熊锦秋 近日，证监会会同财政部对《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》进行修订并形成《证券期货违 法行为吹哨人奖励工作规定》（征求意见稿）（下称《意见稿》）。 此次《意见稿》修订，"举报人"修改为"吹哨人"，同时还定义了吹哨人概念，强调了内部知情人的正义 担当和专业特点，突出了激励导向，符合国际惯例。奖励力度也显著提升，奖励金额比例从罚没款金额 的1%提升至3%，并区分不同情形设置奖金上限，比如对全国重大影响案件吹哨人奖金上限提升至100 万元。《意见稿》还规定了对吹哨人保护措施，包括严格保密信息、严禁打击报复等。 堡垒最容易从内部攻破，内部知情人能掌握更多、更精准的违法违规线索，其举报行为客观上有利于拓 宽监管线索来源，指引精准稽查方向。为最大化发挥吹哨人奖励制度的威力，可在激励力度、资金保障 等方面细化优化。为此建议： 一是进一步研究提高奖励比例的可能性。对吹哨人奖励金额的设定，应充分考虑到举报人可能面临的巨 大职业风险和个人牺牲，使其"机会成本"与潜在收益相匹配。美国证监会（SEC）在处罚金额超过100 万美元的案件中，举报人可获得罚没金额10%至30%的奖励，近年来SEC曾向单个举报人发出上亿美元 ...

Core Points - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) and the Ministry of Finance have revised the "Interim Provisions on Reporting Violations in Securities and Futures" to form the "Whistleblower Reward Regulations" draft, emphasizing the role of whistleblowers and increasing reward amounts significantly [1][2] Group 1: Whistleblower Definition and Rewards - The term "whistleblower" has been defined, highlighting the moral responsibility and professional characteristics of internal informants, with a reward increase from 1% to 3% of the confiscated amount [1] - For cases with national significance, the maximum reward for whistleblowers has been raised to 1 million yuan [1] Group 2: Funding and Protection Mechanisms - It is suggested that the funding for rewards should be directly linked to confiscated amounts from violations, rather than being limited by the annual budget [2] - A rapid response mechanism against retaliation for whistleblowers is proposed, as current regulations lack clear channels for protection against covert reprisals [2] Group 3: Information Disclosure Guidelines - The draft emphasizes that whistleblowers must provide objective and truthful information, discouraging the fabrication of facts [3] - It is recommended that whistleblowers should avoid publicizing their reports through media channels to prevent market disruptions, with penalties for those who spread false information [3]

（原标题：提供重大违法行为线索 证监会最高奖百万！吹哨人奖励全面升级） ② 提供重大违法行为线索的，奖金上限从10万元提升为50万元； ③ 提供的案件线索在全国范围内有重大影响，或者涉案数额特别巨大，或者吹哨人为内部知情人员 的，每案奖金上限提升至100万元。 不过，并非所有举报都能获奖，拿到奖励需满足两大条件： 条件一：案件罚没款金额不低于100万元。 此前为不低于10万元。 条件二：必须为重大案件，并且需要具备"三个严重"特征：严重破坏证券期货市场秩序，严重危害金融 安全，严重侵害投资者合法权益。 21世纪经济报道 记者 崔文静 据证监会官网消息，为进一步完善举报制度，有效回应市场关切，弘扬公正担当的吹哨人文化，更好适 应资本市场高质量发展和监管执法工作要求，证监会与财政部联合发布《证券期货违法行为吹哨人奖励 工作规定（征求意见稿）》（以下简称《吹哨人奖励规定》），全面升级举报机制。 此次修订的核心亮点是吹哨人奖励全面升级。 ① 奖励金额由案件罚没款金额的1%提升为3%； 与此同时，给予匿名吹哨人奖励机会。按要求补充相关材料信息的匿名吹哨人，以及在违法行为中起次 要或者辅助作用的吹哨人，符合条件的可获奖励 ...

Core Points - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) and the Ministry of Finance jointly released the "Whistleblower Reward Regulations" to enhance the whistleblower system and increase reward standards significantly [1][2] Group 1: Reward Standards - The reward amount has been increased from 1% to 3% of the penalty amount collected from the case [3] - The maximum reward for providing significant illegal activity leads has been raised from 100,000 yuan to 500,000 yuan [3] - For cases with nationwide significant impact or involving particularly large amounts, the maximum reward has been unified to 1,000,000 yuan [3] Group 2: Reward Conditions - The scope of cases eligible for rewards now includes serious violations that severely disrupt the securities and futures market, endanger financial security, or infringe on investors' rights [3] - Anonymous whistleblowers who provide relevant materials and those who played a minor role in the illegal activities are also eligible for rewards [3] - Whistleblowers who withdraw their leads or obstruct investigations will not be rewarded [3] Group 3: Reward Procedures and Protection Mechanisms - The regulations emphasize the importance of confidentiality and the protection of whistleblower rights, with a structured approach to handling leads [4][5] - A dedicated mechanism will prioritize the verification and handling of leads provided by internal informants [4] - Whistleblower identity information will be managed anonymously, and any retaliation against whistleblowers is strictly prohibited [5][6] Group 4: Accountability and Oversight - The regulations establish a mechanism for accountability, ensuring that those who fail to act on significant leads face consequences [6] - Staff members who neglect their duties or engage in misconduct regarding whistleblower leads will be subject to disciplinary actions [6]

9月30日，中国证监会会同财政部修订完善了《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》(以下简称 《举报规定》)，形成了《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定》（以下简称《吹哨人奖励规 定》），现向社会公开征求意见。 | 赏 引 号 | bm56000001/2025-00011540 | 分类 | 征求意见其他 | | --- | --- | --- | --- | | 发布机构 | 证监会 | 发文日期 | 2025年09月30日 | | 名 称 | 中国证监会、财政部就《证券期技违法行为欧靖人奖励工作规定（征求意见稿）》公开征求意见的登知 | | | | 文 号 | | 主题词 | | 对于此次修订的背景，征求意见稿的修订说明显示：一方面，中央高度重视资本市场举报制度建设，党 中央、国务院对完善证券期货违法违规举报制度提出了一系列新部署新要求。另一方面，随着我会持续 释放强监管信号，同时有奖举报条款正式写入《证券法》《期货和衍生品法》，社会和市场有关方面通 过各种方式向我会提出加大有奖举报力度打击违法行为的意见建议。 五、优化奖励程序。进一步明确奖励启动程序，中国证监会根据符合奖励条件的案件数量、奖励金额测 ...

证券日报网消息，9月30日，为深入贯彻党中央、国务院决策部署，进一步完善举报制度，有效回应市 场关切，弘扬公正担当的吹哨人文化，更好适应资本市场高质量发展和监管执法工作要求，结合举报工 作实践，中国证监会会同财政部修订完善了《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》（简称《举报 规定》），形成了《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定（征求意见稿）》（简称《吹哨人奖励规 定》），现向社会公开征求意见。 速览要点： 1.新增概念定义，以更好体现吹哨人正义担当精神。 2.完善奖励条件。严重破坏证券期货市场秩序，严重危害金融安全，严重侵害投资者合法权益的重大案 件纳入奖励案件范围。 3.提供的案件线索在全国范围内有重大影响，或者涉案数额特别巨大，或者吹哨人为内部知情人员的， 每案奖金上限从30万元、60万元统一提升至100万元。 4.明确依法秉公处理，分级负责办理，严格保密信息，充分保护吹哨人合法权益的工作原则。 5.对吹哨人身份信息实行匿名管理。 6.为激励吹哨人及时提供重大违法线索，在案件罚没款入库金额能够覆盖奖励金额后启动奖励程序，一 起案件奖励一次，案件奖金总额不超过罚没款实际收缴金额。 最高奖励100万元 具体 ...

9月30日，中国证监会会同财政部修订完善了《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》，形成了 《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定（征求意见稿）》（下称《规定》），现向社会公开征求意 见。《规定》完善了奖励条件，优化了奖励程序，同时较大幅度提高了奖励标准，其中涉及大案要案奖 金上限提升至100万元。该文件意见反馈截止时间为2025年10月30日。 近年来，一方面中央高度重视资本市场举报制度建设，党中央、国务院对完善证券期货违法违规举报制 度提出了一系列新部署新要求。另一方面随着证监会持续释放强监管信号，同时有奖举报条款正式写入 证券法、期货和衍生品法，社会和市场有关方面通过各种方式向证监会提出加大有奖举报力度打击违法 行为的意见建议。 此次修订将制度名称从《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》修改为《证券期货违法行为吹哨人 奖励工作规定》，新增概念定义，以更好体现吹哨人正义担当精神，强调专业特点，突出激励导向，同 时符合国际惯例。 在完善奖励条件方面，《规定》明确，严重破坏证券期货市场秩序，严重危害金融安全，严重侵害投资 者合法权益的重大案件纳入奖励案件范围。可奖励案件条件从罚没款金额10万元提升为100万元 ...

为深入贯彻党中央、国务院决策部署，进一步完善举报制度，有效回应市场关切，弘扬公正担当的吹哨 人文化，更好适应资本市场高质量发展和监管执法工作要求，结合举报工作实践，中国证监会会同财政 部修订完善了《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》（证监会公告〔2020〕7号），形成了《证 券期货违法行为吹哨人奖励工作规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。 一、修订背景 2014 年 6月，我会发布实施《举报规定》，设立了重大违法线索有奖举报制度。2020年1月，《举报规 定》修订（证监会公告〔2020〕7号）。近年来，一方面，中央高度重视资本市场举报制度建设，党中 央、国务院对完善证券期货违法违规举报制度提出了一系列新部署新要求。另一方面，随着我会持续释 放强监管信号，同时有奖举报条款正式写入《证券法》《期货和衍生品法》，社会和市场有关方面通过 各种方式向我会提出加大有奖举报力度打击违法行为的意见建议。为落实中央要求、回应市场关切，有 必要对《举报规定》进一步修订完善。 二、修订内容 （一）修改制度名称 制度名称从《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》修改为《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规 定》，新增概念定义 ...

2014 年 6月，我会发布实施《举报规定》，设立了重大违法线索有奖举报制度。2020年1月，《举报规定》修订（证监会公告〔2020〕7 号）。近年来，一方面，中央高度重视资本市场举报制度建设，党中央、国务院对完善证券期货违法违规举报制度提出了一系列新部署新要 求。另一方面，随着我会持续释放强监管信号，同时有奖举报条款正式写入《证券法》《期货和衍生品法》，社会和市场有关方面通过各种 方式向我会提出加大有奖举报力度打击违法行为的意见建议。为落实中央要求、回应市场关切，有必要对《举报规定》进一步修订完善。 据证监会网站，为深入贯彻党中央、国务院决策部署，进一步完善举报制度，有效回应市场关切，弘扬公正担当的吹哨人文化，更好适应资 本市场高质量发展和监管执法工作要求，结合举报工作实践，中国证监会会同财政部修订完善了《证券期货违法违规行为举报工作暂行规 定》（证监会公告〔2020〕7号），形成了《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。 严重破坏证券期货市场秩序，严重危害金融安全，严重侵害投资者合法权益的重大案件纳入奖励案件范围。可奖励案件条件从罚没款金额10 万元提升为100万元。按 ...

Core Points - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) and the Ministry of Finance have jointly released the "Whistleblower Reward Regulations" to enhance the whistleblower system and significantly increase reward standards [1][2][3] Group 1: Reward Standards - The reward amount has been increased from 1% to 3% of the penalty amount collected from the case [1][3] - The maximum reward for providing significant illegal activity leads has been raised from 100,000 yuan to 500,000 yuan [1][3] - For cases with nationwide significant impact or involving particularly large amounts, the maximum reward has been unified to 1,000,000 yuan [1][3] Group 2: Reward Conditions - The criteria for rewarding cases have been expanded to include serious violations that severely disrupt market order, endanger financial security, or infringe on investors' rights [3] - Anonymous whistleblowers who provide relevant materials and those who played a minor role in the illegal activities are also eligible for rewards [3] - Whistleblowers who withdraw their leads or obstruct investigations will not be rewarded [3] Group 3: Reward Procedures and Protection Mechanisms - The regulations emphasize the importance of confidentiality and the protection of whistleblower rights, with a structured process for receiving and handling leads [4][5] - A dedicated mechanism will prioritize the verification of leads provided by internal informants [4] - Whistleblower identities will be managed anonymously, and any retaliation against whistleblowers is strictly prohibited [5][6] Group 4: Accountability and Oversight - The regulations establish a supervisory accountability mechanism to address failures in handling whistleblower leads [6] - Staff members who neglect their duties or engage in misconduct regarding whistleblower information will face disciplinary actions [6]