| 证券代码：600150 | 证券简称：中国船舶 | 上市地：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 证券代码：601989 | 证券简称：中国重工 | 上市地：上海证券交易所 | 中国船舶工业股份有限公司 换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司 暨关联交易预案 （摘要） 吸并方 被吸并方 中国船舶工业股份有限公司 中国船舶重工股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1 号 北京市海淀区昆明湖南路 72 号 吸并方独立财务顾问 被吸并方独立财务顾问 二〇二四年九月 2 中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易预案（摘要） 声 明 一、吸收合并双方及其全体董事、监事、高级管理人员保证重组预案及其摘 要内容的真实、准确、完整，并对其虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的 法律责任。 二、截至本预案摘要签署日，本次交易相关各项工作尚未完成，本预案摘要 中涉及的部分数据尚未经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计，请投资者 审慎使用。中国船舶、中国重工董事会及董事会全体成员保证本预案摘要所引用 的相关数据的真实性和合理性。在本次交易相关各项工作完成后，中 ...

中国船舶工业股份有限公司 第八届董事会独立董事第四次专门会议 会议决议 中国船舶工业股份有限公司（以下简称"中国船舶"或"公司"） 第八届董事会独立董事第四次专门会议于 2024 年 9 月 18 日以通讯 方式召开，会议通知和材料于 2024 年 9 月 12 日以电子邮件等方式发 出。本次会议应参加表决独立董事 5 名，实参加表决独立董事 5 名。 根据有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》《公司独立董事专 门会议制度》等相关规定，本次会议合法有效。 一、独立董事专门会议表决情况 会议经表决，审议通过了以下预案： 1. 《关于中国船舶换股吸收合并中国重工构成关联交易的预案》 为进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业、加快船舶总装 业务高质量发展、规范同业竞争、提升上市公司经营质量，中国船舶 拟向中国船舶重工股份有限公司（以下简称"中国重工"）全体换股 股东发行 A 股股票换股吸收合并中国重工（以下简称"本次换股吸收 合并交易"或"本次交易"），中国船舶为吸收合并方，中国重工为 被吸收合并方。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所股票 上市规则》等相关法律、法规及规范性文件的规定，本次换 ...

中信证券股份有限公司 关于本次交易不构成重组上市的核查意见 中信证券股份有限公司作为中国船舶本次交易的独立财务顾问，就本次交易 是否构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形，进 行核查并发表如下意见： （本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于本次交易不构成重组上市的核查 意见》之签字盖章页） 本次交易前中国船舶、中国重工的实际控制人均为中国船舶集团有限公司（以 下简称"中国船舶集团"），最终控制人均为国务院国有资产监督管理委员会（以 下简称"国务院国资委"）。本次换股吸收合并完成后，中国重工作为被吸并方， 将终止上市并注销法人资格。中国船舶作为存续公司，实际控制人仍为中国船舶 集团，最终控制人仍为国务院国资委，未发生变更。 截至本核查意见出具日，最近三十六个月内，中国船舶控股股东均为中国船 舶工业集团有限公司（以下简称"中船工业集团"），最终控制人均为国务院国 资委，未发生变更；中国重工控股股东均为中国船舶重工集团有限公司（以下简 称"中船重工集团"），最终控制人均为国务院国资委，未发生变更。2021 年 10 月，中国船舶、中国重工的实际控制人分别由中船工业集团、中船重工集团变更 为 ...

中信证券股份有限公司关于 中国船舶工业股份有限公司换股吸收 合并中国船舶重工股份有限公司 暨关联交易预案 之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 签署日期：2024 年 9 月 | 释义 | 2 | | --- | --- | | 重大事项提示 | 5 | | 独立财务顾问声明与承诺 | 7 | | 第一章 独立财务顾问核查意见 | 9 | | 第二章 | 独立财务顾问内核程序及内核意见 21 | | 第三章 独立财务顾问结论性意见 | 22 | 释义 本独立财务顾问核查意见中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： | 本核查意见、本独立财务顾问 | 指 | 《中信证券股份有限公司关于中国船舶工业股份有限公 司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易 | | --- | --- | --- | | 核查意见、《核查意见》 | | | | | | 预案之独立财务顾问核查意见》 | | 预案、吸收合并预案、重组预 | 指 | 《中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重 | | 案 | | 工股份有限公司暨关联交易预案》 | | 吸收合并方、吸并方、中国船 | 指 | 中国船舶工业股份有限公司，曾用 ...

中国船舶工业股份有限公司董事会 关于本次交易采取的保密措施及保密制度的说明 中国船舶工业股份有限公司（以下简称"中国船舶"、"公司"）拟以 向中国船舶重工股份有限公司（以下简称"中国重工"）全体换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并中国重工（以下简称"本次交易"）。 现就本次交易采取的保密措施及保密制度作出如下说明： 1、中国船舶与相关方对相关事宜进行磋商时，采取了必要且充分的保 密措施，严格执行公司保密制度，限定了相关敏感信息的知悉范围，确保 信息处于可控范围之内。 2、中国船舶及本次交易相关人员，在参与制订、论证本次交易方案等 相关环节严格遵守了保密义务。 3、中国船舶已根据《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息 知情人登记管理制度》等相关规定，履行了保密和严禁内幕交易的告知义 务，防止内幕信息的泄露，同时建立了内幕信息知情人档案并制作重大事 项进程备忘录。 4、中国船舶将与已聘请或拟聘请的中介机构按照有关规定签署《保密 协议》。 5、在中国船舶依法披露本次交易保密信息之前，公司及相关人员严格 遵守了保密义务。 综上所述，公司及相关方已采取必要措施防止保密信息泄露，严格遵 守了保密义务。公司 ...

证券代码：600150 证券简称：中国船舶 公告编号：2024-028 中国船舶工业股份有限公司 关于参加上海辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日暨 公司2024年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国船舶工业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 7 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于参加上海辖 区上市公司 2024 年投资者网上集体接待日暨公司 2024 年半年度业绩 说明会的公告》（公告编号：2024-026）。本次业绩说明会已于 2024 年 9 月 13 日按期召开。现将相关召开情况公告如下： 一、本次业绩说明会召开情况 公司董事长盛纪纲先生、董事、总经理施卫东先生、独立董事吴立 新先生、副总经理兼董事会秘书陶健先生及总会计师王洁女士出席了 本次业绩说明会，针对公司 2024 年半年度的经营成果、发展战略及财 务指标等情况与投资者进行了交流和沟通，并就投资者普遍关注的问 题在信息披露允许的范围内进行了回复。 二、本次 ...

证券代码：600150 证券简称：中国船舶 公告编号：2024-027 中国船舶工业股份有限公司 关于筹划重大资产重组停牌进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国船舶工业股份有限公司（以下简称"中国船舶"或"公司"）与 中国船舶重工股份有限公司（以下简称"中国重工"）正在筹划由中国船 舶通过向中国重工全体股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并中国重工 （以下简称"本次交易"）。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组 管理办法》规定的重大资产重组，亦构成公司关联交易，本次交易不会 导致公司实际控制人变更。 1 相关规定编制重大资产重组预案，公司预计于停牌期限届满前披露经董 事会审议通过的重大资产重组预案并申请复牌。 本次交易正处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，且 本次交易尚需提交公司董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准 后方可正式实施，能否实施尚存在较大不确定性，有关信息均以公司指 定信息披露媒体发布的公告为准。敬请广大投资者理性投资，注意投资 风险。 特此公告。 中国船舶工业股份有限公司 ...

证券代码：600150 证券简称：中国船舶 公告编号：2024-026 中国船舶工业股份有限公司 关于参加上海辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日暨公司 2024年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议主题：上海辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日暨公司 2024年半年度业绩说明会 会议召开时间：2024年9月13日（星期五）下午14:00-16:30，其中网 络文字互动交流时间为15:00-16:30 1 进行沟通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 一、说明会类型 本次说明会将采用网络文字互动的方式举行，公司将针对 2024 年半年 度的经营成果、发展战略及财务指标等情况与投资者进行互动交流和沟通， 在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回复。 二、说明会召开的时间、地点、方式 会议召开时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）下午 14:00-16:30，其中 网络文字互动交流时间为 15:00-16:30 会议召开地点："全景路演"网站（h ...

上 市 公 司 国防军工 证 券 研 究 报 告 2024 年 09 月 01 日 中国船舶 (600150) ——业绩符合预期，利润弹性逐步验证 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持）投资要点： ⚫ 事件：中国船舶发布 2024 半年报。2024H1 营收 360.17 亿元，同比+18.0%，归母净利 润 14.12 亿元，同比+155.3%，扣非归母净利润 11.98 亿元，同比由负转正。2024Q2 营 收 207.46 亿元，同比-3.42%，归母净利润 10.11 亿元，同比+98.43%，扣非归母净利润 8.60 亿元，同比由负转正，环比+154.14%。中报业绩位于预增公告（13.5 亿-15 亿）中 值附近，符合预期。 ⚫ 交付：高价订单渐入密集交付期，对应钢价成本低于同期。据中报，上半年公司交付民船 48 艘/403.5 万 dwt，同比增加 10 艘/3.2%，吨位数完成年计划的 59.9%。据克拉克森， 公司四家控股船厂在 2024Q2 共交付民船 22 艘/78.57 万 CGT，除一艘 LNG 船外，其余 签单时间区间为 2021 年 3 月-2022 年 11 月。2024Q ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for China Shipbuilding (600150.SH) [3] Core Views - The company achieved a net profit attributable to shareholders of 1.412 billion yuan in the first half of 2024, representing a year-on-year increase of approximately 155.33% [3] - High-value orders are gradually being delivered, accelerating performance realization, with the Clarkson newbuilding index showing a growth of 22.3%, 5.3%, and 10.2% from 2021 to 2023 [3] - The company is expected to deliver a significant portion of its orders from 2021 in 2024, with a higher proportion of high-value ship types being delivered compared to previous years [3][4] - The report forecasts revenue for China Shipbuilding to be 90.89 billion yuan in 2024, with net profit expected to reach 5.112 billion yuan, corresponding to a PE ratio of 33.57 [5] Summary by Sections Financial Performance - In Q2 2024, the company reported a net profit of 1.011 billion yuan, with a non-recurring net profit of 860 million yuan [3] - The company’s revenue for 2024 is projected to be 90.89 billion yuan, with a growth rate of 21.45% [5] - The net profit for 2024 is expected to be 5.112 billion yuan, reflecting a growth rate of 72.86% [5] Market Dynamics - The newbuilding price growth has shifted from market-driven to green renewal demand since Q4 2022, maintaining high order coverage despite a decline in the shipping market [4] - The report indicates that the order backlog extends to 2027-2028, with significant profit realization expected in 2024 [4] Valuation Metrics - The projected PE ratios for 2024, 2025, and 2026 are 33.57, 18.47, and 12.88 respectively, indicating a favorable valuation outlook [5] - The report anticipates a steady increase in return on equity (ROE) from 6.12% in 2024 to 19.40% in 2026 [5]