11月25日，三大指数集体高开，航天、算力、芯片等多个科技板块走强。热门国产替代品种半导体设备 ETF（561980）盘中涨超1%，成份股神工股份大涨6.12%，长川科技、京仪装备涨超3%，立昂微、华 峰测控、拓荆科技、沪硅产业等多股走强。 长期基本面方面，两大晶圆代工厂中芯国际、华虹半导体三季度产能利用率持续高企，显示行业需求旺 盛。世创证券指出，两家国内晶圆代工龙头稼动率持续创新高，反映国内半导体需求逐步修复，并 非"抢出口"及渠道补库所致。 该机构认为，从需求端看，2025年上半年高稼动率主要由于模拟芯片拉货，三季度功率半导体需求有望 迎来复苏。受益于下游需求边际向好，稼动率持续维持高位，代工价格逐步修复，下半年有望迎来新一 轮涨价行情。 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数重仓半导体产业链上/中游环节，均为自主可控的 关键领域，半导体设备、材料和集成电路设计三行业合计占比超过90%。数据显示，该ETF最近十个交 易日内累计吸金3.34亿元，持续受到市场关注，目前年内份额已经实现翻倍增长。 | ( D | | 半导体设备ETF | | | | | --- | --- | --- | - ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来 源 ： 内容来自 经济日报 。 台湾记忆体模组龙头威刚董事长陈立白昨（24）日表示，AI需求涌入，导致记忆体缺货进入20年来 最严重的局面，客户实际能拿到的量仅能原本下单量的三成，「有钱也买不到」，根本不存在重复下 单问题，「因为就算下再多单也没货可拿」。 他并透露，自己现在「有半数的时间是在道歉」，因为无法满足所有客户的订单，预期这波记忆体合 约价涨势将持续至少二至三季以上，2026上半年DRAM与储存型快闪记忆体（NAND Flash）仍将全 面缺货。 针对NAND市况，陈立白分析，原本预期小缺，现在看起来缺货将更严重，原因包括产能遭DRAM排 挤，导致供给减少，固态硬碟（SSD）需求端需填补缺口，全面缺货比DRAM稍晚但缺口更深，价格 涨幅也比先前评估更大。 陈立白昨天出席《冠军之路》职棒纪录片记者会，释出以上讯息。他说，这波记忆体缺货潮，已迫使 国际电子品牌将采购层级提升至最高层，过去多由采购主管或业务负责的谈判，现在改由大型科技公 司董事长、总裁亲自出面要货。 即使品牌厂「一把手」亲自出马，能拿到的记忆体仍极为有限，供应商拥有绝对议价权，多数客户连 ...

Greater China Semiconductors | Asia Pacific Morgan Stanley Taiwan Limited+ Old memory super cycle unlikely to reverse in near future November 20, 2025 05:46 AM GMT What's new? According to a report in Digitimes today, CXMT (private) will increase capacity for DDR4/LPDDR4, and will "accelerate" DDR5/LPDDR5 supply to alleviate shortages in 2-3 months. The company has not commented. Our take: We were surprised by this newsflow, as we think it is unlikely for CXMT to switch back to DDR4/LPDDR4 given the changes ...

HOT 来源：光大证券微资讯 热点聚焦 1、11月23日，长鑫存储正式发布其最新DDR5产品系列：最高速率达8000Mbps，最高颗粒容量24Gb。 同时还展示了最高速率10667 Mbps、最高颗粒容量16Gb的最新LPDDR5X移动端内存。这两大产品系列 速率、容量双维度均位居业界第一梯队，标志着国产存储芯片具备与国际一线大厂同台竞技的技术实 力。 2、24日，"国产GPU第一股"摩尔线程启动申购，发行价114.28元/股，预计募集资金总额为80亿。摩尔 线程是今年发行价最高的新股，中一签需缴款57140元，顶格申购需配沪市市值11万元。本次募集资金 将应用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新 一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金。 3、据报道，白宫正考虑批准向中国出口英伟达的H200人工智能芯片。报道援引知情人士消息称，负责 监管美国出口管制的美国商务部正就改变对华出口限制一事进行审查，并称相关计划可能会发生变动。 报道称，美国商务部暂未对此作出回应，英伟达尚未就此直接置评。 4、美联储高官鸽派言论提振市场情绪，11月22日，美股三大指数收盘 ...

在内存、闪存等存储价格相继暴涨之际，国内存储巨头长鑫存储取得突破进展! 长鑫甩出"双王炸" 11月23日，长鑫存储在IC China2025(中国国际半导体博览会)上首次全面展示DDR5和LPDDR5X两大产品线最新产品。 据悉，长鑫存储新一代DDR5产品最高速率达8000Mbps，较当前主流6400Mbps产品提升25%，跻身国际顶级性能梯队，最高颗粒容量24Gb，可满足数据 中心扩容刚需。 同步推出UDIMM、SODIMM、CUDIMM、CSODIMM、RDIMM、MRDIMM、TFF MRDIMM等七大模组及新型产品，覆盖服务器、工作站及个人电脑等 全场景领域，满足各领域的高端市场需求。 除了DDR5产品，长鑫存储上个月已经发布的LPDDR5X产品也在本次展会上惊艳亮相。该系列产品最高速率10667Mbps，并涵盖12GB、16GB、24GB、 32GB等容量的多种封装解决方案。 长鑫存储市场中心负责人骆晓东指出，当前DRAM市场需求呈现爆发式增长，对全球供给体系与价格体系产生显著影响，国内亟需构建稳定的国产DRAM 产能供给体系，通过产能规模化扩张形成规模效应，降低对海外厂商的产能依赖度，保障产业链安 ...

Group 1 - Changxin Storage showcased its latest DDR5 and LPDDR5X product lines at the 22nd China International Semiconductor Expo, with DDR5 products achieving speeds up to 8000Mbps and capacities of 24Gb [1] - The company plans to cover various market segments with seven types of modules, including UDIMM, SODIMM, and RDIMM, targeting high-end markets in servers, workstations, and personal computers [1] - According to Trendforce, Changxin Storage's production capacity is expected to reach 300,000 wafers per month by the end of 2025, marking a nearly 50% year-on-year increase [1] Group 2 - According to predictions, Changxin Storage's market share for DDR5 is expected to rise from 1% at the beginning of the year to 7% by year-end, while LPDDR5's share is projected to increase from 0.5% in Q1 2025 to 9% by year-end [1] - Zhaoyi Innovation has invested 2.3 billion in Changxin Technology, acquiring a 1.88% stake, and is making progress in custom storage solutions across various sectors, anticipating a scale-up period by 2026 [2] - Shangluo Electronics has been collaborating with leading domestic storage brands for over five years and has recently secured agency qualifications for Kioxia storage, serving clients in servers, mobile phones, and various consumer IoT fields [2]

长鑫存储发布DDR5内存新品 据长鑫存储官网消息，在11月23日开幕的第二十二届中国国际半导体博览会（IC China）上，长鑫存储以"双 芯共振，5力全开"为主题，首次全面展示DDR5和LPDDR5X两大产品线最新产品。 长鑫存储发布了最新的DDR5产品系列：最高速率达8000Mbps，最高颗粒容量24Gb，并推出UDIMM、 SODIMM、CUDIMM、CSODIMM、RDIMM、MRDIMM、TFF MRDIMM等七大模组及新型产品，覆盖服务 器、工作站及个人电脑等全场景领域，满足各领域的高端市场需求。 长鑫存储同台展出了近期发布的LPDDR5X产品，该系列针对移动市场旗舰产品，最高速率10667Mbps，最高 颗粒容量16Gb，并涵盖12GB、16GB、24GB、32GB等容量的多种封装解决方案。 11月23日，在第二十二届中国国际半导体博览会（IC China）上，长鑫存储发布了最新的DDR5产品系列，最 高速率达8000Mbps，最高颗粒容量24Gb。同时，长鑫存储还在现场展示了最高速率10667 Mbps、最高颗粒容 量16Gb的最新LPDDR5X移动端内存。 长鑫存储表示，公司通过DDR与LP ...

在11月23日开幕的第二十二届中国国际半导体博览会(IC China)上，长鑫存储发布了最新的DDR5产品系列：最高速率达8000Mbps，最高颗粒容量24Gb，并推出UDIMM、SODIMM、CUDIMM、CSODIMM、RDIMM、MRDIMM、TFF MRDIMM等七大模组及新型产品，覆盖服务器、工作站及个人电脑等全场景领域。 https://t.co/MmMEQXn8FD ...

每经编辑｜金冥羽 图片来源：公司官网 长鑫存储同台展出了近期发布的LPDDR5X产品，该系列针移动市场旗舰产品，最高速率10667Mbps，最高颗粒容量16Gb，并涵盖12GB、16GB、24GB、 32GB 等容量的多种封装解决方案。 长鑫存储两大产品系列速率、容量双维度均位居业界第一梯队，标志其产品性能与布局已全面达到全球主流高端水准，国产存储芯片具备与国际一线大厂 同台竞技的技术实力。 长鑫存储市场中心负责人骆晓东表示，当前DRAM需求的爆发式增长对市场供给、价格都带来了巨大的影响，中国需要有稳定的国产DRAM产能供应，通 过产能扩张和规模效应，减少对海外厂商产能的依赖。 公开资料显示，长鑫存储是一家一体化存储器制造公司，专注于动态随机存取存储芯片（DRAM）的设计、研发、生产和销售。长鑫存储总部位于安徽合 肥，在国内外拥有多个研发中心和分支机构。长鑫存储的技术团队拥有丰富的技术研发经验和创新能力，已推出多款DRAM商用产品，广泛应用于移动终 端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。 在产能扩张方面，根据Trendforce数据，长鑫存储2025年底产能将达到30万片/月，同比增长近50%。Count ...

11月19日，英伟达发布了2026财年第三季度的报告。 以下文章来源于36氪财经 ，作者丁卯 张帆 36氪财经 . 36氪旗下官方账号。洞见市场，比99%的投资者更聪明。 AI算力需求引爆存储涨价， 通过挤出效应冲击传统消费电子利润。 文 ｜ 丁卯 编辑 ｜ 张帆 来源｜ 36氪财经（ID：krfinance） 封面来源 ｜ 视觉中国 数据显示，FY26Q3，英伟达实现营收570亿美元，同比增长62%， 季度环比增长创纪录地达到100亿美元，增速为 22%，大超市场预期。其中，最受市场 关注的数据中心业务收入达到了512亿美元，同比增长66%，环比增长25%。 利润方面，本季度，英伟达毛利率达到了73.4%，同期净利润为319.1亿美元，同比增长65%，对应净利率56%。 英伟达强劲的业绩表现以及电话会中对于AI泡沫等核心关注点的有力回应，一定程度上弱化了近期市场对于AI估值过高的担忧，并强化了算力需求依然 处于指数级爆发阶段的预期。 然而， 这种对算力 刚性需求 正迅速转化为关键上游供应链的巨大压力。 电话会中， 英伟达指出， 代工、存储、电力等环节 已成为满足未来增长的关键 瓶颈 。 今年以来， 在AI需 ...