今天芯片产业链为何大涨？因为中国半导体产业最大的一次攻坚战正式打响了。 根据媒体最新报道，中国有史以来最大的半导体基金、规模超过前两期的总和"大基金三期"，即将在未来数月进行首批重大投资。 因为光刻机与EDA软件是我们半导体产业被遏制的两大关键杠杆点。 其中，光刻机决定我们能否造出芯片，EDA决定我们能否设计出芯片。大基金三期锁定这两大领域，正是要同时打通芯片创造与芯片制造的任督二脉，建 立真正自主可控的半导体产业链根基。 1.光刻机：先进制程的"命门" 并且正在调整投资策略，预备将投资重心集中于光刻机与芯片设计软件（EDA）两大关键短板领域，以突破技术遏制。 今天早盘，重仓设备、材料和设计的半导体设备ETF（561980）盘中一度涨超2%，受提振明显。 【为何光刻机与EDA被大基金三期重点锁定？】 投资最多，受益也最大。 根据机构测算，当前半导体设备的国产化率不足25%（这还是扣除光刻机的情况下），而大基金三期有望推动这一数字在未来五年提升至40%以上，这意味 着板块将催生出千亿市值龙头。 而且除了大基金直接投向光刻系统的资金，后续投向晶圆厂的也会相当一部分转化为设备采购需求，因为半导体设备是芯片制造的基石 ...

半导体领域并购重组再传新消息，昨日晚间海光信息发布公告将于6月10日复盘。截至发文该股涨逾5%。 据了解海光信息吸收合并中科曙光，为5月16日《上市公司重大资产重组管理办法》修订发布后的首单上市公司间吸收合并案例，合并后实体 将覆盖芯片设计、服务器整机、云计算服务的全产业链，总市值规模或超4000亿元，有望成为国产算力领域"航母级"企业。 指数公司数据显示，目前海光信息为半导体设备ETF（561980）标的指数第四大权重股，最新权重8.58%。 海外方面， SEMI发布的《全球半导体设备市场报告》，2025年第一季度全球半导体设备出货金额同比增长21%，达到320.5亿美元。同时，根 据 WSTS 最新的行业预测，在 AI、云基础设施和先进消费电子产品需求的推动下，2025 年全球（半导体）市场将实现稳健增长。 天风证券分析指出，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱下游增长。同时，政策对供应链中断与重构风险持续 升级，国产替代持续推进。展望二季度，或可关注设计板块SoC、ASIC、存储、CIS二季度业绩弹性， 设备材料算力芯片国产替代。端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件 ...

半导体设备行业正迎来新一轮高光时刻。 4月25日晚，设备老大哥北方华创发布2025年一季度财报，营收82.1亿元，同比增长37.9%；归母净利润15.8亿元，同比大增38.8%，创下历史同期最佳表 现。这一亮眼成绩不仅印证了国产半导体设备的强势崛起，更折射出行业景气度持续复苏的确定性趋势。 ETF方面，聚焦一众半导体设备与材料龙头的$半导体设备ETF(SH561980)$早盘上演V型反转，截至收盘上涨0.62%，盘中成交额超1800万。成分股北方华 创、拓荆科技、海光信息等涨超1%，中微公司、中芯国际、韦尔股份等亦收红。 数据显示，该ETF凭借高弹性、高成长属性，近期已连续3日获资金增仓。 消息面上，4月25日重要会议明确提出"集中力量攻克高端芯片、基础软件等核心技术"，与半导体设备产业链的技术攻坚方向高度契合。在此战略指引下， 预计将推动更多资源向刻蚀、薄膜沉积等关键环节倾斜。 当前，AI算力爆发与汽车电动化两大趋势正驱动全球半导体需求进入新一轮扩张周期。叠加消费电子回暖，晶圆厂资本开支有望持续提升——设备作为产 能扩张的"卖水人"，业绩弹性与确定性兼具。 如果大家看好半导体设备板块在行业复苏初期往往率先反 ...

随着时间步入4月底，市场前期期待的诸多"靴子"已尽然落地，比如上周结束的重磅会议、诸多投资数 据，这意味着市场将按照新的信息，寻找新的主线进行"博弈"。 而我们，或许能从刚刚结束的会议以及披露的数据中，窥得一丝信息：在诸多行业板块中，以半导体设 备为核心的科技主线，或许依旧是下一阶段博弈的"主线"。 此外，上面还指出，将创设新的结构性货币政策工具，设立新型政策性金融工具，以支持科技创新、消 费以及外贸领域。 在A股投资，"跟着政策走"可以说是胜率偏高的"技巧"了，而货币政策宽松、大力支持科技创新，对以 半导体设备为核心的板块，无疑是大利好。 最后，业绩优异。 近期恰逢业绩披露期，半导体板块也交出了一份亮眼的答卷，像龙头北方华创，一季度归母净利润为 15.8亿元，同比上升40.3%，多个投资机构都给出了"买入"评级。 往后看，相关板块的行业环境短期内可能难有改善余地，反倒是在紧迫环境下，我国部分细分行业已经 取得了技术突破，如半导体设备领域的去胶、清洗、刻蚀设备等方面。 一方面，政策加持。 上周结束的重磅会议，为下一阶段的宏观、政策方向做了定调：外部依旧具有较强的不确定性，货币、 财政政策依旧维持相对宽松，这对 ...

Group 1 - The core viewpoint of the articles highlights the strong financial performance of Northern Huachuang, a leading semiconductor equipment company, with Q1 2025 revenue of 8.21 billion yuan, a year-on-year increase of 37.9%, and a net profit of 1.58 billion yuan, up 38.8% [1] - The growth in Northern Huachuang's performance is attributed to key technological breakthroughs in integrated circuit equipment, increased coverage of new product processes, and a rise in market share of mature products [1] - The global semiconductor manufacturing equipment shipment value is projected to reach 117.1 billion USD in 2024, reflecting a 10% increase from 106.3 billion USD in 2023, with China's investment in semiconductor equipment growing by 35% to 49.6 billion USD [1] Group 2 - The semiconductor equipment ETF (561980) has seen a net inflow of funds for three consecutive days, with a total net subscription amount of 11.69 million yuan [2] - The ETF's index focuses on 40 companies in the semiconductor equipment and materials upstream supply chain, with the top ten constituent stocks, including Northern Huachuang, accounting for over 76% of the index [2] - The index is characterized by high sharpness and elasticity, indicating strong performance potential in the semiconductor equipment sector [2]