CoreWeave(CRWV.US)股价周一走高，此前英伟达(NVDA.O)加大了对这家云服务提供商的押注。 双方正扩大合作伙伴关系，以更快地建设AI数据中心。此外，英伟达将以每股87.20美元的价格向 CoreWeave投资20亿美元，认购其普通股。根据FactSet数据，截至9月底，英伟达已是CoreWeave的重要 股东，持有其约6.6%的流通股。 这家云基础设施公司计划在本十年末之前建设总规模超过5吉瓦的AI数据中心。这些由CoreWeave运营 的数据中心将运行英伟达未来几代AI系统，包括即将推出的Rubin AI芯片平台以及Vera中央处理器，同 时还将采用该芯片制造商的BlueField存储系统。 Evercore ISI分析师阿米特·达里亚纳尼（Amit Daryanani）表示，尽管这一消息可能会加剧市场对AI生态 系统中"循环融资"的担忧，但他持更为积极的看法，认为这一进展有望改善CoreWeave的资产负债表。 达里亚纳尼还指出，通过率先布局英伟达的Rubin产品，CoreWeave有望在新兴云服务竞争对手中获得 优势。 CoreWeave首席执行官迈克尔·因特拉托（Michael In ...

Summary of Conference Call on Semiconductor Distribution and AI Industry Overview - The focus is on the semiconductor distribution sector, particularly in relation to AI ASIC demand and its implications for companies like WT Microelectronics and WPG Holdings [1][2][3]. Key Points 1. AI Market Outlook - The AI data center Total Addressable Market (TAM) is projected to grow to **US$632 billion by 2026** [2]. - Semiconductor TAM is expected to grow at a **9% CAGR** over the next five years, driven by AI [2]. - AI ASICs are forecasted to have a **63% CAGR** from 2025 to 2028, indicating a significant shift in demand from traditional GPUs [2]. 2. Semiconductor Distributors' Growth Potential - Semiconductor distributors have underperformed in growth compared to the overall semiconductor market, lagging by **18 percentage points** over the past two years [3]. - However, the growth of AI ASICs is expected to expand the TAM for distributors, alongside increased complexity in supply chain logistics and rising working capital needs [3]. - A potential decline in interest rates could further enhance earnings for distributors, with estimates suggesting a **2% earnings boost** for WT Micro with a **50bps cut** in rates [39]. 3. Company-Specific Insights - **WT Microelectronics** is initiated with an **Overweight (OW)** rating and a price target of **NT$198**, reflecting a **20% revenue CAGR** from 2025 to 2028 [5][53]. - The company is positioned to benefit significantly from AI ASICs due to its high exposure to data centers and recent acquisition of Future Electronics, which enhances its market share in the US and EU [4][49]. - **WPG Holdings** is rated **Underweight (UW)** due to limited AI exposure and pressures in non-AI markets, with a revised price target of **NT$57** [6][58]. 4. Market Dynamics and Competitive Landscape - The semiconductor distribution segment is described as mature and consolidated, with the top four distributors holding a **43% global market share** as of 2024 [4]. - WT Micro's market share has increased from **1.9% in 2011 to 14% in 2024**, indicating strong growth and competitive positioning [46]. - The average P/E ratio for semiconductor distributors is low at **11x**, compared to **14.5x** for ODM/OEMs, suggesting potential undervaluation [23]. 5. Future Projections - The TAM for semiconductor distribution is expected to reach **US$279 billion by 2029**, with a **13% CAGR** from 2025 to 2029, significantly outpacing the overall semiconductor industry growth of **8%** [44]. - The shift towards ASICs is anticipated to drive more indirect sales through distribution channels, reversing previous trends dominated by direct sales of GPUs [30][44]. Additional Insights - The semiconductor distribution sector is increasingly recognized for its value-added services, particularly in logistics management and working capital support, as supply chains become more complex [24]. - The performance of semiconductor distributors has been notably weaker compared to semiconductor companies, with distributor stocks up **52%** since the start of 2023, compared to **126%** for TAIEX and **214%** for SOX [22]. This summary encapsulates the key insights and projections from the conference call, highlighting the evolving landscape of the semiconductor distribution industry in the context of AI advancements.

英伟达正通过重磅布局服务器CPU领域，进一步巩固其在AI基础设施市场的统治地位。公司CEO黄仁勋 确认将推出代号为"Vera"的全新CPU，并首次将其作为独立产品推向市场，旨在消除AI供应链中的算力 瓶颈，全面支持代理人工智能（Agentic AI）的发展。 1月26日，据彭博报道，英伟达已承诺向新兴云服务商CoreWeave追加20亿美元投资，CoreWeave将成 为首家部署Vera CPU作为独立基础设施选项的客户。黄仁勋在接受彭博Ed Ludlow采访时表示，Vera是 一款"革命性"的CPU。分析称，此次合作不仅延续了双方的长期关系，更标志着英伟达在计算堆栈层 面的重大战略转折。 报道称，英伟达此举意在解决服务器CPU已成为AI供应链主要瓶颈的问题。通过提供独立的Vera CPU，英伟达为客户提供了更具成本效益的高端计算替代方案，使其不仅能在英伟达GPU上运行计算 堆栈，也能在英伟达CPU上处理工作负载，这将对现有的服务器处理器市场格局产生直接影响。 据报道，随着Vera CPU技术细节的曝光以及生产计划的推进，英伟达正展示其在"后Blackwell时代"的雄 心。这一战略不仅针对高端机架级解决方案 ...

英伟达与CoreWeave两家公司周一宣布扩大合作伙伴关系，共同加速建设人工智能数据中心。 提前锁定下一代芯片优势 此次合作的核心在于CoreWeave获得了英伟达未来产品的优先使用权。这些数据中心将部署英伟达即将 推出的Rubin AI芯片平台、Vera中央处理器以及Bluefield存储系统。 Evercore ISI分析师Amit Daryanani指出，尽管这一消息可能加剧市场对AI生态系统循环融资的担忧，但 他持更积极的看法，认为此举有望改善CoreWeave的资产负债表。他还表示，通过提前获得英伟达 Rubin产品，CoreWeave可能在与新兴云计算竞争对手的较量中占据优势。 该合作还包括测试和验证AI软件及参考架构，CoreWeave希望将其产品与英伟达的解决方案一同提供给 芯片制造商的云合作伙伴和企业客户。 深度绑定的商业关系 英伟达与CoreWeave的合作关系已持续深化。双方此前签订协议，要求英伟达购买CoreWeave客户未充 分利用的算力容量，该协议有效期至2032年4月。去年9月，两家公司还签署了一项价值63亿美元的云服 务协议。 英伟达将以每股87.20美元的价格认购CoreWe ...

英伟达此前已是CoreWeave的投资者，并表示已以每股87.20美元的价格购入该公司A类股份。作为投资 协议的一部分，CoreWeave和英伟达计划共同建设数据中心，这些数据中心将使用英伟达的产品，包括 存储系统和一款全新的中央处理器（CPU）。这是英伟达首次单独销售CPU芯片，将直接挑战英特尔和 AMD在数据中心处理器市场的地位。英伟达还将帮助CoreWeave购买数据中心所需的土地和电力，并将 其AI软件和架构纳入英伟达的参考架构中，以便销售给云业务和企业。 （文章来源：证券时报网） 当地时间1月26日，英伟达表示，已向CoreWeave投资20亿美元，以帮助CoreWeave到2030年增加超过 5GW AI计算能力。 ...

Key PointsPalantir is an expensive stock by just about any valuation metric.Rising revenue growth rates likely influenced the stock price gains.10 stocks we like better than Palantir Technologies ›Perhaps no company has more successfully leveraged generative artificial intelligence (AI) than Palantir (NASDAQ: PLTR), which released its Artificial Intelligence Platform (AIP) in 2023. Once they experienced the platform in Palantir's boot camps, clients from a variety of industries walked away with eye-popping ...

智通财经APP获悉，量子计算公司IonQ Inc(IONQ.US)已同意以现金加股票交易收购芯片制造商 SkyWater Technology(SKYT.US)该交易对SkyWater的估值约为 18 亿美元。IonQ 周一在一份声明中表 示，将以每股 35 美元的价格收购这家总部位于明尼苏达州的公司。其中 15 美元为现金，20 美元为股 票，这一价格较 SkyWater 过去 30 天的平均股价溢价 38%。目前，该交易已获得双方董事会的一致批 准，在满足监管审批及SkyWater股东投票等惯例交割条件后，预计将于2026年第二或第三季度正式完 成。 这笔交易是 IonQ 近期一系列收购中最大的一笔，其中包括去年以 10.8 亿美元收购英国量子计算初创公 司 Oxford Ionics。同时，此次战略收购标志着IonQ向构建全球首个全栈垂直整合量子平台迈出了关键一 步。通过将先进的量子架构设计与SkyWater成熟的半导体制造能力深度融合，IonQ旨在实现从量子芯片 设计、封装到终端生产的全流程闭环。 IonQ 首席执行官尼科洛·德·马西在声明中表示，这笔交易使 IonQ 能够使用一家大型美国本土芯片代工 ...

U.S. stock indexes ticked higher Monday, while other markets made louder moves, including another record-breaking rush for the price of gold.The S&P 500 rose 0.5% and won back its losses from last week’s dip. The Dow Jones Industrial Average climbed 313 points, or 0.6%, and the Nasdaq composite added 0.4%.Baker Hughes helped lead the way and rose 4.4% after delivering a stronger profit for the latest quarter than analysts expected. The energy technology company said it’s benefiting from strong momentum in d ...

【钛媒体综合】国新办1月26日下午举行新闻发布会，介绍2025年商务工作及运行情况。 商务部副部长鄢东指出，2025年，商务发展总体平稳、稳中有进，为经济持续回升向好作出积极贡献。坚持惠民生和促消费紧密结合，全年社会消费品零售 总额首次突破50万亿元，达到50.1万亿元，增长3.7%，消费对经济增长的贡献率达到52%。在拓展双向投资空间方面，全年新设外资企业7万余家，增长 19.1%，吸收外资7476.9亿元，其中高技术产业引资占比32.3%。在对外投资方面，推动产供链国际合作，促进贸易投资一体化，深化"一带一路"经贸合作。 商务部市场运行和消费促进司司长杨沐指出，2025年消费市场主要有四个亮点：一是大宗耐用商品消费较快增长。2025年，受消费品以旧换新政策带动，限 额以上单位家电、通讯器材、家具零售额分别增长11%、20.9%和14.6%，乘用车零售量增加3.8%。据国家统计局数据，在政策带动下，2025年家电、手机 市场规模均突破万亿元大关，创历史新高。二是新型消费蓬勃发展。数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费持续升温，新业态、新模式、新场景不断涌 现，实物商品网上零售额增长5.2%，新能源乘用车市场 ...

英伟达扩大投资布局，加码注资数据中心营运商CoreWeave公司20亿美元，盼借此在2030年前加速新增 逾5GW（10亿瓦）AI计算能力。 去年挂牌上市的CoreWeave是所谓的"新云端"（neocloud）业者，即AI服务使用的专业云端计算供应 商。获得英伟达投资将强化CoreWeave财务，有助于舒缓该公司砸大钱在数据中心引发的忧虑。 在这次新增投资前，英伟达是CoreWeave第四大股东，持股比重约6%，英伟达先前也宣布2032年前向 CoreWeavw采购60多亿美元服务。 根据两家公司1月26日声明，英伟达已以每股87.2美元，买进CoreWeave A股普通股，CoreWeave将成首 批部署英伟达即将出货产品的客户之一，这些产品包括储存系统与Vera中央处理器（CPU）。 英伟达CEO黄仁勋受访时说："这笔投资形同对CoreWeave增长、管理与商业模式投下信任票。"他强 调，这项合作关係本身较聚焦于整合两家公司的工程心血，以及让计算能力上线。 CoreWeave股价1月26日早盘飙涨14%。CoreWeave有"英伟达亲儿子"之誉，法人看好，英伟达与 CoreWeave的关系随着资本投资增 ...