证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 05 18 年 月 日 本周聚焦——各家银行拨备计提充足程度如何？ 一、三阶段占比及拨备计提比例 1、银行基于金融工具信用风险自初始确认后是否已显著增加或已发生信 用减值，将各笔业务划分入三个风险阶段，计提预期信用损失。 第一阶段：自初始确认后信用风险无显著增加的金融工具，需确认金融工 具未来 12 个月内的预期信用损失金额； 第二阶段：自初始确认后信用风险显著增加，但尚无客观减值证据的金融 工具，需确认金融工具在整个存续期内的预期信用损失金额； 第三阶段：在资产负债表日存在客观减值证据的金融工具，需确认金融工 具在整个存续期内的预期信用损失金额。 注 1：信用风险显著增加的标准可能包括：金融工具的违约概率上升是否 超过临界值、融资背景是否真实、逾期是否超过 30 天、是否涉及展期或 调整计息周期、是否出现重大信用风险事件以及其他表明信用风险显著增 加的情况。 注 2：对已发生减值的判定标准可能包括：金融资产逾期 90 天（不含）以 上、对发生财务困难的债务人作出正常情况不会作出的让步、债务人很可 能倒闭或进行其他财务重组、因发生重大财务困难，该 ...

文/曹萌 4月30日，A股上市公司年报披露接近尾声，从各家银行披露的2024年财报获悉，处在行业腰部的 城商行，整体资产质量有所提升，且在不良贷款率上，东南沿海地区城商行依旧明显低于中西部地区 城商行。 虽然2024年末11家A股上市城商行的不良贷款率较2023年末实现下降，但须格外注意的是整体不良 贷款率的下降源于加大了公司类不良贷款的处置力度，而与此同时城商行的个人贷款不良率却明显增 加。 在处置不良资产方面，对于城商行等中小银行而言，处置个人不良贷款的成本相对较高，且批量处置 难度较大。这就意味着，在净息差进一步收窄的2025年，城商行不仅要面临利息收入压力的增加， 同时还要面对较大的拨备计提压力。 01 两家上市城商行不良贷款率超平均水平 目前，A股上市城商行共17家，其中，沿海省份的商行9家，西部地区的城商行5家，而两者在资产 质量上对比鲜明。 财报显示，截至2024年末，A股上市城商行不良贷款率在1.7%以上的共有三家，分别为兰州银行、 郑州银行和西安银行。其中，兰州银行和郑州银行 的不良贷款率均超过了金融监管总局公布的2024 年末全国城商行平均不良贷款率1.76%。 02 个人贷款不良率普遍提 ...