证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 05 18 年 月 日 本周聚焦——各家银行拨备计提充足程度如何？ 一、三阶段占比及拨备计提比例 1、银行基于金融工具信用风险自初始确认后是否已显著增加或已发生信 用减值，将各笔业务划分入三个风险阶段，计提预期信用损失。 第一阶段：自初始确认后信用风险无显著增加的金融工具，需确认金融工 具未来 12 个月内的预期信用损失金额； 第二阶段：自初始确认后信用风险显著增加，但尚无客观减值证据的金融 工具，需确认金融工具在整个存续期内的预期信用损失金额； 第三阶段：在资产负债表日存在客观减值证据的金融工具，需确认金融工 具在整个存续期内的预期信用损失金额。 注 1：信用风险显著增加的标准可能包括：金融工具的违约概率上升是否 超过临界值、融资背景是否真实、逾期是否超过 30 天、是否涉及展期或 调整计息周期、是否出现重大信用风险事件以及其他表明信用风险显著增 加的情况。 注 2：对已发生减值的判定标准可能包括：金融资产逾期 90 天（不含）以 上、对发生财务困难的债务人作出正常情况不会作出的让步、债务人很可 能倒闭或进行其他财务重组、因发生重大财务困难，该 ...

长江商报记者注意到，在市场利率下降，收入端增长乏力的同时，加大拨备计提力度成为晋商银行利润 减少的重要原因。 2024年营收净利双降 赴港上市已超过五年，晋商银行(02558.HK)首次出现净利润下滑。 年报显示，2024年，晋商银行实现营业收入57.91亿元，同比减少0.2%；净利润17.5亿元，同比减少 12.6%。截至2024年末，晋商银行资产总额3763.06亿元、发放贷款及垫款净额1951.04亿元，较上年末 分别增加4.2%、5.1%。 2024年，晋商银行信用减值损失为16.75亿元，同比增长17%，其中发放贷款和垫款减值损失17.83亿 元，同比增长85.9%。 截至2024年末，晋商银行不良贷款余额为35.66亿元，较上年末增加1.53亿元，不良贷款率1.77%，较上 年末下降0.01个百分点。 值得关注的是，晋商银行调整资产结构，适度增加债券和基金的投资规模。截至2024年末，该行金融投 资资产净额达到1067.96亿元，较上年末增加17.6%。其中，债券、基金投资规模合计达到983.59亿元， 较上年末增加187.34亿元。 2024年，晋商银行的交易收益、投资证券所得收益净额合计为9. ...