国联民生证券承销保荐有限公司 关于上海雅仕投资发展股份有限公司 《上市公司证券发行注册管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委 员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所（以下简称"上交所"）有 关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出 具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 （本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《上海雅仕投资发展股份 有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义）。 七、保荐机构关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二五年五月 声 明 国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称"国联民生保荐"、"保荐机 构"或"本保荐机构"）接上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称"上海雅 仕"、"公司"或"发行人"）的委托，担任上海雅仕本次向特定对象发行股票 （以下简称"本次发行"）的保荐机构，金城、周依黎作为具体负责推荐的保荐 代表人，为本次向特定对象发行股票上市出具上市保荐书。 本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公 ...

Core Insights - In 2024, Hubei state-owned assets acquired four listed companies, with companies listed on the Beijing Stock Exchange showing the best stock performance [2] Group 1: Investment Performance - As of April 27, 2025, the cumulative market value of holdings reached 3.38 billion yuan, with a floating profit of 45 million yuan compared to the investment cost of 3.335 billion yuan [3] - Among the acquired companies, Runong Irrigation and Micro-Innovation Optoelectronics showed significant stock price increases, with Runong Irrigation achieving a floating profit of 190 million yuan (56% increase) and Micro-Innovation Optoelectronics a floating profit of 310 million yuan (185% increase) [3] Group 2: Company Specifics - Aotegia's control change announcement on March 29, 2024, involved a 2.1 billion yuan acquisition, representing a 20% premium over the closing price, leading to a high PE ratio of 126 times based on 2023 net profit of 73 million yuan [3][4] - Aotegia's revenue for 2023 was 6.85 billion yuan, with a projected revenue of 8.13 billion yuan in 2024, reflecting an 18.78% year-on-year growth [3] - Micro-Innovation Optoelectronics, acquired at a low price of 4.27 yuan per share, generated over 300 million yuan in floating profit by April 27, 2025, after gaining control through a voting rights design [5][6] - Shanghai Yashi underwent a significant transformation in 2024, with Hubei Guotai becoming the controlling shareholder for 728 million yuan, and the company achieved a revenue of 5.032 billion yuan, a 99.7% increase year-on-year [7][9] Group 3: Strategic Insights - Hubei state-owned assets focus on local industry chain needs, employing a "fill the gap" strategy in acquisitions, which enhances the effectiveness of mergers and acquisitions [13] - The acquisitions of Runong Irrigation and Micro-Innovation Optoelectronics benefited from low initial valuations and favorable policy conditions, leading to substantial floating profits [13]

2025年4月23日，上海雅仕（603329）发布2024年年报，公司实现营业总收入50.32亿元，同比增长 99.70%；归属于母公司净利润4246.71万元，同比增长334.31%。尽管营收大幅增长，但扣非净利润环比 下降16.86%，显示出盈利能力的不稳定性。公司通过供应链执行贸易和物流业务的协同发展，成功应 对了复杂的外部环境挑战。 上海雅仕在2024年取得了显著的业绩增长，但供应链物流业务的承压和第三方物流服务的下滑也暴露了 公司在市场竞争中的短板。未来，如何在复杂多变的外部环境中持续提升盈利能力和市场竞争力，将是 公司面临的主要挑战。 此外，公司对组织架构进行了优化，实施扁平化管理改革，重点区域子公司提级直管，重大项目组建工 作专班，进一步激活了组织效能。通过严格管控资金预算、盘活低效资产，公司实现了降本增效的目 标，为未来的高质量发展奠定了基础。 风控体系与组织优化，降本增效成效显著 上海雅仕在2024年持续推进风控体系建设，构建了覆盖总部到子公司的"一套班子、两条防线、三道关 口、四项举措"的合规体系，为业务的可持续发展提供了保障。在采购管理方面，公司通过标准化招标 流程和供应商分级管理，有效 ...

股票简称：上海雅仕 股票代码：603329 上海雅仕投资发展股份有限公司 SHANGHAI ACE INVESTMENT&DEVELOPMENT CO., LTD. 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） 二〇二五年二月 发行人声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假、 误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收 益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 重大事项提示 公司提请投资者详细阅读本募集说明书"与本次发行相关的风险因素"一节 的全部内容，并特别注意以下重大事项： 一、本次发行的决策程序 本次发行已经公司第四届董事会第三次会议和 ...

2024 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 二〇二五年二月 北京市中伦律师事务所 关于上海雅仕投资发展股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受上海雅仕投资发展股份有限 公司（以下简称"发行人"、"上海雅仕"或"公司"）的委托，担任发行人申请 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的（以下简称"本次发行上市"）事宜的专项法律 顾问。 本所于 2024 年 11 月 20 日出具了《北京市中伦律师事务所关于上海雅仕投 资发展股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的法律意见书》（以下 简称"《法律意见书》"）、《北京市中伦律师事务所关于上海雅仕投资发展股份 有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的律师工作报告》（以下简称"《律 师工作报告》"）。 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu ...