洪灏丨市场情绪与经济周期：对当前市场与经济趋势的分析 洪灏：感谢各位，感谢首席经济学家论坛给我机会和大家分享我 对最近市场和经济的看法。近日香港市场表现欠佳，在如此惨淡 的市场环境下，更重要的是松驰感，所以我想讲一些开心的，作 为最后的主题演讲希望给大家带来愉快的周末。 做市场的和做经济基本面的不一样，市场交易总是在每天用价格 的形式，反映各位对于基本面的情绪。我们的情绪不一定对，因 此我们每天看到的价格波动和基本面基本没有关系，可以用量化 证明这一点。但是当价格形成趋势的时候，当情绪不断自我加强 的时候，我们看到的价格就有意义。现在看到某种资产类别、趋 势不断往下走，隐含的是市场通过竞价交易的形式，对于未来的 预期表达。如果往下走， )我们可能不 是特别乐观，如果往上走，我们可能要冲到 5000 点、6000 点的 牛市，价格趋势比价格每天的波动更重要。 有时候市场出现像今天大幅下跌，这一类型的下跌包括最近我们 看到的纳斯达克科技板块和美国小盘股的轮动，这些价格波动出 现的概率是在 4.5-5 倍的方差之外，大概就是万分之一的机会。 也就是说，我们交易 30-40 年出现一次机会，但是我们都知道美 国的小盘 ...

这也是社科大的应用经济学院的教授博士生导师国家级的高层次人才计划的入选者国家社科重大项目的首席专家以及国家自然重大课题的一些负责人像在多个国家级的课题以及顶级的一些期刊也是发表过相关的一些论文像蔡教授也是持续去深耕整个数字经济领域 我觉得相关的一些权威的一些会议的解读蔡教授还是有非常多的一些积累也能够从学术以及从政策的角度更好的去把握相关的一些发展的一些动态然后我这边就是先发言到更多的一些内容我们就是去交给蔡教授进行相关的一些解读我们有请蔡教授发言 好 那个谢谢何总 大家能听得见吗可以的 可以的 听得到 听得到行 那个因为我不太清楚你们这个系统的这个我本来是准备了一个PPT现在这个也没法跟大家这个用PP就是分享这个PPT我就简单那个谈谈因为这个解读谈不上好我就谈谈我自己的这个学习这个三中全会的一些体会吧 我想从三个方面来谈谈一个是就是说整体的这个决定这个学习的这个感受第二个就是说决定里面就是说数字经济相关部相关的这个内容它的这个整个这样一个布局第三呢我就想谈谈就是说结合它这个决定当中的跟数字经济相关的这个表述呢我来怎么去理解就是说未来的就是数字经济相关的这个制度建设那么呢是 从哪些方面做了一些布局?总体对于整 ...

一些推荐情况今天我们也可以看到整个市场上中国公车又是公布了新的一组的动车组的抓交的情况那包括一些高级修的项目整体来讲相比去年来讲是整个增速都是非常快的那在整个行业的景趣度包括都非常好的情况下今年上半年国企的投资已经到了3300亿同比去年的增速基本上都维持在10%这么一个水平就是说整个今年 我们国企的投资应该能够达到8400亿这么一个规模相比于去年的7700亿多了接近1000亿的这么一个水平那其实在整个设备更新管道的大环境下除了大家比较关心的这些业绩比较快的能够放出来的车端的像中国中车包括一些时间系统这些那其实做通信信号设备的相对来讲在周期比较靠后的这些标的像中国通号我们也是着重去推荐的 简单介绍一下公司的情况,公司它本身是做铁路的通信信号的指挥系统,相当于是战后的弱电系统,包括公司本身也会做一些系统工程项目的总包啊,系统啊,施工啊,安装啊这些也都会做,那在目前国内的 高铁领域的通信信号系统公司是占据了60%以上的份额基本上是处于一个国家队的状态包括在输海 包括在城轨这方面公司旗下的卡普斯科也是行业的龙头的地位所以相当于是在轨道交通的通信信号系统这方面公司是一个行业老大绝对龙头的地位那我们现在去推中国通话的话主 ...

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本次电话会议仅服于新业证券客户会议音频及文字记录的内容版权为新业证券所有内容必须经新业证券审核后方可留存未经允许和授权专载转发此次会议内容均属侵权新业证券将保留追究其法律责任的权利电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的 商业证券不保障其发言内容的准确性与完整性商业证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险审慎参考会议内容 各位尊敬的投资者大家早上好我是新生宏观段超欢迎大家来参加我们今天的电话会议那么今天呢也是我们第109期的2024年的宏观长话电话会议了在每个工作日我们力求为大家带来及时深度的宏观分享最近一段时间呢我们会看到宏观的整个的数据和事件是比较多的对于海外来看昨天晚上的美联储一期会议其实也释放了九月份降息的一个信号 打开了一定的空间对于国内来看呢在经济数据还相对偏弱的情况之下最近政治局会议和国常会对于后续的政策上面部署也陆续的一个增加这些呢其实也带来了一定负检偏好修复的一个空间 在今天早上这个时间我们的同事于长青将会为大家对最近公布的中国环境数据片埋带来一些深入的这样的分析接下来这个时 ...

低空经济第二轮行情看点有哪些 20240801_1_导读 2024年08月01日 21:25 关键词 低空经济 通用航空 红利资产 亿航智能 OC证 浙江 深圳市 中信海直 直升机 B转C 定点定班 运营网络 空 地智联 成都 双流机场 深圳北站 新能源汽车 江苏 川渝地区 产业链 全文摘要 中国政府对低空经济的发展给予了高度重视和支持，体现在高层领导的学习讨论和政策决策中。特别强 调了推进现代边海空防建设的指示，突出了低空经济的战略地位，促进了低空安全管理体系建设的认 识，并为地方政府的投资方向提供了指引。政策还强调了通用航空与低空经济的重要性及它们在未来综 合交通运输体系中的作用，为市场的快速发展奠定了基础。亿航智能作为行业先锋，通过获得无人驾驶 载人航空器OC证，展示了低空经济的创新与发展，为其商业运营和市场认可打下基础。随着低空安全 和管理体系的完善，商业化和产业化推进迅速，尤其是在主机厂商和金融智能领域的投资机会显著增 加。投资者应关注具有稀缺性的标的存在，例如在通用航空领域龙头企业和技术先进的公司。直升机作 为一种过渡性交通工具，在完善空地智联体系和进行低空测试中扮演核心角色，而中信海直等公司在运 ...

各位投资者大家早上好我是华春莹赵云吴亦凡欢迎大家收听我们本期的这个周四早餐车那今天的话核心其实汇报两个内容第一呢是低空经济那低空经济第二轮行情的判断有哪些第二呢是红利资产在昨天在调整那这个是不是一个很好的机会那因为这个低空和红利是我们今年重点购买的方向那这个从上周末其实开始我就建议关注低空经济第二轮的这个潜力要起来了那最多也连续讲了这个三天那整个低空的这个系统性的这个情况呢我们今年其实汇报很多次了 那这次为什么第二轮他起来他有几个和之前不同那我们就要讲一下编辑的一些非常重要的变化那首先呢就是昨天午后被这个突然拉起来是因为我们看到了这个新闻就在这个这个这个中央政治局的这个第16次的经济学习啊7月3号下午然后是就推进现代滨海空防建设进行的学习那总书记就发表了重要讲话讲话当中其实提到了要做好国家空中交通管理工作促进低空经济健康发展 那优化人民防空建设模式构建现代人民防空体系他在这个话当中提到了整个的空管以及这个低空经济那这个里面就和我们今年在年初的时候我们讲低空经济为什么非常重要就低空经济它不只是一个商业经济的这个概念它其实还有整个政治经济那在我们整个国家这个低空为什么要发展是因为在整个低空领域当中我们需要构建一个 ...

抢跑低空经济，第二波行情开始？20240730 1、政策与市场低空经济的发展受到国家政策的大力支持, 特别是空 域管理条例和通航装备实施方案的征求意见稿出台，标志着国家层 面对低空经济的重视和顶层设计的逐步完善。这个政策推动了行业 的预期，从而带动了市场的积极反应。 低空经济被列为全国两会的新增长引擎, 促使行业进入快速启动期, 政府的政策支持和顶层设计逐步向地方政府的实施落地转变。多个 省市发布了相应的政策，进一步推动了行业的发展。 2、基建与政府采购基建端方面，低空经济被列入政府工作报告，地 方政府逐步加大对机场和空管系统等相关基础设施的理解和建设， 预计招标将快速落地，带动相关产业链的发展。 政府采购持续升温，头部企业订单饱满。由于低空经济和新能源汽 车产业链的通用性，相关上市公司有望获得更多项目定点，预计通 航装备和基建的订单将继续增加。 3、产业链与龙头企业无人机和航空器等低空产业链被认为是确定性 较强的投资方向。市场从预期炒作转向订单交易，预计下半年行业 将进入强预期、强现实的阶段，订单有望逐步兑现。 低空经济产业链和新能源车、航空产业链有高度重复，相关上市公 司有望共同受益，预计其业绩将有所增长 ...

李聪总您这边可以进行发言了好的那个最后一个投资者大家晚上好我是那个金融平台李聪然后我们那个再稍等一下稍等一下稍等两分钟两分钟以后我们正式开始 好的那个各位领导啊那个大家晚上好我是华大证券的军工研究员李聪然后今天的话呢也是这个跟各位领导汇报一下这个关于白天的几个热点的一个事件那么在这个今天白天的话呢其实整个这个发布了一个关于对这个边 边海空防的建设的文章另外在文章里面也提到了地空经济构建推进整个地空经济的建设实现人民的边海防体系受这个消息的影响像军工的边海防相关的边海空防相关的标的以及地空经济的 相关标的也都是应声而找那么整个板块其实走势还是非常的强劲那么我们今天的话也把这个边海空防那么以及低风经济那么还有最近期的一个军工行业的一个观点来跟大家做一个汇报来跟大家做一个汇报然后主要也是分成三部分三部分就刚刚我们所说的第一部分主要是边海空防的一个 那么首先是第一方面第一方面第一方面的话也就是说这个 目前我们能看到的这个边海空防那么这个事儿的一个整体的一个观点首先我来解释一下边海空防的一个含义边海空防的含义因为在白天的过程中其实很多领导也把这个词断错了基本上理解为边海的空防 然后更多理解为防空的一个意思但其实说从边海 ...

低空经济 1 空管系统 莱斯信息 纳睿雷达 中科星图（未来两年增速 40%所有 40pe 4.8-5 个亿利润不包含低空 业绩兑现稳健 ） 航天电子 (边海 边防 激光通讯终端 资产剥离 无人机业绩增长 ) 策略 标志性节点 产业端边际变化 具体落实 国防 适航证 机构协调推进 空管系统 26 年 万亿规模 年化 20%增幅 基建先行 军工企业参与 研发系统 5-6 个试点城市 地区投资 ...