今年上半年，A股市场持续强势震荡为股票策略私募提供了显著收益机会。私募排排网数据显示，截至 2025年6月30日，有业绩记录的10041只私募证券产品，上半年平均收益率达8.32%，其中8431只产品实 现正收益，占比83.79%。 期货及衍生品策略呈现高波动特点。上半年1138只有业绩记录的该策略产品，平均收益率为3.82%，在 五大策略里垫底，但期货及衍生品策略私募业绩分化明显，部分品种波动行情，为擅长趋势跟踪的期货 策略产品创造了机会。 值得一提的是，在股票量化私募中，股票量化多头策略展现出较强的盈利能力与高胜率。1243只股票量 化多头产品上半年平均收益率达15.42%，其中，1160只产品实现正收益，占比高达93.32%。 相比之下，股票主观多头量化私募表现稍逊。4408只有业绩记录的该策略产品上半年平均收益率为 9.23%，其中3497只产品实现正收益，占比为79.33% 融智投资FOF基金经理李春瑜表示，股票量化多头跑赢股票主观多头这一差异的背后，是2025年上半年 市场宽幅震荡、个股波动加大且小市值风格占优的环境，为量化策略提供了更丰富的交易机会与阿尔法 来源。同时，中证A500指数的推出拓宽 ...

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青 反观主观多头策略产品，今年以来有业绩记录的6044只股票主观多头策略产品，今年以来平均收益为 3.98%，不及股票量化多头策略的一半，甚至还不及有加入对冲的股票市场中性策略产品。 股票策略今年以来表现领跑。私募排排网数据显示，有业绩记录的8487只股票策略私募产品，今年以来 平均收益为4.81%，其中6238只产品实现正收益，占比为73.50%，前5%分位数收益为23.40%。 股票市场中性策略和股票多空亦有不错表现。有业绩记录的726只市场中性策略产品，今年以来平均收 益为5.00%，高于主观多头的平均收益率水平。有业绩记录的237只股票多空策略产品，今年以来平均 收益为3.37%，仅略逊于主观多头策略产品。 多资产策略今年以来表现仅次于股票策略，估计是抓住了股票市场的投资机会。有业绩记录的1439只多 资产策略产品，今年以来平均收益为4.14%，略逊于股票策略，其中1075只产品实现正收益，占比为 74.70%，前5%分位数收益为20.70%。 债券策略今年以来表现垫底。数据还显示，有业绩记录的1105只债券策略产品，今年以来平均收益为 2.42%，其中959只产品实现正 ...