海南椰岛（集团）股份有限公司 投资管理制度 第一章 总则 第一条 为适应海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称 "公司"）战略发展需要，规范公司投资行为和决策程序，建立 有效的投资风险约束机制，促进公司投资决策的科学化，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理 准则》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市 规则》"）等法律法规、规范性文件及《海南椰岛（集团）股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等规定，制订本制度。 第二条 本制度所称投资，是指公司及公司的全资子公司、 控股子公司、拥有实际控制权的其他实体（以下统称"子公司"） 以货币资金、实物资产、无形资产以及法律法规允许的其他方式 实施投资的行为，包括： （一）股权投资：指为参与或控制企业经营活动为目的而实 施的投资行为，包括但不限于新设公司、收购兼并、合资合作、 增资等； （二）固定资产投资：指购置固定资产、土地房屋、基本建 设、技术改造、房屋装修改造等投资行为； （三）其他投资：指开展的其他投资，如委托理财等。 证券投资、期货投资等投资按照公司另外制定的专项管理制 度执行，不属本制度范围内。 第三 ...

海南椰岛（集团）股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称"公 司"）的对外担保行为，有效防范对外担保风险，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国民法典》《上海证券交易所股票上市 规则》《上市公司监管指引第 8 号—上市公司资金往来、对外担保的 监管要求》等有关法律法规及《海南椰岛（集团）股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"），制定本制度。 第二条 本制度所称对外担保是指公司及控股子公司以自有资产 或信誉为其他法人单位（包括控股子公司）提供的保证、资产抵押、 质押以及其他担保事宜，具体包括借款担保、银行开立信用证和银行 承兑汇票担保、开具保函的担保、合同履行担保等。 第三条 财务管理部门是公司对外担保的日常管理部门。 第四条 本制度适用于公司及公司全资、控股子公司。本制度所 称的控股子公司是指公司持有其 50%以上的股权，或者持股 50%以下 但能够决定其董事会半数以上成员的组成，或者通过协议或其他安排 拥有实际控制权的控股子公司。 第五条 公司对外担保实行统一管理，非经公司董事会或股东会 批准，任何人无权以公司名义签署对外担保的合同 ...

1 / 32 | 公司的副总经理、董事会秘书、财务负责人。 | 公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务 | | --- | --- | | 负责人和本章程规定的其他人员。 | | | 第十六条 公司股份的发行，实行公开、公平、 | 第十六条 公司股份的发行，实行公开、公平、 | | 公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等 | 公正的原则，同种类别的每一股份应当具有同 | | 权利。 | 等权利。 | | 同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价 | 同次发行的同种类别股份票，每股的发行条件 | | 格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份， | 和价格应当相同；任何单位或者个人所认购人 | | 每股应当支付相同价额。 | 所认购的股份，每股应当支付相同价额。 | | 第十七条 公司发行的股票，以人民币标明面 | 第十七条 公司发行的面额股票，以人民币标明 | | 值。 | 面值。 | | 第二十一条 | 公司或公司的子公司（包括公司的 | | 附属企业）不以赠与、垫资、担保、借款补偿 | | | 或贷款等形式，为他人取得本公司或者其母公 | | | 司的股份提供财务资助，公司实施员工持股计 | | | 第 ...

海南椰岛（集团）股份有限公司 关于撤销监事会、修订《公司章程》及相关制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据 2024 年 7 月 1 日生效实施的新《中华人民共和国公司法》、中国证监会 发布的"关于新《公司法》 配套制度规则实施相关过渡期安排"以及《上市公 司章程指引（2025 年修订）》等相关规定，为提升上市公司规范治理，切实保障 中小投资者的合法权益，海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2025 年 11 月 28 日召开第八届董事会第五十次会议审议通过了《关于撤销监 事会的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》，并对《公司股东会议事规则》等 相关制度进行了修订，同时制定了《公司对外担保管理制度》等相关制度。 一、撤销监事会情况 为进一步精简监督机制，提高决策及运营效率，公司拟撤销监事会，不再设 置监事会及监事，监事会的职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》相 应废止。但在公司股东大会审议通过取消监事会事项之前，公司第八届监事会仍 将严格按照有关法律、法规和《公司章 ...

证券代码：600238 证券简称：*ST 椰岛 公告编号：2025-035 号 海南椰岛（集团）股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 12 月 15 日 14 点 30 分 召开地点：海南省海口市秀英区药谷二横路 2 号椰岛集团办公楼 7 层会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2025年12月15日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 15 日 至2025 年 12 月 15 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平 ...

股票简称：*ST 椰岛 股票代码：600238 编号：2025-033 号 海南椰岛（集团）股份有限公司 第八届监事会第二十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 （3 票同意，0 票反对，0 票弃权） 根据《中华人民共和国公司法》、中国证监会发布的"关于新《公司法》配 套制度规则实施相关过渡期安排"以及《上市公司章程指引（2025 年修订）》等 相关规定，为提升上市公司规范治理，切实保障中小投资者的合法权益，同意公 司撤销监事会，不再设置监事会及监事，监事会的职权由董事会审计委员会行使， 《监事会议事规则》相应废止。但在公司股东会审议通过取消监事会事项之前， 公司监事会仍将严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定继续履行监督职 能，维护公司和全体股东利益。 本议案提交公司股东会审议！ 特此公告。 海南椰岛（集团）股份有限公司监事会 2025 年 11 月 28 日 1 / 1 一、会议召开情况 海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于 2025 年 11 月 25 日向全体监 ...

证券简称：*ST 椰岛 证券代码：600238 公告编号：2025-032 号 海南椰岛（集团）股份有限公司 第八届董事会第五十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、会议召开情况 海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 11 月 25 日向全体董事、监事通过电子通讯等方式发出了会议通知和会议材料。本 次会议于 2025 年 11 月 28 日以现场结合通讯表决方式召开。 会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，本次会议由段守奇董事长主持。 会议的召集、召开符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的有 关规定。 二、董事会会议审议情况 同意公司根据《上市公司章程指引（2025 年修订）》等相关规定修订公司章 1 / 5 程。 本议案提交公司股东会审议！ 详细请见公司同日在上海证券交易所网站披露的《公司章程修订对照表》。 （三）审议通过了《关于修订<公司股东会议事规则>的议案》 （一）审议通过了《关于撤销监事会的议案》 （9 票同意，0 票反对，0 ...

Market Overview - The non-liquor sector experienced a decline of 0.33% on the previous trading day, with *ST Yedao leading the drop [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3946.74, up 0.18%, while the Shenzhen Component Index closed at 13080.09, unchanged [1] Stock Performance - Key stocks in the non-liquor sector showed varied performance, with Kuaijishan (601579) rising by 1.47% to a closing price of 22.76, while *ST Yedao (600238) fell by 3.60% to 6.69 [1][2] - Other notable movements included ST Xifa (000752) increasing by 1.22% and Zhangyu A (000869) rising by 0.28% [1] Trading Volume and Value - Kuaijishan recorded a trading volume of 174,100 shares, with a transaction value of approximately 3.95 million yuan [1] - The total net outflow of main funds in the non-liquor sector was 12.99 million yuan, while retail investors saw a net inflow of 9.51 million yuan [2][3] Fund Flow Analysis - Main funds showed a net outflow in several stocks, including Kuaijishan with a net outflow of 23.57 million yuan, while Zhangyu A had a net inflow of 7.98 million yuan [3] - Retail investors contributed positively to the fund flow in stocks like 百润股份 (002568), which saw a net inflow of 20.47 million yuan despite a main fund outflow [3]

Market Overview - The non-liquor sector experienced a decline of 0.95% on November 18, with Yanjing Beer leading the drop [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3939.81, down 0.81%, while the Shenzhen Component Index closed at 13080.49, down 0.92% [1] Stock Performance - Key stocks in the non-liquor sector showed varied performance, with ST Xifa closing at 12.32, up 0.49%, while other notable declines included Caijing Beer down 2.41% to 12.14 and Huichuan Beer down 2.41% to 12.15 [2] - The trading volume and turnover for selected stocks indicated significant activity, with Chongqing Beer recording a turnover of 1.33 billion and ST Xifa at 47.48 million [1][2] Capital Flow - The non-liquor sector saw a net outflow of 109 million from major funds, while retail investors contributed a net inflow of 115 million [2] - Detailed capital flow data showed that ST Xifa had a net inflow of 671,900 from major funds, while other stocks like ST Yedao experienced significant outflows [3]

Core Viewpoint - The potential acquisition of Hainan Yedao by Zhangyu has sparked interest in the beverage industry, with investors suggesting this move to expand into the health wine sector. However, Zhangyu's secretary did not provide a direct response to the suggestion, indicating a cautious approach [1][3]. Group 1: Hainan Yedao's Business Performance - Hainan Yedao has seen a revenue increase, achieving 178 million yuan in total revenue for the first three quarters of 2025, a year-on-year growth of 8.75%. The sales revenue for its core products, the Deer Tortoise Wine series and the Sea King Wine series, reached 36.84 million yuan and 91.84 million yuan, with growth rates of 248.13% and 24.81% respectively [3][6]. - The health wine sector has gained popularity among younger consumers, with over 9 million new users aged 18-30 for health wines in the past year, indicating a significant expansion of the young consumer base [5][6]. Group 2: Zhangyu and Qingdao Beer’s Performance - Zhangyu reported a revenue of 2.116 billion yuan for the first three quarters of 2025, a decline of 3.70% year-on-year, with a net profit attributable to shareholders of only 1.917 million yuan, down 30.96% [11][12]. - Qingdao Beer experienced a revenue of 29.367 billion yuan for the first three quarters of 2025, with a modest growth of 1.41%. However, its total revenue for 2024 showed a decline of 5.30%, indicating pressure on its main beer business [7][8]. - Both companies are facing significant performance pressures, with Zhangyu's core wine products seeing a sales decline of 10.28% and Qingdao Beer experiencing a "volume and price drop" in its beer business [10][12]. Group 3: Strategic Considerations - The fragmented shareholding structure of Hainan Yedao lowers acquisition barriers and funding costs, making it an attractive target for companies like Zhangyu and Qingdao Beer, which are seeking growth opportunities [6][7]. - Zhangyu is looking to develop new markets and diversify its product offerings, which could align well with the health wine segment, providing a complementary strategy to mitigate risks associated with its core wine business [12][13].