推动存储市场此轮涨势的关键因素 存储产品市场正经历一轮前所未有的上升周期。数万亿美元的AI基础设施投资正在形成新资本引擎，推理需求增长和上下文窗口（Context Window）扩展 使存储产品（而非算力）成为核心瓶颈。以HBM为中心的生产模式制约着DRAM供应，并使市场保持紧张态势。 资本扩张: 公共资本、私人资本与金融资本正形成新型AI生态系统。 主权AI、超大规模云服务商和新云（Neo Cloud）投资形成多源资本引擎。2025-2029年全球8万亿美元的AI基础设施资金使存储产品需求的确定性空前明 朗。资本密集度从GPU集群扩展至以存储产品为中心的基础设施。 结构性存储产品需求: 推理、上下文窗口和智能体AI重塑存储产品使用方式。 智通财经APP获悉，Omdia发文称，一直以来，存储产品市场约占半导体总营收的25%，而其供需与价格历来呈现高度波动的特点。这一市场的增长态 势，通常对半导体整体营收格局有着显著影响。如在2000年代初期，DRAM——作为存储产品市场中规模最大的品类——曾实现唯一一次连续三年的同比 增长。此后二十余年间，DRAM市场仅出现过三次营收连续两年增长的情形。 值得关注的是，当前趋 ...

格隆汇12月26日｜江波龙在互动平台表示，公司并未从事HBM的专项研发。 ...

【环球网科技综合报道】12月26日消息，据Wccftech报道，全球存储芯片市场正遭遇前所未有的供应短缺，尤其是高带宽内存（HBM）和低功耗内存 （LPDDR）两类产品，受人工智能（AI）需求爆发式增长等因素影响，供需矛盾持续加剧，引发科技行业连锁反应，微软、谷歌、Meta、苹果等巨头纷纷 面临供应链挑战。 随着AI技术快速发展，算力基础设施建设对高性能存储芯片的需求激增，全球存储芯片市场格局发生显著变化。三星电子、SK海力士等主要厂商的HBM生 产线已处于全负荷运转状态，市场主导权从买方转向卖方。为保障AI业务推进，微软、谷歌、Meta等超大规模云服务商纷纷派员进驻韩国，与三星电子、 SK海力士洽谈长期供货协议（LTA），谈判过程异常艰难。据韩国媒体报道，微软高管近期造访SK海力士总部时，因供货条件未获满足，曾当场愤然离 席。 供应链紧张局势已引发企业内部人事调整。谷歌一款AI加速器（TPU）约60%的HBM供应来自三星，而SK海力士、美光等厂商均无法满足其新增订单需 求。由于相关采购高管未能提前预判市场紧缩态势、及时锁定长期供货协议，导致公司面临HBM供应不足的风险，谷歌已对该高管作出解雇处理。 为确保A ...

半导体晶圆代工即将开启新一轮涨价，中芯国际已向下游客户发布涨价通知，且此次涨价主要集中于8英寸BCD工艺平台，涨价幅度在10%左右。同时存储 涨价潮蔓延，三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20%。 本周半导体设备ETF（561980）录得4连阳，今日开盘调整，成分股涨跌互现：珂玛科技、有研硅涨超2%，富创精密、华海清科、寒武纪、中船特气等飘 红，中芯国际、海光信息等震荡回调。 银河证券指出，根据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年第四季Server DRAM合约价受惠于全球云端供应商(CSP)扩充数据中心规模，涨势转强，并 带动整体DRAM价格上扬，预计DRAM价格环比增长18-23%，HBM的ASP增长23%-28%。当前时点或是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务 器需求高速增长叠加国产化，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。 华创证券指出，当前寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份等国内厂商推出多款AI智算芯片产品，并逐步追赶国际领先标准。目前AI投入产出已实 现闭环，有望进一步致使海外大厂加码AI相关投资。GPU是国内人工智能发展的基础，国产算力芯 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 据传华硕将于 2026 年进军 DRAM 制造领域，这将确保其 PC 产品线拥有稳定的内存供应。 当前的内存危机已经影响到个人电脑行业的方方面面，而个人电脑制造商对此却束手无策。大多数制 造商已经提高了产品价格，而内存短缺将导致未来几年产品交付延迟。 但 看 来 ， 一 家 大 型 PC 制 造 商 正 计 划 进 军 DRAM 市 场 ， 以 应 对 内 存 短 缺 问 题 。 据 波 斯 科 技 媒 体 Sakhtafzarmag爆料，华硕计划大规模进军DRAM市场，最早可能在2026年实现。这家媒体此前曾准 确爆料过AMD和英特尔的CPU相关信息。不过，我们建议读者对此消息持保留态度。 回到之前的传闻，据称如果内存价格和供应无法恢复正常，华硕计划在2026年第二季度末之前建立专 门的DRAM生产线。目前的报告预测，内存短缺将持续到2027年底，甚至可能延续到2028年。华硕 作 为 全 球 最 大 的 PC 厂 商 之 一 ， 确 实 有 能 力 进 入 DRAM 市 场 ， 但 即 便 如 此 ， 为 他 们 专 门 建 立 一 座 DRAM生产工厂对他 ...

全球人工智能芯片供应紧张加剧，微软和谷歌等科技巨头采购高管正集结韩国，争夺三星电子和SK海 力士的内存芯片供应。这些高管为获得HBM、DRAM等AI关键组件的供应合同，已在韩国常驻办公。 这一争夺背后的根本动力，源于AI产业竞争对算力的刚性需求。无论是GPU、TPU还是数据中心，其性 能高度依赖HBM、LPDDR等高性能、低功耗内存。在AI竞赛日益激烈的背景下，确保关键内存的稳定 供应已成为科技公司的战略优先事项。 招聘策略转向亚洲市场 科技巨头正加速调整其采购组织架构，将原位于硅谷或西雅图总部的内存采购核心岗位向亚洲地区转 移。这一战略布局旨在实现对供应链的更紧密管控，在主要半导体制造商所在地建立起更直接、敏捷的 合作响应机制。 近期，谷歌发布全球内存商品经理职位招聘，寻求能够制定涵盖DRAM与NAND闪存在内的数据中心级 内存采购策略的专业人才。同样，Meta也正在招聘具备技术路线图协作能力的内存硅片全球采购经 理。 据首尔经济日报援引知情人士，本月初访韩的微软采购高管在与一家韩国半导体企业进行供应合同及价 格谈判时，因对方表示"难以按微软要求的条件供货"而当场愤然离席。近期，谷歌已解雇部分采购负责 人， ...

点这里加关注，锁定更多原创内容 *免责声明：文章内容系作者个人观点，半导体芯闻转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体芯闻对该 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 在 NAND 闪存领域，SK 海力士已研发出 321 层堆叠的 QLC 技术，而技术路线图预测，未来该 领域将实现 2000 层堆叠的 QLC NAND 闪存。此外，当前的人工智能处理器算力最高可达 10 TOPS（每秒万亿次运算），路线图预计，15 年后的 AI 芯片将实现算力大幅跃升：用于模型训练 的芯片算力可达 1000 TOPS，用于推理任务的芯片算力也将达到 100 TOPS。 （来源 ：IT之家 ） 观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系我们。 推荐阅读 10万亿，投向半导体 芯片巨头，市值大跌 黄仁勋：HBM是个技术奇迹 Jim Keller：RISC-V一定会胜出 全球市值最高的10家芯片公司 韩国半导体工程师学会在其发布的《2026 年半导体技术路线图》中，公布了未来 15 年硅基半导 体技术的发展预测。三星近期才刚推出全球首款 2 纳米全环绕栅极（GAA）芯片 ——Exynos 2600，而路线图预计，到 2040 年 ...

"AI驱动下的数据存储需求增长仍在持续影响存储价格，头部云服务商向存储原厂抛出巨额采购订单，加剧原厂将有限的产能向 服务器存储倾斜，非服务器市场面临供应紧缺。"12月23日，德明利（001309.SZ）在特定对象调研时表示。 今年以来，存储芯片供需关系持续偏紧，并在第三季度后加剧，推动NAND Flash、DDR4/DDR5等产品价格快速上涨。 其中，2025年三季度起，主要厂商发起新一轮涨价：三星计划将部分DRAM价格上调15%-30%；美光科技在9月暂停报价后，恢 复报价的新价格普遍上涨约20%。 存储原厂转向AI存储，传统存储供需结构性失衡 2024年起，三星、SK海力士、美光三大存储原厂将产能大规模转向高密度和高性能产品。 其标志性事件是，美光在2024年11月宣布，将调整其消费级市场的业务策略。虽然计划持续通过消费渠道供货至2026年初，但 将对运营近30年的Crucial（英睿达）品牌进行战略性收缩。该品牌产品包括NVMe固态硬盘、外置存储设备，以及DDR4和 DDR5内存条等PC用户常用的升级部件。 2025年，HBM（高带宽内存）与DDR5/LPDDR5等高端产能的排他性扩张达到了前所未有的程 ...

今年以来，存储芯片供需关系持续偏紧，并在第三季度后加剧，推动NAND Flash、DDR4/DDR5等产品价格快速上涨。 "AI驱动下的数据存储需求增长仍在持续影响存储价格，头部云服务商向存储原厂抛出巨额采购订单，加剧原厂将有限的产能向 服务器存储倾斜，非服务器市场面临供应紧缺。"12月23日，德明利（001309.SZ）在特定对象调研时表示。 其中，2025年三季度起，主要厂商发起新一轮涨价：三星计划将部分DRAM价格上调15%-30%；美光科技在9月暂停报价后，恢 复报价的新价格普遍上涨约20%。 紫光计算机科技有限公司产品中心总经理潘睿在接受21世纪经济报道等媒体采访时表示，这一波存储涨价，与产业链周期、AI 需求双重重叠，两者共同导致存储市场价格的异常波动。 不同于存储行业传统的"供需博弈"周期逻辑，AI浪潮之下，业界正形成"AI应用浪潮-产能聚焦高端-技术演进提速-价格结构攀 升"的全新逻辑。 存储原厂转向AI存储，传统存储供需结构性失衡 2024年起，三星、SK海力士、美光三大存储原厂将产能大规模转向高密度和高性能产品。 其标志性事件是，美光在2024年11月宣布，将调整其消费级市场的业务策略。虽 ...

诚通证券近日发布电子行业2026年度策略：2025年初至今，电子行业涨幅居前的细分板块为PCB、半导 体设备、集成电路，市场表现与业绩高度匹配。PCB：指数上涨133.80%。AI服务器与高速交换设备对 高端产品需求高增，产业升级带来盈利弹性，2025年前三季度归母净利润同比高增77.76%。半导体设 备：指数上涨57.57%。全球AI算力投资与中国大陆晶圆厂扩产共振，前三季度营收、归母净利润均实 现30%以上的高增长。 以下为研究报告摘要： 电子行业2025前三季度回顾：业绩高增，PCB、半导体设备、集成电路领涨。 2025年初至今，电子行业涨幅居前的细分板块为PCB、半导体设备、集成电路，市场表现与业绩高度匹 配。PCB：指数上涨133.80%。AI服务器与高速交换设备对高端产品需求高增，产业升级带来盈利弹 性，2025年前三季度归母净利润同比高增77.76%。半导体设备：指数上涨57.57%。全球AI算力投资与 中国大陆晶圆厂扩产共振，前三季度营收、归母净利润均实现30%以上的高增长。集成电路：指数上涨 37.59%。国产替代加速，利润增速高于营收增速，盈利能力改善。 半导体：AI驱动全球半导体市场结构 ...