内存价格飙涨，是市场逻辑在表演，从2025年9月到现在，DDR5暴涨超300%，DDR4也涨超150%，每日一变的价格标签仿佛炒面摊上的菜谱，早上说要便 宜，下午就涨回去了，供应链没有那么快反应，产能扩张需要时间和资本，这时间差就成了涨价的温床， 有人要问，这波涨价会不会是一场泡沫，是不是会被短期情绪炒上去再被长刀一砍就见底，答案是有概率，但不是主要概率，因为什么？因为需求端已经发 生了实质性改变，AI服务器不是灯火一闪的潮流，它是大规模运算需求持久增加的代表，内存和硬盘的消耗不是一次性的奢侈品消费，而是持续性的基础 性需求，供给侧要扩产，需要投资、时间和技术，不是一朝一夕能补上的缺口， 美股的强势并非孤立现象，而是全球资金对未来技术路线的一次集中押注，半导体与存储被推到风口，不是因为炒作，而是因为业绩、因为数据、因为真实 的应用场景，台积电的业绩就是最直接的背书，市场在用最现实的语言投票，资金去哪里，市场情绪就跟到哪里， 对投资者而言，别把这波行情当作赌博的筹码，策略要明确，第一，关注链条上"能实现业绩传导"的公司，台积电式的硬核企业会是趋势的放大器，第二， 关注供给端可能的短期瓶颈和中长期扩产计划，产能爬 ...