大家好今天我和我们同事向大家分享一下我们最近完成的研究报告研究观点那么首先我会和大家分享一下我们对中国宏观经济的一个分析和观点接下来我们同事刘孟阳会和大家分享一下关于我们对航用行业的一个最新研究 我们在七月底完成了一篇宏观地区报告,题目是《生产强,需求弱,经济再放缓,扩内需,稳外贸,政策又发力》。 在今天上午,国家统计局又发布了七月份的最新的一些宏观经济数据。我们此次分享也会结合七月份的最新的数据进行解读。 在今年二季度的话中国经济增长速度是二季度的季度同比增长速度是4.7%相较一季度增长速度放缓了0.6个百分点增速有所放缓整个上半年来看的话GDP同比增长5%这个与今年年初政府设定的经济增长目标是持平的 但下半年的话因为随着基数走高经济要实现原先制定的5%的增长目标其实还是有比较大的挑战的需要付出更大的努力总体来看今年以来中国经济的一个特点有一个这样的一个特征就是生产强需求弱 外徐旺内徐淡就是为了确保2024年经济增长目标完成那么我们预计中央政府会进一步的加大政策实施力度推出更多的一个政策措施推动经济的加快增长 其实在7月底召开的中央政治局工作会议已经明确的一个强调指出宏观政策要持续用力更加给力要加强逆周期的 ...

music playing you I'm hot. I've already opened all of them. Maybe it's the problem with the room. Yes. Okay, I'll go to another place. Hold on. Hello, can you hear me now? I didn't add it manually. Let me see. I didn't add any background. Do I need to add it or not? I didn't add it. The filter is standard. The filter has a standard. Let me close the filter. Or is it related to the background? If I change the virtual background... It's a bit strange. I think it's related to the wall behind. But the backgroun ...

谢谢大家参加本次会议 好的 真心的各位投资者大家好我是长江宏观余博那么非常感谢大家介入这个长江研究2024这个全行业研究培训框架啊建树抱朴那么今天早上八点半的由我长江宏观余博呢为大家带来第一场这个分析框架的培训经济周期与资产配置的这个研究框架 那么接下来我们将重点分成三个部分首先第一个是一个简单的介绍宏观研究的定位啊第二呢从经济的趋势跟经济的结构我们去探讨怎么去啊这个研究这个宏观经济那么第三个呢是经济周期和资产配置也就是我们研究完这个宏观经济之后啊怎么落地到这个资产配置我们的分析框架是这个经济周期理论那么接下来开始我们的这个汇报 我们说在历史上来讲我们说怎么去理解这个宏观经济跟资本市场之间的关系呢 都说这个股市是经济的晴雨表那我们先来看一组美国和日本的对比作为全球第一大经济体战后美国经济是持续扩张的只在个别的这个年份当中小幅的负增长美国的80年代后也迎来了一个长游那么日本作为全球第二曾经的第二大经济体呢他的经济在90年代后期就陷入了停滞对应的股市也震荡了30年所以事后来看巴菲特的这个投资神话也只可能诞生在美国而不是日本 那么这是不是意味着经济越强股市就越强呢这个这个经高增长的国家就必然有高回报呢答案是未必的最 ...

August 4, 2024 10:23 PM GMT M Idea China Economics | Asia Pacific Bull vs. Bear: Is Bad Data Good News Again? China's growth deceleration continued in July, raising the urgency of more easing. The Politburo has called for faster implementation of announced policies and suggested more might be coming. We expect continued reactive easing and a slight growth improvement in 2H, leaving FY24 GDP growth tracking at 4.6-4.7%. To bring you a variety of perspectives, we have picked several charts that consider both ...

各位投资人大家晚上好我是平安新消费的分析师王媛今天我们就国务院促销费的政策体育消费方面的相关的政策我们进行回顾和分析在本次促销费的意见当中在之前的电话会里面我们也有提到过就是说要将体育消费作为激发改善行消费活力的重点之一 那其中也特别指出激发体育消费就是盘活控制场地资源引导社会力量依法依规改造旧厂房仓库老旧商业设施增加体育消费的场所同时鼓励举办各类体育赛事以及激发冰雪运动推动冰雪运动的全国普及然后将体育消费这个进行 不断的进行试点工作培育一批国家体育产业和体育旅游发展的载体这是在本次促销费意见当中特意强调和指出了体育消费的作为改善性消费激发活力的重点之一而且也可见我们体育消费的重要性所以我们把2019年以来的重点的促进体育消费的政策都进行了梳理和回顾 那其中有四条我们觉得是比较重要的就单独拿出来和各位投资人进行分享那第一条就是在2019年8月的时候国务院办公厅有印发了体育强国建设纲要在这个纲要当中它的战略目标中明确指出到2035年全民健身更轻盈更便利更普及经常参加体育锻炼的人数比例达到45%以上 人均场地面积达到2.5平方米体育产业更大更活更优成为国民经济的支柱性产业根据国家经济发展整体状况并借鉴国外体育产业 ...

那么本次的我汇报的深度报告是我们的低空经济深度巡礼报告汇报的第三篇就是空管篇那么这篇报告是我们在6月份的时候发出来的 那么里边我们主要是对传统民航的空管系统以及低空相关的像里边的设备还有软件系统方面做了一个梳理然后以及相关的一些投资标的一些梳理那现在给大家汇报一下 那么首先我们看到就是传统的通航我们是认为说它的一个民航的航空运行需求以及国家的安全要求两者的共同驱动之下我们认为传统的民航空管系统它是属于一个增长稳健的市场那么从15年到23年我国民航的基建加基改市场是从769亿增长到124亿 然后呃富额增长率呢8点是在6%左右属于一个稳步增长的系统那么呃其中呢空管系统的投资额呢我们预计在2023年啊整体是投入了大概64.5亿元 然后第二块是关于低空经济的市场那么整体来看这块市场就是它的整体增速等等都会比传统的空管会更快一些那么我们认为整个低空的空管市场目前来看也是前景广阔那么我们也是通过的一个测算下来预计今年2024年国内的低空空管市场大概就6.1亿元 到了2027年 也就是三年后 整个市场将增长到456亿元 那么三年的负荷增长率年均在320.4%那么进一步再往后看三年的话 也就是说2030年 那整个市场有望增长 ...

8.5会员晚报：日本通胀救经济的故事，说 K VIP会员 字数 528 阅读需 2分钟 见闻vip 08-05 16:48 le 或许，我们错怪A股了 海外市场上演黑色星期一，日本股市创纪录暴跌，日股跌12%，成为全球市场的爆风眼。 亚太市场台股跌超8%，韩国股指跌近9%。 今日的A股，虽然表现不佳，但显然是被海外拖累。两市下跌个股4750家，成交7939亿， 午后放量，一边是卖出盘增加，另一边是政策资金加码护盘力度。 日期：2024-08-05 187 经历最近几日的调整，日经225的年线收跌5.99%，而内盘的日经225ETF（513880），跌 幅在6.79%。 而今年以来，上证综指的跌幅在3.84%，沪深300的跌幅在2.56%，恒生指数的跌幅在 2.05%。 今年A股目前已经跑赢日经了，或许，我们错怪A股了。 其实从全球来看，甚至包括美国，制造业的指标均表现不佳。而制造业为主的国家的经济 数据，也都表现平淡。 核心的区别就在于汇率的影响。汇率贬值多的，资产价格就强。汇率坚挺得，资产价格就 gg.n 但是，汇率弱有效助推了本国通胀。所以出现了经济的"复苏幻觉"。特别是日本这类国 家，汇率贬值，但是贸易 ...

洪灏丨市场情绪与经济周期：对当前市场与经济趋势的分析 洪灏：感谢各位，感谢首席经济学家论坛给我机会和大家分享我 对最近市场和经济的看法。近日香港市场表现欠佳，在如此惨淡 的市场环境下，更重要的是松驰感，所以我想讲一些开心的，作 为最后的主题演讲希望给大家带来愉快的周末。 做市场的和做经济基本面的不一样，市场交易总是在每天用价格 的形式，反映各位对于基本面的情绪。我们的情绪不一定对，因 此我们每天看到的价格波动和基本面基本没有关系，可以用量化 证明这一点。但是当价格形成趋势的时候，当情绪不断自我加强 的时候，我们看到的价格就有意义。现在看到某种资产类别、趋 势不断往下走，隐含的是市场通过竞价交易的形式，对于未来的 预期表达。如果往下走， )我们可能不 是特别乐观，如果往上走，我们可能要冲到 5000 点、6000 点的 牛市，价格趋势比价格每天的波动更重要。 有时候市场出现像今天大幅下跌，这一类型的下跌包括最近我们 看到的纳斯达克科技板块和美国小盘股的轮动，这些价格波动出 现的概率是在 4.5-5 倍的方差之外，大概就是万分之一的机会。 也就是说，我们交易 30-40 年出现一次机会，但是我们都知道美 国的小盘 ...

这也是社科大的应用经济学院的教授博士生导师国家级的高层次人才计划的入选者国家社科重大项目的首席专家以及国家自然重大课题的一些负责人像在多个国家级的课题以及顶级的一些期刊也是发表过相关的一些论文像蔡教授也是持续去深耕整个数字经济领域 我觉得相关的一些权威的一些会议的解读蔡教授还是有非常多的一些积累也能够从学术以及从政策的角度更好的去把握相关的一些发展的一些动态然后我这边就是先发言到更多的一些内容我们就是去交给蔡教授进行相关的一些解读我们有请蔡教授发言 好 那个谢谢何总 大家能听得见吗可以的 可以的 听得到 听得到行 那个因为我不太清楚你们这个系统的这个我本来是准备了一个PPT现在这个也没法跟大家这个用PP就是分享这个PPT我就简单那个谈谈因为这个解读谈不上好我就谈谈我自己的这个学习这个三中全会的一些体会吧 我想从三个方面来谈谈一个是就是说整体的这个决定这个学习的这个感受第二个就是说决定里面就是说数字经济相关部相关的这个内容它的这个整个这样一个布局第三呢我就想谈谈就是说结合它这个决定当中的跟数字经济相关的这个表述呢我来怎么去理解就是说未来的就是数字经济相关的这个制度建设那么呢是 从哪些方面做了一些布局?总体对于整 ...

一些推荐情况今天我们也可以看到整个市场上中国公车又是公布了新的一组的动车组的抓交的情况那包括一些高级修的项目整体来讲相比去年来讲是整个增速都是非常快的那在整个行业的景趣度包括都非常好的情况下今年上半年国企的投资已经到了3300亿同比去年的增速基本上都维持在10%这么一个水平就是说整个今年 我们国企的投资应该能够达到8400亿这么一个规模相比于去年的7700亿多了接近1000亿的这么一个水平那其实在整个设备更新管道的大环境下除了大家比较关心的这些业绩比较快的能够放出来的车端的像中国中车包括一些时间系统这些那其实做通信信号设备的相对来讲在周期比较靠后的这些标的像中国通号我们也是着重去推荐的 简单介绍一下公司的情况,公司它本身是做铁路的通信信号的指挥系统,相当于是战后的弱电系统,包括公司本身也会做一些系统工程项目的总包啊,系统啊,施工啊,安装啊这些也都会做,那在目前国内的 高铁领域的通信信号系统公司是占据了60%以上的份额基本上是处于一个国家队的状态包括在输海 包括在城轨这方面公司旗下的卡普斯科也是行业的龙头的地位所以相当于是在轨道交通的通信信号系统这方面公司是一个行业老大绝对龙头的地位那我们现在去推中国通话的话主 ...