存款利率一降再降，随之而来的"存款搬家"现象频频出现。"掷金百万到万能险中锁定3%利率"等相关 新闻屡见报端，不过，欲将存款成功搬家至保险账户中，不确定性正在大大增加。有媒体近日报道称， 一消费者表示此前在华夏人寿保险股份有限公司（现为"瑞众人寿保险有限责任公司"，以下简称"瑞众 保险"）购买了一款保险，该保险附带一个储蓄账户，可享受年化至少3%的"利息"。不过，近期在向该 账户转账存钱时，却发现已无法存入。近年来万能险账户暂停追加保费的情况并不少见，这一举措背后 又有哪些"秘密"？ 保费为何无法追加 又一家险企因"保费追加受限引争议"走进大众视野。 据媒体近日报道，山东青岛的消费者张简（化名）表示，2022年，他妻子购买了"华夏福临门（吉祥如 意版）年金保险"，该保险附带一份"华夏金管家终身寿险（万能型，钻石增强版）"。 张简称，他和妻子正是因为看中该账户的价值，才购买了这款保险。而在今年5月初，当张简和妻子想 继续向该账户转账存钱时，却发现该账户已不允许存入。他咨询保险代理人才得知，该保险附带的账户 均已被停用。 张简表示，保险公司无故停止该账户的使用，违约在先，希望该公司能全额退还保费，并进行一定的赔 ...

存款利率一降再降，随之而来的"存款搬家"现象频频出现。"掷金百万到万能险中锁定3%利率"等相关新闻屡见报端，不过，欲将存款"成功"搬家至保险账户 中，不确定性正在大大增加。 6月25日，北京商报记者了解到，有媒体近日报道称，一消费者表示此前在华夏人寿保险股份有限公司（现为"瑞众人寿保险有限责任公司"，以下简称"瑞众 保险"）购买了一款保险，该保险附带一个储蓄账户，可享受年化至少3.0%的"利息"。不过，近期在向该账户转账存钱时，却发现已无法存入。 据了解，上述保险附带的账户为一款万能险，需要关注的是，近年来万能险账户暂停追加保费的情况并不少见。与此同时，引来一些消费者的不理解乃至投 诉等。对于部分消费者而言，一旦遇到保费不能追加的情况，便认为自己被欺骗了。 那么，争议或误会产生的背后，问题可能出在哪？暂停保费追加这一举措，背后又有哪些"秘密"？ 保费不能追加，用户欲退款 又一家险企因"保费追加受限引争议"走进大众视野。 追加细则写进合同，旨在应对利率下行 不过，保险公司在合同订立之初，一般都会对保费追加进行说明，对"想加就加""随时可加"的想法可谓是提前画上了"休止符"。 据媒体近日报道，山东青岛的消费者张简 ...

本报记者 苏向杲 见习记者 杨笑寒 近日，万能型人身保险产品（以下简称"万能险"）陆续公布5月份结算利率。Wind资讯数据显示，截至6月19日发稿，已有 991款万能险披露了5月份结算利率，最低为0.36%，最高为3.5%；平均结算利率为2.76%，较去年同期下降0.21个百分点；中位 数为2.75%，较去年同期下降0.25个百分点。具体来看，有427款万能险结算利率在3%及以上，占比43%。 万能险是指包含保险保障功能并可追加保费或调整保险金额、设立单独保单账户、提供最低收益保证，且产品名称中包 含"万能型"字样的人身保险产品。其利率分为最低保证利率和结算利率，最低保证利率是指保险公司向保单持有人承诺的最低 收益率，结算利率则是保险公司向保单持有人实际分配收益的利率。 中国精算师协会创始会员徐昱琛对《证券日报》记者表示，万能险保费收入下降是由于结算利率下滑，使其对消费者的吸 引力降低；同时，由于万能险的佣金率较低，有时只有1%至2%，所以销售渠道对万能险的推销力度不大。 2015年前后，万能险保费曾出现快速增长；2016年，保户投资款新增交费收入占人身险公司总保费收入比例过半。此后在 费率改革等一系列举措下 ...

【环球网财经综合报道】Wind资讯数据显示，近日，已有748款万能型人身保险（以下简称"万能险"）发布4月份结算利率。数据显示，4月万能 险结算利率中位数为2.75%，与去年同期和去年年底相比呈下降态势，业界专家预测未来结算利率或继续走低。 从结算利率具体分布来看，在已发布4月结算利率的748款万能险产品中，结算利率最高为3.5%，共21款；3.0%以上产品57款；3.0%产品253款； 2%（含）到3%（不含）产品433款；不足2%产品5款。结算利率在3%及以上的产品占比41.4%，不足3%的占比58.6%。 回顾历史数据，2024年4月万能险结算利率最高3.8%，中位数和算术平均值分别为3.0%和2.98%；2024年12月结算利率最高3.5%，中位数和算术平 均值分别为3.0%和2.84%。对比可见，今年以来万能险结算利率中位数和算术平均值持续下降。 受结算利率下行、监管政策趋严等因素影响，万能险保费收入与去年同期相比也有所下降。国家金融监督管理总局最新数据显示，今年一季度， 代表万能险保费收入的"保户投资款新增缴费"为2605亿元，比去年同期下降7.8%。 业内人士认为，最低保证利率、实际结算利率以及 ...

截至5月26日记者发稿，Wind资讯数据显示，已有748款万能型人身保险（以下简称"万能险"）发布了4 月份结算利率。数据显示，4月份万能险结算利率中位数为2.75%，与去年同期和去年年底相比，呈下 降态势。业界专家预测，未来万能险的结算利率可能继续走低。 同时，受结算利率下行、监管政策趋严等因素影响，万能险保费收入与去年同期相比也有所下降。业内 人士认为，未来，作为浮动收益型产品，万能险的发展将着眼"长期"和"保障"，仍将是保险公司重要的 产品类型。 结算利率下行 万能险具备保障和投资两大功能，在产品名称中包含"万能型"字样，设立单独保单账户，且保单账户价 值提供最低收益保证。因此，万能险的最低保证利率和实际结算利率走势都备受消费者关注。 Wind资讯数据显示，已发布4月份结算利率的748款万能险产品中，结算利率最高的为3.5%，共有21 款。结算利率在3.0%以上的产品共有57款；结算利率为3.0%的产品共有253款；结算利率在2%（含）到 3%（不含）之间的产品有433款；结算利率不足2%的产品有5款。 由此可见，结算利率在3%及以上的万能险产品占比41.4%；结算利率不足3%的万能险产品占比58.6% ...

Core Viewpoint - The article discusses the recent trends in universal insurance products, particularly focusing on the settlement interest rates, which have seen a decline due to regulatory changes and market conditions. The highest settlement rate is currently at 3.5%, while the lowest is at 0.36%, indicating a significant drop in rates compared to previous years [1][2][3]. Group 1: Settlement Rates Overview - As of May 22, 653 universal insurance products have reported their April settlement rates, with 20 products achieving the highest rate of 3.5% [2]. - The distribution of settlement rates shows that 41% of products have rates at or above 3%, while 59% are below this threshold [2]. - Compared to the end of last year, there has been a noticeable decline in settlement rates across various products [2]. Group 2: Regulatory Impact - Recent regulatory actions aim to standardize the design and marketing of universal insurance products, reflecting a clear intention to manage both asset and liability sides more effectively [1][3]. - The Financial Regulatory Authority has prohibited the development of universal insurance products with terms shorter than five years, encouraging longer-term policies [7]. - The new regulations allow for adjustments to the minimum guaranteed interest rates, indicating that future rates may not be guaranteed [7]. Group 3: Market Conditions and Future Outlook - The decline in settlement rates is attributed to lower yields on fixed-income assets and the need for insurance companies to manage liability costs effectively [3][4]. - Some products have already reached their minimum guaranteed rates, limiting further reductions, while others may still see declines in a low-interest-rate environment [4][5]. - The minimum guaranteed interest rates have been decreasing, with the upper limit set to drop to 1.5% by October 2024, which will further affect the attractiveness of these products [4][7]. Group 4: Consumer Perspective - Despite the expected decline in settlement rates, universal insurance products may still offer higher returns than some bank deposit rates, maintaining their appeal for low-risk investors [7][8]. - The products are seen as suitable for consumers looking for stable, long-term investment options, aligning with regulatory encouragement for long-term universal insurance [8].

结合近期监管动作来看，规范万能险产品设计和营销、引导行业从资产和负债两端强化管理的态度十分明确。这个曾经在市场"风头无两"的险种 能否在监管规范和市场利率下行的大环境下逐渐回归理性？结算利率接连下调，又将如何影响消费者态度？ 多家险企陆续发布万能险结算利率。5月22日，据北京商报记者不完全统计，截至发稿，已有653款万能险产品公布了4月结算利率（年化，下 同）。整体来看，4月万能险结算利率最高为3.5%、最低为0.36%。部分产品的实际结算利率已经和最低保证利率持平。 由于直接关乎收益高低，所以在选择万能险产品过程中，消费者最关注的就是万能险的利率情况。未来，万能险结算利率走势如何？ 北京商报记者注意到，目前部分万能险的实际结算利率已经是最低保证利率，也就是说，这部分产品的结算利率目前没有了进一步下调空间。不 过，业内人士指出，低利率市场环境下，目前结算利率未"触底"的产品，还有继续下调的可能。在科技部国家科技专家库专家周迪看来，当前市 场利率下降、投资收益面临压力，保险公司为了防范利差损风险，会通过下调万能险结算利率来降低负债端成本。 不仅是结算利率在降低，近些年，万能险的最低保证利率也坐上了"滑梯"。在2 ...

万能险是一种灵活缴费、带有投资账户的人身险产品，因具备现金流管理优势，在低利率环境下成为部 分险企主推的理财型产品。但保障与投资并存的结构也带来监管挑战。一些公司为争夺市场，夸大收益 预期或设定过高保证利率，削弱保障功能；部分账户投资非标资产、嵌套交易严重，加剧资产负债错 配，一旦市场波动，易引发兑付风险与连锁反应。 作为兼具保障与投资功能的人身保险产品，万能险自面世以来便受到市场广泛关注。近期，国家金融监 督管理总局发布《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，聚焦突出问题，在产品设计、账户 管理、资金运用、销售行为等方面提出系统性规范措施，意在推动万能险业务回归保障本源，促进行业 可持续发展。 最后，销售行为必须规范。保险公司要健全销售队伍管理体系，完善分级分类培训考核机制，确保一线 销售人员真正理解万能险产品的责任结构和风险属性。对销售过程中的信息披露也应做到全面、及时、 透明，特别是关于最低保证利率变动、账户价值计算方式等敏感内容，必须充分告知客户，防止信息不 对称引发纠纷。 对于消费者而言，理性认知万能险产品的功能定位至关重要，应避免将其误当作高收益理财产品。在投 保前，消费者应关注保障责任、结 ...

Core Viewpoint - The National Financial Supervision Administration has issued a notification to strengthen the regulation of universal life insurance, signaling a stricter approach to managing universal insurance operations [1][2]. Group 1: Regulatory Changes - The notification prohibits the design of universal insurance products, except for whole life, endowment, and annuity insurance, and mandates that the insurance term for universal insurance must be no less than 5 years [1][2]. - Insurance companies are encouraged to extend the actual duration of policies through reasonable adjustments to surrender fees and policy continuity rewards, with rewards not being issued before the end of the fifth policy year [1][2]. Group 2: Minimum Guarantee Rate and Pricing Mechanism - Starting from October 1, 2024, the upper limit for the minimum guarantee rate for newly filed universal insurance products will be set at 1.5%, with related reserve assessment rates also at 1.5% [2][3]. - Products exceeding the minimum guarantee rate limit will be prohibited from sale [2]. Group 3: Investment and Liquidity Management - The notification specifies regulations on liquidity management for universal insurance accounts and the management of related party transactions concerning the use of funds [2]. - It emphasizes strict limits on the proportion of investments in single equity investment funds and real estate-related financial products [2]. Group 4: Sales and Consumer Protection - Insurance companies are required to enhance the classification and management of sales personnel and product suitability to prevent sales misguidance [3]. - A negative list of six prohibited sales behaviors for universal insurance has been established, including indirect or implicit guarantees and actions that shorten the actual duration of products [3]. - Companies must improve information disclosure regarding adjustments to minimum guarantee rates and account cancellations, ensuring timely communication with consumers [3]. Group 5: Transition Period and Market Stability - A one-year transition period will be provided for existing businesses that do not meet the new requirements, ensuring stable operation in the life insurance market [3]. - New products approved or filed during the transition must comply with the notification's regulations to prevent incremental risks [3].

中信证券研报认为，保险行业一季报总体超预期，有三个验证：新业务价值高增长验证了头部公司正受 益市场洗牌，部分头部公司分红险转型成效验证了公司从类自营走向类资管商业模式的可行性，核心偿 付能力充足率的大幅改善验证了头部公司过去五年拉长资产久期积累了大量浮盈。中信证券重申保险板 块强于大市的判断，上市保险公司均有配置价值。 2024年上市保险公司利润高增长，而净资产增速相对较慢，反映出利润和净资产不同步的问题。 在新会计准则下，利润对股市波动较为敏感，而净资产受债市影响更多，二者走势在一定条件下会严重 分化。同时，保险公司2024年新业务价值强劲增长，可比口径下增速最高接近130%，主要由NBV利润 率提升驱动，新单保费基本停止增长。 2024年报中，各保险公司再次下调投资收益率和风险贴现率假设，对NBV和内含价值产生负面影响。 华泰证券研报分析称，净资产的重要性在上升，建议关注资产负债匹配较好，有增长韧性的保险公司。 智通财经APP获悉，截至4月29日晚间，五大上市险企一季报出齐。 数据显示，2025年一季度，五大上市险企合计实现归母净利润841.76亿元，同比增长1.4%。其中，中国 人保实现归母净利润128 ...