山东新巨丰科技包装股份有限公司董事会关于本次交易 1、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商投资、 对外投资等法律和行政法规的规定； 2、本次交易完成后，不会导致公司不符合股票上市条件； 3、本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害公司及股东合法权益的情形； 4、本次交易的标的资产系上市公司纷美包装全部已发行股份（要约人及其一致行 动人持有的股份除外），所涉及的资产权属清晰，本次交易将通过要约收购或者其他符 合监管要求的方式进行，资产过户或转移不存在法律障碍；本次交易完成后，标的公司 债权债务仍由其自行享有或承担，根据标的公司公开披露的信息，本次交易不涉及标的 公司相关债权债务处理； 5、本次交易有利于公司增强持续经营能力，不存在可能导致公司本次交易后主要 资产为现金或者无具体经营业务的情形； 符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规定的说明 山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称公司）正在筹划通过下属全资子公司 景丰控股有限公司向香港联合交易所有限公司（以下简称香港联交所）上市公司纷美包 装有限公司（以下简称纷美包装或标的公司）全体股东发起自愿有条件全面要约或者通 过其他符合 ...

中国国际金融股份有限公司 关于山东新巨丰科技包装股份有限公司 重大资产购买 2023 年度持续督导意见 独立财务顾问 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签署日期：2024 年 5 月 声明和承诺 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）接受委托，担任山东 新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称"新巨丰"或"上市公司"或"公司"） 重大资产购买的独立财务顾问（以下简称"本独立财务顾问"）。本独立财务顾问 按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，出 具本持续督导意见。 1、本持续督导意见所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方已承 诺上述有关资料均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并承担因违反上述承诺而引致的个别和连带的法律责任。 2、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表 的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异，确信上市公司信息披 露文件真实、准确、完整。 3、本持续督导意见不构成对上市公司的任何投资建议，投资者根据本持续 督导意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财 ...

山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月1日召 开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 公司拟使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币 普通股（A股）股票，用于维护公司价值及股东权益。本次回购价格不超过人民 币12元/股，用于回购的资金总额为不低于人民币2,500万元（含），不超过人民 币5,000万元（含），具体回购资金总额以公司公告回购方案实施完毕之日实际使 用的资金总额为准。本次回购期限为自公司董事会审议通过回购方案之日起3个 月内在符合交易所相关要求的前提下实施回购。回购方案实施期间，公司股票因 筹划重大事项连续停牌十个交易日以上的，回购期限可予以顺延，顺延后不得超 出中国证监会及深圳证券交易所规定的最长期限。具体内容详见公司于2024年4 月2日、2024年4月10日在巨潮资讯网（www.cninfo.com）披露的《关于回购公司 股份方案的公告》（公告编号：2024-011）和《回购报告书》（编号：2024-013）。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9号——回购股份》等有关规定，在 ...

2024 年 4 月 24 日 公司研究 ——新巨丰（301296.SZ）2023 年报与 2024 年一季报点评 新巨丰（301296.SZ） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------|--------|-------|-------|--------|--------| | 指标 2022 2023 2024E 2025E 2026E | | | | | | | 营业收入（百万元） | 1,608 | 1,737 | 1,877 | 2,106 | 2,424 | | 营业收入增长率 | 29.48% | 8.05% | 8.05% | 12.17% | 15.09% | | 净利润（百万元） | 170 | 170 | 184 | 208 | 242 | | 净利润增长率 | 7.84% | 0.39% | 7.88% | 13.30% | 16.52% | | EPS （元） | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.50 | 0.58 | | ROE （归属母公司)（摊薄） | 7.1 ...

收购纷美稳步落地，战略协同加速拓展。公司已收购纷美包装 28.22%股权， 纷美为蒙牛核心供应商，外销占比高达 45.2%。2023 年新巨丰销量进一步 提升至 123 亿包（同比+6.8%），产能扩张规划稳步推进，当前纷美产能 338 亿包，强强联合后公司份额有望显著提升，产业资源协同发展，海外拓 展提速。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 1,608 | 1,737 | | 1,879 | 2,035 | 2,181 | | 增长率 yoy （ % ） | 29.5 | 8.0 | | 8.1 | 8.3 | 7.2 | | 归母净利润（百万元） | 170 | 170 | | 199 | 233 | 262 | | 增长率 yoy （ % ） | 7.8 | 0.4 | ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Recommended" with a target price of 8.14 CNY [11]. Core Views - The company achieved a revenue growth of 8.05% and a net profit growth of 0.39% for the full year 2023, with a significant increase in net profit excluding non-recurring items by 19.94% [11]. - In Q4 2023, the company reported a revenue increase of 3.01% and a net profit increase of 23.09%, with net profit excluding non-recurring items rising by 69.41% [11]. - The company is facing pressure from the dairy product industry, with major client growth slowing down, impacting overall revenue growth [11]. - The company has adopted an "order-based production" model, producing based on customer orders, which has led to a revenue contribution from major clients like Yili, accounting for 72% of total revenue [11]. - The company is expanding its production capacity and has completed the acquisition of a competitor, enhancing its competitive position in the market [11]. Financial Summary - For 2023, the company reported total revenue of 1,737 million CNY, with a projected revenue of 1,875 million CNY for 2024, reflecting a growth rate of 8.0% [12]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was 170 million CNY, with projections of 191 million CNY for 2024, indicating a growth rate of 0.4% [12]. - The company's gross margin for 2023 was 21.66%, with expectations of slight improvements in the following years [12]. - The company’s earnings per share (EPS) for 2023 was 0.41 CNY, projected to increase to 0.45 CNY in 2024 [12]. - The price-to-earnings (PE) ratio is expected to decrease from 20 in 2023 to 14 by 2026, indicating a potential increase in valuation [12].

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月22日 召开了第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于聘任证券事务代表的议案》。 董事会同意聘任钱宇鑫女士为公司证券事务代表，协助公司董事会秘书履行职责， 任期自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会届满之日止。 钱宇鑫女士已取得深圳证券交易所颁发的上市公司董事会秘书资格证书，熟 悉履职相关的法律法规，具备与岗位要求相适应的职业操守，具备履行职责所必 需的专业能力与从业经验，其任职资格和聘任程序符合《中华人民共和国公司法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第2号——创 业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定。钱宇鑫女士的 个人简历情况详见附件。 钱宇鑫女士联系方式如下： 电话：010-8444 7866 传真：010-8444 7877 电子邮箱：ir@newjfpack.com 联系地址: 新泰市小协镇开发区 证券代码：301296 证券简称：新巨丰 公告编号：2024-027 山东新巨丰科技包装股 ...

中信证券股份有限公司 关于山东新巨丰科技包装股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为山东新巨丰 科技包装股份有限公司（以下简称"新巨丰"、"公司"）首次公开发行股票并在创 业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2023年2月修订）》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》及《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作（2023年12月修 订）》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对新巨丰2023年度募集资金存放 与使用情况进行了审慎核查，具体内容如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意山东新巨 丰科技包装股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕 928号）同意注册，公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票 6,300.00万股，每股发行价格为18.19元，募集资金总额为人民币114,597.00万元， 扣除不含税发行费用人民币9,025.82万元，实际 ...

Financial Performance - The company's revenue for Q1 2024 was CNY 437,161,393.08, representing a 1.04% increase compared to CNY 432,674,121.54 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders increased by 25.60% to CNY 52,526,403.16 from CNY 41,820,855.45 year-on-year[4] - Basic earnings per share rose by 30.00% to CNY 0.13, up from CNY 0.10 in the same quarter last year[4] - Operating profit for Q1 2024 reached CNY 58,658,563.36, up from CNY 54,201,823.35 in the same period last year, reflecting a growth of 8.5%[24] - Net profit attributable to the parent company was CNY 52,526,403.16, an increase of 25.7% from CNY 41,820,855.45 in Q1 2023[24] - Other comprehensive income after tax for Q1 2024 was CNY 104,244,754.77, a significant improvement from a loss of CNY 50,525.43 in Q1 2023[24] - The company reported a total comprehensive income of CNY 156,771,157.93 for Q1 2024, compared to CNY 41,770,330.02 in Q1 2023, indicating strong overall performance[24] Cash Flow - The net cash flow from operating activities improved significantly to CNY 218,379,272.60, a 216.68% increase from a negative cash flow of CNY -187,161,405.39 in the previous year[11] - Total cash inflow from operating activities reached CNY 546,606,403.19, up from CNY 252,789,767.44 in the same period last year[27] - Cash outflow from operating activities decreased to CNY 328,227,130.59 from CNY 439,951,172.83 year-over-year[27] - The net cash flow from investing activities was CNY -194,744,416.22, compared to a positive inflow of CNY 26,568,799.92 in Q1 2023[27] - Cash inflow from investing activities totaled CNY 263,065,084.49, a substantial increase from CNY 33,914,501.73 in the previous year[27] - Cash outflow from investing activities surged to CNY 457,809,500.71 from CNY 7,345,701.81 year-over-year[27] - The net cash flow from financing activities was CNY 2,352,172.88, down from CNY 15,882,131.65 in Q1 2023[28] - The company reported a cash inflow from financing activities of CNY 5,691,841.21, a decrease from CNY 18,186,069.15 in the previous year[28] - The company experienced a net increase in cash and cash equivalents of CNY 25,879,001.88, contrasting with a significant decrease of CNY 144,807,482.25 in Q1 2023[28] Assets and Liabilities - Total assets increased by 4.41% to CNY 3,271,155,127.90 compared to CNY 3,132,845,672.74 at the end of the previous year[4] - Total liabilities decreased to CNY 879,446,748.36 from CNY 906,553,146.46, a reduction of 3.0% year-over-year[22] - The total equity attributable to shareholders increased to CNY 2,391,708,379.54, up from CNY 2,226,292,526.28, marking a growth of 7.4%[22] - The company's total liabilities and equity structure remains stable, with no significant changes reported in the first quarter of 2024[19] Investments and Financial Assets - The company reported a significant increase in trading financial assets, which rose by 267.86% to CNY 110,356,819.29 from CNY 30,000,000.00 at the beginning of the year[8] - The company reported a significant increase in financial assets, with other equity instrument investments rising to CNY 742,186,742.73 from CNY 637,354,066.96, a growth of about 16.4%[19] - The company’s long-term intangible assets increased to CNY 87,995,222.06 from CNY 35,701,346.95, a substantial increase of approximately 146.7%[19] Shareholder Actions - The company plans to repurchase shares as approved in the board meeting on April 1, 2024[17] - The company has a total of 148,320,547 shares under lock-up agreements, with the earliest release date set for March 2, 2026[16] Research and Development - Research and development expenses for Q1 2024 were CNY 2,835,242.45, slightly higher than CNY 2,787,700.24 in Q1 2023, indicating a focus on innovation[23] Inventory and Receivables - Trade receivables decreased to CNY 331,191,196.75 from CNY 407,399,232.83, a decline of about 18.7%[19] - Inventory decreased to CNY 256,580,176.87 from CNY 304,435,672.54, reflecting a reduction of approximately 15.7%[19] - The total current assets decreased to CNY 1,763,075,138.65 from CNY 1,805,265,792.26, a decrease of about 2.3%[19] - Non-current assets increased to CNY 1,370,000,000.00 from CNY 1,200,000,000.00, indicating a growth of approximately 14.2%[19]

山东新巨丰科技包装股份有限公司 监事会关于 2022 年限制性股票与股票期权激励计划 首次授予股票期权第一个行权期 可行权激励对象名单的核查意见 山东新巨丰科技包装股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》 等法律、法规及《山东新巨丰科技包装股份有限公司章程》等规定，对公司 2022 年限制性股票与股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）首次授予股票期 权第一个行权期可行权激励对象名单进行了核查并发表意见如下： 1. 公司符合《上市公司股权激励管理办法》和公司《2022 年限制性股票与 股票期权激励计划（草案）》规定的实施股权激励计划的条件，具备实施股权激 励计划的主体资格，未发生规定中的不得行权的情形。 2. 本激励计划已经按照相关要求履行了必要的审批程序，可行权激励对象 在公司股东大会审议通过的《2022 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）》 激励对象范围内，且未发生《上市公司股权激励管理办法》第八条所述不得成为 激励对象的下列情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近 12 个月内被中国证 ...