大电压外卖明年的话就是590亿左右加上可能有一个65亿的亏损那这样去算的话明年我们预计的整体的利润应该是525亿左右的一个整个的欧系的利润在这就是8.3亿利润所以对于美团我们去看估值当下的估值对应的整个的明年的我们营业趋势的话其实是在一个比较低的一个水平就是大概是对于明年的整体的估值是 估值的弹性其实还来自于哪两块呢第一个是即时零售因为我刚才说了其实是传统业务放利润的两个板块那对于整个的即时零售这边的话其实今年的第一个是利润专业在一二季度的话其实可以看到也放了比较好的一个利润然后对于全年来讲的话我们认为的话能实现一个 收入增速还有一个百分之十未来三年的话还有十五以上的一个增长在当下来讲的话是一个盈利利润释放的一个很好的一个实践那对于美团我们还是非常看好的在这个实践上面还是强烈推荐因为最近最近在整个的这个市场角角啊就是还是受到第一个还是受到整个的答对于 明年的整个的就是估值端的一个应该说是这个应该是算呃一个空间包括给估值的时候大家可能觉得空间来讲的话呃就是不是特别大啊有些资金做了一些换窗的一些处理但是从我们角度来讲的话十呃十七倍是一个高十五到十七倍是一个很好的一个买入时间第二个就是呃对于美团来讲的话我们认为从新 ...

All participants are in listen-only mode. There will be a presentation followed by a question and answer session. If you wish to ask a question, you will need to press the star key followed by the number one on your telephone keypad. I would now like to hand the conference over to Skyla Xu, VP and Head of Capital Markets. Please go ahead. Thank you, Alfreita. Good evening and good morning, everyone. Welcome to our third quarter of 2024 earnings conference call. Joining us today are Mr. Xing Wang, Chairman a ...

October 7, 2024 02:02 PM GMT Initiation Feedback and Pushback Most of the offshore investors we talked to didn't follow Meitu for a long time, as we expected. There was high appreciation of its undervalued subscription-based business, powered by AI. There was also pushback on corporate governance, long-term sustainability, and competition. Most investors were not aware of Meitu's change: We talked mostly to offshore investors after our initiation. We found the majority's impression of Meitu was still that i ...

本次电话会议仅供符合国海证券投资者适当性管理要求的客户以及受邀客户使用国海证券不会因接收人收到本次会议相关通知或参加本次会议而视其为客户本次会议内容不构成任何投资建议据此作出的任何投资决策与国海证券国海证券员工或者官邻机构无关本次会议只是转发国海证券已发布研究报告的部分观点仅反映国海证券研究人员于发布完整报告当日的判断 相关内容请以研究所已公开发布报告为准会议严禁录音或转发 任何人不得对本次会议的任何内容进行发布复制编辑改编转载播放展示或以其他任何方式非法使用本次会议的部分或者全部内容否则将承担相应的法律责任国海证券就此保留一切法律权利在任何情况下国海证券及其员工对使用本次会议信息或内容所引发的任何直接或间接损失概不负责市场有风险投资时谨慎 新上的各位领导 大家晚上好 我是国外海外的研究员张军娟今天由我向各位领导汇报一下国华海外每日培训深度班半小时36讲的第一讲及美团的核心投资逻辑的一个分享首先我们可以看一下第一部分就是业务总买和一些核心近期的一些变化要点 从美团的股价副盘上来看其实从今年的年初二月份以来涨幅回来还是蛮多的核心可能有几个方面第一个确实在春节期间线下的消费稍微恢复了一点所以说整个美团的一二月份的 ...

姉景喜销 知行异 场景驱动真增长 el 美國 美団【月美団闪购 RHIZOME 睿 丛咨询 序言 品牌方寄语 摘要 Chapter 01 后电商时代趋势 & 新场景营销 1 1.0 营销人的四 "卷" 时代 1.1 营销大咖说:市场部需要探索场景营销,引领品牌 "真增长" 1.2 为什么是TA —— 炀景营销?! 1.3 美团带来场景营销的"特斯拉" 风暴 1.4 拥抱炀景营销,实现「真增长」 02 03 03 04 06 Chapter 02 解读美团「十六大场景」- 7 2.1 美団「炀景营销」的大不同 2.2 如何辭学定义「十六大场景」 2.3「十六大场景」定义&场景优势品类&美园的独特优势 08 09 11 Chapter 03 「场景营销」对快消行业的独特价值 31 3.1「场景」: 美团独特的品牌营销切入点 3.2「十六大场景」对快消行业及品牌的独特价值 34 32 场界管研究界 Chapter 04 | --- | |---------------------------------------------------------------------| | 「姉景营销」启示及实践 | | 4 ...

论坛 专家追踪访谈：中国外卖行业——美团vs抖音 2024年第二季度展望 2024年7月2日 | --- | --- | |-------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 核心洞察 | | > | 美团第一季度的闪购业务大超预期：闪电仓在下沉市 场扩张速度较快（第一季度净增 800-1,000 家，加盟 门槛放宽、商户加盟现有品牌的意愿高），且仓均订 单量无明显下降， 构成了主要拉动因素。 | | > | 闪电仓商户的盈利比例从去年下半年的 70% 下降至 50-60% （新店亏损率更高、下沉市场客单价较低、 UE 较差）。一般闪购、闪电仓订单的客单价为 50-60 元、 40 元左右，3P模式下闪购单均毛利约0.3元。 | | > | 专家预计美团外卖第二季度 ...

大家好欢迎参加鬼星互联网美团深度系列一及时零售成为到家第二增长曲线会议目前所有项目者正处于静音状态下面开始播报名字声明声明播播完毕后主讲人可直接开始发言谢谢 本次会议为国信证券白名单会议仅面向国信证券的专业投资机构客户或受邀客户会议嘉宾发言内容仅代表其个人观点会议内容不构成对任何人的投资建议敬请会议参会者充分了解各类投资风险根据最新情况自主作出投资决策并自行承担投资风险本次会议禁止录音录像未经国信证券事先 不当传播会议内容或违反上述要求的国姓证券保留追究相关方法律责任的权利 各位线上投资人大家下午好我是国新互联网的负责人张伦可然后今天我同事王颖洁也在线跟大家一会儿深度的分享一下我们近期发的这个闪购的一个专题其实美团今年以来我们是明确的其实观察到了几块业务的整个增长趋势跟竞争格局的一个好转 分别是一季度我们一季报之后其实看到了像外卖这块业务到家这个业务它其实单君的一个盈利能力其实那个去年整个是每个季度每个季度都在放缓下降的一个趋势当中但在今年的一季度其实我们看到了优异的一个回升然后预计这个趋势在接下来每个季度还会持续然后那道电跟这个抖音的这块竞争我们在今年 尤其是近期其实我们也做了一系列的线下的这样子的访谈,然 ...

Thank you for standing by and welcome to the Meituan First Quarter 2024 Earnings Conference Call. All participants are in a listen-only mode. There will be a presentation followed by a question and answer session. If you wish to ask a question, you will need to press the star key followed by the number one on your telephone keypad. I would now like to hand the conference over to Scarlet Xu, VP and Head of Capital Markets. Please go ahead. Thank you, Operator. Good evening and good morning, everyone. Welcome ...

美团(3690)纪要 20240606 2Q on demand outlook a. 单量： i. On demand 4-5 月比 3 月略差，2Q 单量+14-15% YoY ii. 闪购 vs 外卖增速比 2x 好一些 b. 收入： i. On demand 收入增速比单量增速+1 ppt，mid teens ii. 外卖单均收入： 1. 1Q AOV down >5% YoY，但外卖单均收入只下降 Rmb0.05，1）广告货 币化率提升，2）优 化用户、商户补贴，很大程度对冲 AOV 下降的影响 2. 2Q AOV 下降幅度小于 1Q，<5% YoY，同时也会延续 1Q 的广告货币化率 提升、优化补 贴，可以抵消 AOV 下降 3. 2Q 单均收入 YoY up 4. 3Q、4Q AOV 还会降，但是幅度会比 2Q 小 c. 外卖 UE： i. 2Q 临时补贴 base normalize ii. 宏观、充裕骑手 supply，单均配送成本可以下降大几分钱 iii. 2Q UE up Rmb0.1 YoY d. 闪购： i. 1Q：turnaround，因为 high margin category ...

via our on-demand retail channel. 3GB grown categories such as liquid and average holiday gifts and daily necessities experienced remarkable growth, bringing higher revenue to offline retailers, especially for many AA merchants. We worked with high-quality brands and merchants during our consumer stay marketing campaign Those were flowers, beauty products, and mom and child products were particularly high. We also collaborated... I've been living in Shanghai for 7 years. I've been living in Shanghai for 7 y ...