各位投资人晚上好啊。今天晚上我们给大家汇报一下关于自己 AI 的一些产业链 的产业链的一些理解，和我们推荐的一些公司。我想最近这两天大家也听了，因 为不止这两天，应该最近这两周大家肯定也了听了很多字节的 AI 的这个会也可 估计也聊了很多字节的一些专家，大家可能也都会从不同角度去理解。但我想今 天的话我们希望说能能给大家有一些不一样的一些参考的一些内容。然后今天的 话主要是由我和同事浩怡还有心怡一起给大家做汇报。我想一开始的话，我们我 先简短先汇报一下，大概就两三分钟。 To c 的话是我们相对来讲比较熟悉的，to b 的话相对来讲不是那么熟悉，但这 次大会的话大家也看到它的重心其实在 to b，特别 to b 这块更新比较多。To c 的里面豆包也好，记忆梦也好，它都是常规性升级。所以我想第一个就是在 to b 端，我们并不是说我们一定要去关注自己 to b 的业务。也就是说这块它底层 的东西其实比较重要。就是字节为什么要去做 to b 核心就是要去推他的 S 云业 务，所以我想这个是第一个第二个的话，就是在整个字节里面，我觉得如果说我 们去看字节 AI 的布局上，哪些是我们意料之外的，我想 to c 的应 ...

各位领导，大家早上好。感谢大家参加我们海通电新组的一个电话会议。上周周 四、周五左右的这个时间，风控板块相关的一些标的涨幅还是比较不错的。我们 觉得跟 AI 的相关的这个大长以及人形机器人的一些催化都有一定的关系所以今 天我们就又开了一场电话会议，希望把这个相关的标地的情况再跟各位领导更新 一下。接下来把这个时间交给我们陶玉斌老师，请玉斌发言。 目前主要是面向移动类、协作类以及服务类的机器人领域。主要是提供了包括低 压伺服空心杯电机、特种无框利息电机等核心部件在内的多套解决方案。在人形 机器人领域，公司主要是布局了空心变电机，无框立即电机等产品。我们判断未 来随着人形机器人产业的不断发展，公司配套的空心被电机和无框率电机价值量 有望得到进一步提升。公司作为前端布局研发的核心部件供应商之一，有望持续 是收益的。然后第三方的成长性是来源于区域性的延伸，主要表现为海外市场， 公司近几年是在加速开拓的，目前公司海外市场主要还是以通用类的一些产品为 主，未来还会进一步推广行业专机伺服及控制系统。 但近期有了解到的话，但近期有了解到奥麦克里面的份额可能会比大家预期的会 更乐观一些。并且公司给英伟达提供的 AI 服务器电源 ...

好的针对各位投资人大家晚上好我是长安通信分析师Juanteo非常感谢各位领导今天晚上抽出时间来收听我们的第一时间汇报今天的汇报主题是重申光讯科技它的AI在AI的业务上的一个弹性那么 重点讲一讲行业尤其是国内的数据中心光谱块数据中心光谱块它的一个市场过去的一个情况以及未来的一个展望那么第二部分的话重点讲一下光驯科技在这里面有哪些竞争力从它的营收量价包括利润率到时候出发给大家仔细的仔细的分析一下那么 海外跟国内的整个capital走势我们觉得还是相对比较接近大家都是一个比较高的增速在往上走那么其实在20年的时候还是出现了比较明显的分水岭海外的capital还是在延续增长基本上我们从具体数据上来看的话北美的big four就是我们平时说的亚马逊谷歌 增长就明显的放缓那么从19年到20年的话不到10%的一个增长20年到21年的话是下滑的略微的下滑然后21年到20年是一个微幅的增长然后从20年到23年的话是一个比较大比例的下滑是个比较大比例的下滑也就是说我们如果看过去5年的 两国的互联网企业他们经历的一些行业上的一些政策的变化包括从业务的一些增长动能上面都有很大的一个分化其实国内的互联网企业大家知道从20年当时出现互联 ...

给大家做一下公司基本情况的一个介绍和更新然后再看各位投资人有感兴趣的问题我们一起交友我们公司是一个比较传统的非医疗自动化设备公司零年成立到现在已经有二十三年的时间在这个过程中其实我们是从硬盘行业起家然后零七零八年开始接触新能源和移动终端的这些品牌客户并且跟随着这些客户一路走过来目前为止移动终端我们向北美的 A客户谷歌和NATA国内的华为OPPO VIVO联想等品牌公司都是我们的客户新能源的话我们是从07年开始跟Z家合作过程中主要是给他们提供各类的这种最高装配设备那从20年开始我们也陆续做到其他的动力电池的国内的装机客户在消费电池这块我们也是一直和ATL在合作 经济零部件是我们的三大战略业务之一它的产品其实是零部件非标准零部件它不是一个设备业务那这块业务的特征它是抗周期能力非常好那么我们下游也是非常优质的这种经济度要求比较高的这种行业的客户比如说订盘、医疗、汽车电子、半导体 消费电子等等这些行业那这块的话我们也是希望未来能把它做得更大一点目前来看呢就这几年以来移动中心已经进入一个比较平稳的一个增长状态每年是8-10个亿的规模新能源的话我们从最早的每年就是3-4个亿的规模到2020年开始主动投入 到去年的十几个亿 ...

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好的 会 所以今年其实最大的问题确实导致因为我们可能之前的这个预算做的时候的话呢确实这个这个相对比较乐观所以说 就导致我们整体的这个费用率啊那么其实今年是有所攀升的啊那么当然当然的话呢今年但总体来说今年我们觉得比较欣慰的就是什么呢就是整个公司在最近这一年我们一直在强调叫零售优先合伙优先我们也在不断的去地产化和去施工化的这么一个业务结构的一个转型和渠道的变革应该说的话呢今年还是取得了比较大的一个成效的啊所以公司整体的这个收入的 比例的话应该说收入结构那么也从原来以大B为主的这种直销模式那么彻底的转向了以零售和小B为主的这样的一个渠道的这样一个销售模式所以今天比较欣慰的就是我们整体的这个经营质量那么包括我们的经营现金流啊我们的收现比啊包括我们的应收账号的应销比等等的那么这些指标其实都是和往年相比的话都是发生比较明显的一个改善的 比如我们看到我们的二季度啊包括我们的三季度我们的整个金银现量金额都是已经转正了啊但是这个我们会有一个更好的一个表现那么包括我们也相信在1231的时候我们整体的应收账户的规模那么也会这个跟去年同期相比啊那么就是说啊包括晚比这个930那么应该说也都会有一个比较显著性的这么一个下降啊那么 所以说 ...

右边 右边 谢谢 请不吝点赞 订阅 转发 打赏支持明镜与点点栏目 请不吝点赞 订阅 转发 打赏支持明镜与点点栏目 那咱们就直接开始吧有什么问题反正可能大家对公司的基础评价一些信息面都有了解的我觉得也不用重复太多反正有什么问题大家就随意一点 不客气 不客气 前面签好字 签好字报地址 好 我来 你坐这边 你坐这边 这位是飞空上海的潮总关于行业技术的一些问题也可以咨询他因为我回答得要更全面一些 但是呢我们目前的状态是有确实有不少家是在接下来因为对他们来说整个的一个规划来说也是二五年确实很多月要起量嘛所以那么就说我们预判后面的这个还是比较乐观的 这个也很难对量上做一个特别准确的预判因为现在准确来说整个下游的这几大板块包含这几个 当然像类似于在这个CPU领域的博通啊,对吧,等等,包含承接了英特尔的这个国内模块业务的解剖啊这一类的,包含台湾市场,其实当然也有国内的,国内市场等等,其实后面都还是有比较乐观的一些量的这个预期,我们认为这个量还是会 两个方向嘛 对吧不管是它的1.0的冰冻模块也好还是它的CPU的这些对吧 这些布局也好其实都有比较大的量的一些预测吧但是回过头来说确实所有的这些以它为例也是它就是种种的它并不是说一次 ...

可能打肌肉注射就可以了也不是注射这个注射给药分几种最主要的途径大家耳熟能详的静脉打点滴这个肌肉注射然后皮下注射我们小时候抗生素很多是肌肉注射为什么这些年大家很少看到在肌肉注射呢肌肉注射有几个问题第一个 变成非常痛所以很多肌肉注射现在都有的菊麻药利多卡因作为抚养制止另外呢很多这个人呢他不耐受比如说现在大家都知道口服的抗凝的对于防脑梗心梗有很多人在服用抗凝的那肌肉注射就不能打那么这个静脉激注呢是给药最便捷的方式那也是对静脉针容易打 在医院上有张床你静脉低几个小时医护员帮你打那么碰到静脉针很难打比如老年人大树菌婴幼儿大家都知道老年人的血管水性强打进去很快就血管涮漏了婴幼儿因为他脂肪比较多打不进去这是一个第二个静脉针是最不安全的治疗方式 因为溶液里面有一些我们肉眼看不到的不溶性微雷有时候重要脏器的毛细胞会堵掉输液反应也多所以各种不安全因素也很多另外它也占用医疗资源那么如果是皮效的话如果几十毫升那几分钟就可以加了透明质酸酶以后那几分钟就可以比如说最典型的类似你像CD38的抗体 这个抗体呢是美国强生的对你这很专业的它静脉低柱它70%左右的发生不同程度的静脉输液反应那么为了降低这些输液反应的预先要打抗阻胺的药抗过敏的药降低 ...

这个没办法 政府没钱了他也得开源节流 怎么样开源呢?好多人就想出这种罚没计划罚没计划对应的企业是钱哪来的 不是企业来的这样的话 政府发了贷 各个政府日子就好过了那些罚没经济的现象尤其是滥罚 强行罚 那该罚的罚你违规嘛 那是正常的 是吧那这个是合理的 但是有好多事件都是什么呢这个强行 是吧这个强政府的一个特点嘛 这也没办法的那日子好过嘛 那是 职业日子好过那对我们来说呢 那一样 对吧 对吧那对你来说 一个财产企业 刚才讲了 有钱了 然后他去发展经济了尤其是我们说外贸 因为外贸肯定都是各个地方政府主要的一个经济组成部分所以这些企业也会从中受益 财产企业受益了 我觉得财产的积极性也会高开拓市场的热情也会高另外一个刚才讲的就是补贴的问题补贴的问题也是可以谅解的但是毕竟因为这个钱是国家给的 像这个今年实际上这个二十年这个现象大部分是二三年来展会就二三年第一年放开嘛放开了大家 到国外参加23年的展会那这个各个地方政府就对23年的展会就要列了这个居立的不一定是什么的大概像杭州市 对吧觉得参加这个中东的展会 好把一些中东的展会十个二十个这个展会列为中联部级三万这个觉得什么什么的 那这个23年列好了结果呢24年对吧 这个全国家 ...

从半导体的制程来讲 那么它所需要的光刻机也好它所需要制成可能我最多可能做到就是因为我只有电的部分我可能需要做到比如说7纳米才可能有需求对光的来讲可能30纳米就够了成光的东西30纳米就够了但是我现在的话对于国外来讲它是把光和电混合成一个晶片这样的话我就可能会有一些制成上的一些匹配的问题 光可能也要去做7纳米的它不需要7纳米 还需要30纳米需要通过其他的方案来做包括我们的一纸集成 变相集成等等类似于这样的一些方案就达到最后我的整个的电荷光的集成我们叫2D的封装 2.5D的封装通过这样的方法完成 这个技术演进趋势其实是非常路线还有趋势是非常明确的也就是往这样一个方向来国外是往这个方向来的就是我们国内来讲是跟还是不跟那就是这样子的就是你不跟那你就可能别人现在的成本来讲国内的成本作为一个光棍块的成本还比 就是为什么银条卖不过新衣裳也卖不过虚创对吧便宜啊成本的问题但是人家做这种高级传话越做越小功耗越来越低了同时我这种流片的这种就是燃料比率越来越高了那我的成本自然就下去了 对吧那到最后面如果我类似于现在比如说我去做一个CPU或GPU这样的一种工艺了对吧如果变成这样的工艺变成一个光的引擎对吧我们最后就一个transceive ...