国盛证券指出，在发射频次提升、单位运载成本持续下降的背景下，围绕低轨与深空的应用场景正加速 从"可行性验证"走向"工程化落地"。 格隆汇1月8日｜今日商业航天、大飞机板块再度上涨，航空航天ETF(159227)飙涨4%，强势反包，净值 再创上市以来新高，自11月24日起累计上涨35%。数据中心板块也表现不俗，成份股宝信软件涨停，中 科曙光涨6%，带动数据ETF涨2.36%。 消息面上： ①特朗普寻求将2027财年军事预算增至1.5万亿美元，将使美国军费创下历史上最大的名义金额增幅。 ②星河动力航天将于近期择机实施"谷神星一号海射型（遥七）"商业运载火箭发射任务，任务代号 为"望海潮"。 ③Rubin平台实现100%全液冷覆盖，旗舰产品Vera Rubin NVL72机架式系统采用无缆化、无风扇模块化 设计，构建"精准温控+高效换热"的整机散热生态，成为液冷技术规模化落地的重要风向标。 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 打包空天军工核心力量：航空航天ETF(159227)，+4.28%，规模居同标的第一，指数商业航天概念权重 占比超70%，成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（ ...

兴业证券认为，1)液冷确保高功耗电子部件正常工作，算力卡功耗提升趋势下液冷渗透加速。随着AI算 力卡功耗的持续攀升，高功率机柜的散热需求已触及传统风冷物理极限，直接液冷的散热效果有明显提 升，且更经济环保。北美缺电背景下，液冷可降低数据中心机房温控设备的耗电量及服务器内风扇的功 耗，从而显著节省用电量。2)液冷订单落地验证景气度，国内厂商有望凭借"速度与产能"抢占全球份 额。面对未来几年迅猛增长的液冷需求，部分海外厂商扩产意愿相对保守，这为具备强劲竞争力的国内 新进入者打开了缺口。国内公司具备产能优势(扩产积极、龙头公司已海外大规模扩产)、较强的成本和 技术优势、更快的响应速度，有望填补海外供给缺口，长期看将在全球液冷市场中占据重要份额。 华金证券认为，1)AI发展带来功耗问题，液冷方案逐渐明朗。在算力需求强力驱动下，数据中心等各种 服务器数量大幅增加，所带来功耗问题日益凸显。液冷具有散热效率高、降温快、无振动、噪音小等特 点，面对高功耗高密度场景，传统风冷已无法满足能耗和散热需求，液冷成为智算中心温控解决方案必 选项。2)数据中心(服务器)、机器人、光伏储能等新兴产业快速兴起，为液冷市场拓展新的发展机遇。 ...

据证券时报.数据宝统计，截至1月7日收盘，液冷概念股2025年以来平均上涨79.73%，远远跑赢同期上 证指数。26只概念股累计涨幅超100%，其中淳中科技（603516）、思泉新材（301489）、奕东电子 （301123）、宏盛股份（603090）、英维克（002837）累计涨幅2倍以上。 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在2026年国际消费电子展上发表主题演讲，官宣新一代旗舰人工智能 (AI)计算平台Vera Rubin(简称"Rubin平台")正式进入全面量产阶段。 液冷市场正处于高速增长的黄金时期，未来发展空间极为广阔。随着算力产业、新能源储能和电动汽车 等下游产业的持续扩张，液冷技术的应用需求将不断释放，市场规模也将随之快速增长。在多重产业利 好因素的推动下，液冷赛道的中长期发展潜力巨大，有望成长为一个规模庞大的新兴产业。 据悉，系统架构层面，Rubin平台实现100%全液冷覆盖，采用第三代完全无缆化设计重构硬件形态，旗 舰产品Vera Rubin NVL72机架式系统采用无缆化、无风扇模块化设计，构建"精准温控+高效换热"的整 机散热生态。 华创证券研报指出，AI大模型密集发布，驱动数据中心建设需 ...

随着AI集群规模化建设推进，液冷产业迈入以业绩兑现为标志的"第二发展阶段"。 Rubin平台散热方案升级 当地时间2026年1月5日，2026年国际消费电子展（CES 2026）核心环节中，NVIDIA创始人兼CEO黄仁勋发表主题演讲，重磅官宣新一代旗舰AI计算平台 Vera Rubin（简称"Rubin平台"）正式进入全面量产阶段。根据官方规划，首批基于该平台的全栈解决方案已完成供应链爬坡，将于2026年第三季度启动全球 交付。 Rubin平台以"六芯一体"极端协同设计突破算力天花板，而针对2.3kW超高功耗芯片打造的全栈散热解决方案，成为本次发布的核心亮点。据悉，系统架构 层面，Rubin平台实现100%全液冷覆盖，采用第三代完全无缆化设计重构硬件形态，旗舰产品Vera Rubin NVL72机架式系统采用无缆化、无风扇模块化设 计，构建"精准温控+高效换热"的整机散热生态。 摩根士丹利相关分析师从产业机遇角度补充："Rubin平台散热方案升级将带动液冷核心组件需求爆发，其中下一代Vera Rubin NVL144平台预计单个机柜的 冷却组件总价值将达到5.57万美元，这一数值较上一代GB300平台增长1 ...