公 司 点 评 报 告 ＃assAuthor＃ 海 外 研 究 | --- | --- | --- | |-----------------------------------|--------------------------------|-------| | ＃市场数据 marketData ＃ \n日期 | 2024.11.15 | ＃ ⚫ | | 收盘价（港元） | 9.47 | | | 总股本（亿股） | 38.01 | | | 总市值（亿港元） | 360 | | | 净资产（亿港元） | -0.52 | | | 总资产（亿港元） | 300.35 | | | 每股净资产（港元） | 0.0 | | | 数据来源： Wind | ，兴业证券经济与金融研究院整理 | ⚫ | ＃relatedReport＃ 相关报告 yanningxin@xyzq.com.cn SAC：S0190521010001 请注意：严宁馨并非香港证券及 期货事务监察委员会的注册持 牌人，不可在香港从事受监管的 活动 《2024Q2 博彩业务 GGR 恢复 度保持行业领先》20240825 2024 年度投资策略《结构性分 ...

证券研究报告·公司点评报告·博彩业 美高梅中国（2282.HK） [Table_Main] 2024 年三季报点评：特别股息彰显信心，非博业务 有望拉动中场竞争力进一步提升 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|-----------|-----------|-----------|-----------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万港元） | 24,684.21 | 31,381.93 | 33,635.45 | 35,193.53 | | 同比 | 369% | 27% | 7% | 5% | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 7,235.25 | 9,244.12 | 10,206.20 | 10,850.65 | | 同比 | - | 94% | 20% | 14% | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | 0.69 | 1.34 | 1.61 | 1.83 | | EV/ ...

MGM CHINA HOLD 母中國控 INTERIM REPORT 2024 中期報告 美高梅中國控股有限公司 MGM China Holdings Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立之有限公司) Stock Code 股份代號：2282 目錄 | --- | --- | |-------|------------------------------| | | | | | 公司資料 | | 2 3 | 財務摘要 | | 4 | 管理層討論及分析 | | 32 | 其他資料 | | | 簡明綜合財務報表 | | 50 | 簡明綜合財務報表審閱報告 | | 51 | 簡明綜合損益及其他全面收入表 | | 52 | 簡明綜合財務狀況表 | | 54 | 簡明綜合權益變動表 | | 55 | 簡明綜合現金流量表 | | 56 | 簡明綜合財務報表附註 | | 84 | 詞彙 | 公司資料 | --- | --- | |--------------------------------------- ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示不會就因本公告全部或任何部 分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 MGM CHINA HOLDINGS LIMITED 美 高 梅 中 國 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：2282及債務股份代號：6028, 40258, 40634, 5036） 截至2024年6月30日止六個月 中期業績公告 美高梅中國控股有限公司（「本公司」）董事會欣然公佈本公司及其附屬公司（統稱「本 集團」）截至2024年6月30日止六個月的未經審核簡明綜合業績如下： 財務摘要 | --- | --- | --- | |-------------------------------------|------------------------------------------------|------------------------------------------| | | 截至 6 月 30 \n2024 年 千港元 （未經審核） | 日止六個月 ...

资料未深: S&P 证券研究报告 美高梅中国 (2282 HK) 24Q2 VIP 和中场收入环比下滑,澳门 业务增长或开始见顶 | --- | --- | |--------------------------------|----------| | 华春研究 | 动态点评 | | 2024 年 8 月 01 日 \| 中国香港 | 博彩 | 美高梅中国:维持买入,目标价 16.1 港元,对应 25年 EV/EBITDA 为 7.5x 美高梅中国母公司关股美高梅(MGM US)发布 24Q2 财报,澳门业务(美高梅 中国)净收入为 10.2 亿美元,同比+37%,环比-4%。经调签 EBITDA 为 3.1 化美元,同比+40%,环比-2%,恢复至 19年的 168%。24Q2 EBITDA Margin 为 30.7%,对比 19Q2/24Q1 的 24.5%/30.3%。母公司 MGM US 在美股盘 后一度跌逾6%,或鉴于澳门业务增长开始见顶,多项业务指标环比已开始 下滑。我们预测公司 24/25/26 年博彩毛收入为 317.68/346.52/362.22 亿港 元, 恢复至 2019 年的 11 ...

美高梅中国（2282.HK） 证券研究报告·公司点评报告·博彩业 [Table_Main] 2024 年一季报点评：业绩超预期，博收恢复持续 领先行业 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|-----------|-----------|-----------|-----------|-------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | | 营业总收入（百万港元） | 24,684.21 | 33,398.38 | 35,246.73 | 37,124.51 | | | 同比 | 369% | 35% | 6% | 5% | | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 7,235.25 | 9,854.26 | 10,562.86 | 11,239.39 | | | 同比 | - | 117% | 14% | 13% | | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | 0.69 | 1.50 | 1.70 | ...

C174551 2023年年報 2023年年報 目 錄 2 公司資料 3 財務摘要 4 董事長報告 11 董事及高級管理層 24 管理層討論及分析 58 重大風險因素 79 企業管治報告 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示不會就因本公告全部或任何部 分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 MGM CHINA HOLDINGS LIMITED 美 高 梅 中 國 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號： 及債務股份代號： ） 2282 6026, 6028, 40258, 40634 截至 年 月 日止年度 2023 12 31 年度業績公告 美高梅中國控股有限公司（「本公司」）董事會欣然公佈本公司及其附屬公司（統稱「本 集團」）截至2023年12月31日止年度的經審核綜合年度業績如下： 財務摘要 截至12月31日止年度 2023年 2022年 ...

证券研究报告·公司点评报告·博彩业 美高 梅中国（2282.HK） [ 2T 0ab 2le 3_M年ain]四季报点评：营收&利润均超预期，博收恢 [Table_Au2th0o2r4] 年 02月 20日 复持续领先行业 分析师 买入（维持） 欧阳诗睿 (852) 3982 3217 ouyangshirui@dwzq.com.hk 盈利预测与估值 2022A 2023E 2024E 2025E 营业总收入（百万港元） 5,268.57 24,201.73 26,773.00 28,421.51 股[T价ab走le_势Pi cQuote] 同比 -44% 359% 11% 6% 经调整物业EBITDA（百万港元） -1,274.36 7,128.29 8,133.94 8,755.63 同比 - - 47% 25% 每股收益-最新股本摊薄（港元/股） -1.38 0.65 0.88 1.00 EV/经调整物业EBITDA - 10.0 8.8 8.1 数据来源：公司公告，东吴证券（香港） 投资要点 ◼ 4Q23营收&利润均超预期。营收端，4Q23公司实现总收益76.8亿港元 数据来源：Wind （我们的预期 ...

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，在美高梅中国(02282)季绩后上调评级，由“持有”升至“买入”，预测2024及2025年澳门博彩业收入同比升约28%及2%，至每日6.4亿澳门元及6.56亿澳门元，可望达2019年疫前80%及82%，目标价由9.4港元上调62.8%至15.3港元。 该行指出，美高梅2023年第四季盈利及市占率创新高，好过预期，料趋势可望2024年持续，因为农历新年澳门博彩业表现已高于2019年，濠赌股基本因素好过预期，指相信美高梅中国现价低迟中期周期，料其市占率会进一步提高。 ...