转债代码：127043 转债简称：川恒转债 贵州川恒化工股份有限公司 川恒转债转股数额累计达到转股前公司已发行股份总额 10% 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2025-075 特别提示： 称公司）公开发行可转换公司债券"川恒转债"累计转股数额为 51,619,253 股， 占可转债开始转股前公司已发行股份总额 488,423,000 股的 10.57%。 恒转债"未转股，占公司可转债发行总量 11,600,000 张的 20.79%。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准贵州川恒化工股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可20212337 号）核准，公司于 2021 年 8 月 经深交所"深证上2021915 号"文同意，公司 116,000.00 万元可转债于 2021 年 9 月 23 日起在深交所挂牌交易，债券简称"川恒转债"，债券代码"127043"。 根据《贵州川恒化工股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》相 关规定，本次发行的 ...

证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2025-068 转债代码：127043 转债简称：川恒转债 贵州川恒化工股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 较大差异，特别提醒"川恒转债"持有人注意在限期内转股，若投资者未及时转股， 可能面临相应损失，敬请投资者注意投资风险。 自 2025 年 5 月 16 日至 2025 年 6 月 23 日，贵州川恒化工股份有限公司（以下 简称公司）股票连续 30 个交易日中已有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价 格的 130%。根据《深交所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》及 《公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）等相关规定， "川恒转债"已触发有条件赎回条款。公司董事会于 2025 年 6 月 23 日召开第四届 董事会第十次会议审议通过《提前赎回"川恒转债"的议案》，结合当前市场和公 司情况，经过审慎考虑，公司董事会同意公司行使"川恒转债"的提前赎回权，现 将有关事项公告如下： 一、可转债发行上市情况 经中国证券监督管理委员 ...

债 券 周 评 相关研究 - 证券分析师 黄伟平 A0230524110002 huangwp@swsresearch.com 王明路 A0230525060003 wangml@swsresearch.com 徐亚 A0230524060002 xuya@swsresearch.com 张杰 A0230524050002 zhangjie@swsresearch.com 联系人 徐亚 (8621)23297818× xuya@swsresearch.com 2025 年 06 月 28 日 转债 YTM 创今年以来新低 ——转债周度跟踪 20250627 ⚫ 1. 周观点及展望 ⚫ 权益市场小盘成长风格领涨，叠加转债评级下调定价窗口期即将结束，近一周转债表现 抢眼，其中万得信息技术、低评级、高价、小盘转债风格领涨。估值方面，百元溢价率 继续攀升，市场整体情绪高涨。值得关注的是，在银行股票指数调整的影响下，万得金 融转债指数单日大幅调整，但是相对权益而言调整幅度有限。策略方面，建议继续维持 哑铃配置，一方面，大盘蓝筹转债供需关系更加失衡，随着浦发转债等类似的底仓转债 到期退出，转债市场对于底仓品种的配置需求将 ...

Core Viewpoint - The announcement details a passive dilution of the shareholding ratio of the controlling shareholder, Sichuan Chuanheng Holding Group Co., Ltd., due to the conversion of convertible bonds into shares, resulting in a decrease in their ownership percentage while maintaining their status as the controlling shareholder [1][2]. Summary by Relevant Sections Shareholding Changes - The controlling shareholder's ownership ratio decreased from 50.55% to 49.23% due to the conversion of 23,006,177 shares from convertible bonds, increasing the total share capital from 549,176,851 shares to a new total [1]. - The shareholding ratio of Chuanheng Group and its concerted actors decreased from 51.30% to 49.23%, indicating a passive dilution of 2.07% [1][2]. Shareholder Information - Chuanheng Group's total shares held remained unchanged at 277,634,700, but the ownership percentage decreased from 50.55% to 48.52% [1]. - The actual controllers, Li Jin and Li Guangming, remain unchanged despite the dilution in shareholding percentage [1]. Timing and Method of Change - The equity change occurred between June 14, 2025, and June 24, 2025, as a result of the conversion of convertible bonds into shares [1].

Group 1 - The China Securities Convertible Bond Index opened up by 0.03% [1] - Yong'an Convertible Bond increased by 9.6%, while Huafeng Convertible Bond rose by 3.6% [1] - Several other convertible bonds, including Lianchuang, Xuelong, Quanfeng, and Hengshuai, saw gains exceeding 2% [1] Group 2 - Shouhua Convertible Bond decreased by 4.7%, and both Tianhao and Chuanheng Convertible Bonds fell by over 2% [1]

博瑞医药：股东先进制造产业投资基金拟减持不超3%公司股份 五矿新能：股东深圳安晏拟减持不超3%公司股份 川恒转债：强赎 本文不构成任何投资建议，仅为信息分享。任何因本文导致的投资行为发生的亏损，本公众号 及作者概不承担任何责任。 公司聚焦的三元锂电池市场份额持续下降，行业竞争加剧，叠加核心客户订单锐减导致公司三元 前驱体收入快速下滑，新拓展的碳酸锂等业务尚未带来盈利贡献，公司已连续两年大额亏损，未 来经营压力大；且债务规模仍继续增加，杠杆水平高位上升，流动性风险加大 药石科技：参股公司药捷安康(02617)在香港联交所主板挂牌上市 灵康转债，明新转债：不下修 关注集思录微信 特别提示 芳源转债：信用评级下调至BBB 集思录(www.jisilu.cn)是一个以数据为本的投资理财社区，专注于新股、可转债、债券、封闭 基金等数据服务。我们的理念是在保证本金安全的前提下，使资产获得稳健增长。 快捷查询： 搜索公众号"jisilu8"添加我们 ...

证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2025-061 二、董事会会议审议情况 转债代码：127043 转债简称：川恒转债 贵州川恒化工股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称公司）（证券简称：川恒股份，证券代码： 讯表决的方式召开，全体董事一致同意豁免本次会议通知时限。本次会议应出席会议董 事 9 人，实际出席会议董事 9 人，其中以通讯方式出席会议的董事有王佳才、彭威洋、 金钢、李双海、陈振华，合计 5 人。本次会议由董事长段浩然先生召集和主持，公司监 事及高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开及表决程序符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 贵州川恒化工股份有限公司 董事会 "川恒转债"自 2025 年 5 月 16 日至 2025 年 6 月 23 日期间，公司股票价格已有十 五个交易日的收盘价不低于"川恒转债"当期转股价格的 130%（2025 年 5 月 16 日至 元/股；2025 年 6 月 13 日至 2025 年 ...

证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2025-057 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 25 日召开第 四届董事会第六次会议，2025 年 3 月 14 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审 议通过了《回购公司股份的议案》，同意公司以集中竞价交易方式回购部分公司股 份用于注销并减少注册资本，回购金额不低于人民币 4,000 万元（含）且不超过人 民币 8,000 万元（含），回购价格不超过 24.33 元/股（未超过董事会通过回购决议 前 30 个交易日均价的 150%），回购资金为自有资金，实施期限为股东大会审议通 过回购方案之日起 12 个月内。具体回购数量、回购资金总额以回购期限届满时实 际回购股份使用的资金总额、回购股份数量为准。具体内容详见公司于 2025 年 2 月 26 日及 3 月 15 日在信息披露媒体披露的《回购公司股份方案的公告》（公告编 号：2025-011）及《回购报告书》（公告编号：2025-018）。公司于 2025 年 4 月 9 日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《调整回购公司股份方案的议案》， 将回购股份的资 ...

董事会 | 证券代码：002895 证券简称：川恒股份 | | 公告编号：2025-054 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 转债简称：川恒转债 | | | | | | 贵州川恒化工股份有限公司 | | | | | | 控股股东持股比例被动稀释触及 1%整数倍的公告 | | | | | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 | | | | | | 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | | | | | 特别提示： | | | | | | 本次权益变动系贵州川恒化工股份有限公司（以下简称公司）实施股权激励 | | | | | | 计划、可转债转股、注销回购股份等事项，导致控股股东四川川恒控股集团股份 | | | | | | 有限公司（以下简称川恒集团）持股比例被动稀释，权益变动前后川恒集团持股 | | | | | | 数量无变化，其仍为公司控股股东，李进、李光明仍为本公司实际控制人，公司 | | | | | | 控股股东、实际控制人未发生变化。 | | | | | | 信息披露义务人 贵州川恒化工股份有限公司 ...

证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2025-051 一、本次股权激励计划授予的具体情况 额的 1.71%，均为向激励对象新增发行的股票，涉及激励对象合计 902 人。 条件流通股。 转债代码：127043 转债简称：川恒转债 贵州川恒化工股份有限公司 特别提示： 经公司第四届董事会第九次会议和第四届董事会薪酬与考核委员会第四次 会议审议通过《调整 2025 年股权激励计划激励对象名单及权益数量的议案》、 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 同日调整，由 18.73 元/股调整为 18.61 元/股。 根据《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所及中国证券登记结算 有限责任公司深圳分公司有关规则的规定，贵州川恒化工股份有限公司（以下简 称公司）已完成《2025 年股权激励计划》（以下简称《激励计划》）授予限制 性股票登记工作，现将有关情况公告如下： 《向 2025 年股权激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，公司董事会及董 事会薪酬与考核委员会确认《激励计划》授予条件已成就，同意向激励对象授予 限制性股票，授予具体情况如下： ...