ¥609,207,485.64 in 2023[19]. - The net profit attributable to shareholders for 2024 was ¥81,225,070.95, a decrease of 16.20% from ¥96,922,853.33 in 2023[19]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses increased by 20.77% to ¥81,249,252.80 in 2024 from ¥67,277,429.65 in 2023[19]. - The net cash flow from operating activities significantly dropped by 81.82% to ¥24,731,681.29 in 2024 from ¥136,025,260.91 in 2023[19]. - The total assets of the company increased by 17.26% to ¥1,663,145,628.51 at the end of 2024, compared to ¥1,418,344,973.03 at the end of 2023[19]. - The net assets attributable to shareholders rose by 5.96% to ¥1,146,941,924.41 at the end of 2024 from ¥1,082,384,353.46 at the end of 2023[19]. - The company achieved operating revenue of 686.81 million yuan, a year-on-year increase of 12.74%, while net profit attributable to shareholders decreased by 16.20% to 81.23 million yuan[49]. - Total revenue for 2024 reached ¥686,808,736.18, representing a year-on-year increase of 12.74% compared to ¥609,207,485.64 in 2023[55]. - Revenue from fitness equipment accounted for 98.63% of total revenue, with a year-on-year growth of 12.75% to ¥677,397,045.12[55]. - Online sales increased by 27.22% to ¥299,554,693.31, making up 43.62% of total revenue[58]. - Gross profit margin for fitness equipment was 32.06%, slightly down by 0.34% from the previous year[58]. - The company sold 768,336 units of fitness equipment in 2024, a 9.19% increase from 703,651 units in 2023[59]. - Total operating costs rose to ¥465,393,140, reflecting a year-on-year increase of 13.32%[60]. Investment and Funding - The total amount of cash inflow from financing activities decreased by 73.17% to ¥170,111,115.00, compared to ¥633,925,496.23 in the previous year[71]. - The total amount of funds raised in the public offering was RMB 668,633,700, with a net amount of RMB 590,470,195.55 after deducting issuance costs[88]. - As of December 31, 2024, the cumulative use of raised funds for investment projects was RMB 114,239,420.29, with a remaining balance of RMB 492,658,643.81[89]. - The amount of raised funds temporarily used to supplement working capital was RMB 153,053,298.19[89]. - The balance of the special account for raised funds was RMB 164,445,762.29[89]. - The company plans to invest in the development of smart fitness equipment, with a projected investment of RMB 34.6 million by 2026[90]. - The company has committed to a project for the production of fitness equipment, with an expected investment of RMB 8.26 million by 2026[90]. - The company has allocated RMB 10.3 million for research and development of smart management systems by 2027[90]. - The company has approved changes to the implementation locations of certain fundraising projects during board meetings held in early 2024[91]. - The company plans to reduce the fundraising amount for the "Kangli Source Intelligent Fitness Equipment Manufacturing Project" by RMB 201.20 million to fund the new "Malaysia Fitness Equipment Production Project"[92]. - The company has temporarily supplemented working capital with RMB 153.05 million of idle fundraising[92]. Research and Development - The company has been deeply engaged in the fitness equipment industry for over 20 years, focusing on R&D and production, and has established a comprehensive business system with three main series: home, commercial, and outdoor equipment[44]. - The company has received multiple honors, including being recognized as one of the top ten enterprises in the sports goods industry in China and holding the title of a famous Chinese trademark[44]. - R&D investment amounted to ¥21,000,440.55 in 2024, accounting for 3.06% of operating revenue, a slight decrease from 3.25% in 2023[67]. - R&D personnel increased from 87 to 95, representing a growth of 9.20%, with the proportion of R&D personnel in the total workforce rising to 10.51%[67]. - The company has a strong focus on differentiated product R&D, enabling it to meet diverse customer needs and capture market trends effectively[45]. - The company is investing $10 million in R&D for new technologies aimed at enhancing user experience in 2024[1]. Market and Sales Strategy - The company specializes in the research, manufacturing, and sales of fitness equipment, with a product range exceeding 1,000 types, including both anaerobic and aerobic training equipment[32]. - The sales model combines domestic and international sales, online and offline channels, as well as ODM and proprietary brands, targeting over 40 countries across Europe, America, Asia, and Australia[32]. - The company has adopted an "Internet + fitness equipment + service" business model to actively expand into smart gyms and health integration projects[33]. - The company is focused on expanding its market presence through e-commerce platforms and government procurement channels[41]. - The online sales channel has become a significant growth driver for the company's self-owned brands, reflecting the impact of internet development on its sales strategy[46]. - The company is exploring potential acquisitions to enhance its product portfolio, with a budget of $50 million allocated for this purpose[1]. - Market expansion efforts have led to a 20% increase in market share in the Asia-Pacific region[1]. Corporate Governance - The company has established a complete and independent financial accounting system, with no shared bank accounts with the controlling shareholder or related enterprises during the reporting period[119]. - The company maintains an independent business structure, with no competition or unfair transactions with the controlling shareholder or related enterprises[120]. - The company has implemented a robust investor relations management system, facilitating communication with investors through various channels[116]. - The company has established specialized committees under the board of directors to enhance decision-making and professional governance[114]. - The company has complied with all relevant laws and regulations regarding corporate governance, with no significant discrepancies identified[117]. - The company held its first temporary shareholders' meeting on January 22, 2024, with an investor participation rate of 75.02%[121]. - The annual shareholders' meeting for 2023 is scheduled for May 13, 2024, with a participation rate of 75.03%[121]. Risk Management - The company emphasizes the importance of risk awareness for investors, detailing potential operational risks in the management discussion section[5]. - The company faces risks from exchange rate fluctuations, trade policy changes, and raw material price volatility, and has strategies in place to mitigate these risks[107][108][109]. - The company has established a risk control framework for its hedging activities to minimize potential losses from currency fluctuations[84]. - The company has not faced any penalties from regulatory authorities regarding its directors and supervisors in the past three years[144]. Employee and Remuneration - The total remuneration for directors, supervisors, and senior management during the reporting period amounted to RMB 5.9898 million[147]. - The highest remuneration was received by the Chairman, who earned RMB 484,300[147]. - The independent directors received a fixed annual allowance of RMB 60,000 before tax[146]. - The company’s remuneration policy is based on the completion of annual operational goals and individual performance evaluations[146]. - The company emphasizes employee training, with a focus on improving overall quality, professional skills, and work efficiency through various training programs[159]. - The total number of employees at the end of the reporting period is 904, with 692 from the parent company and 212 from major subsidiaries[157]. Environmental and Social Responsibility - The company has implemented effective measures for environmental protection, including the installation of dust collection and gas treatment facilities[174]. - The company has not faced any administrative penalties related to environmental issues during the reporting period[174]. - The company has not yet initiated targeted poverty alleviation efforts but plans to implement specific initiatives in the future[177]. Shareholder Commitments - The company confirmed that all documents and information provided for the public offering of shares are true, accurate, and complete, with no false records or misleading statements[200]. - The company will initiate compensation procedures within five trading days upon recognition of violations by regulatory authorities[200]. - The company’s major shareholders and actual controllers have committed to the accuracy and completeness of the information disclosed in the prospectus[200]. - The company will ensure compliance with any changes in regulations or policies affecting shareholding during the holding period[188].