股票简称：海螺水泥 股票代码：600585 公告编号：临 2024-24 安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited 关于担保实施进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 被担保人名称：福建三明海中环保科技有限责任公司（以下简称"三明海中 环保"），为安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"本公司"）附属公司。 ● 担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次由本公司附属公司安徽海中环 保有限责任公司（以下简称"安徽海中环保"）为三明海中环保提供担保，担保金 额为人民币 1,000 万元。截止本公告披露日，除本次担保外，本公司及附属公司未向 三明海中环保提供其他担保。 ● 担保是否有反担保：无 ● 担保逾期情况：无 ● 特别风险提示：无 一、担保情况概述 三明海中环保与兴业银行股份有限公司三明分行（以下简称"兴业银行三明分 行"）签订了借款金额为人民币 1,000 万元的借款合同，借款期限为 1 年。同时，安 徽海中环保与兴业银行三明分行签订了保 ...

证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：临 2024-23 安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited 关于更换董事、董事会秘书及聘任高级管理人员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、执行董事兼董事会秘书辞任 安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）董事会于 2024 年 6 月 19 日收到周小川先生的书面辞职报告，周小川先生因个人工作变动，申请 辞去公司执行董事、董事会秘书，以及董事会环境、社会及管治（ESG）管理委员 会委员职务。辞去上述职务后，周小川先生将不再担任公司任何职务。 周小川先生的辞任未导致公司董事会低于法定最低人数，不会影响董事会的依 法规范运作，根据《公司法》的相关规定，周小川先生的辞任自辞职报告送达董事 会之日起生效。董事会对周小川先生任职期间为公司经营管理作出的积极贡献表示 衷心的感谢！ 二、董事会决议暨提名执行董事候选人、聘任董事会秘书及高级管理人员 为满足公司经营管理需要，经公司董事会薪酬及提名 ...

证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：2024-22 安徽海螺水泥股份有限公司 2023 年年度权益分派 实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.96 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/21 | － | 2024/6/24 | 2024/6/24 | 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 30 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 5,299,302,579 股扣除 ...

之 中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层邮政编码 100025 电话：（86-10）5809-1000 传真：（86-10）5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于 安徽海螺水泥股份有限公司 差异化权益分派相关事项 法律意见书 二〇二四年六月 致：安徽海螺水泥股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受安徽海螺水泥股份有限 公司（以下称"公司"或"海螺水泥"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》 （以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下称"《证券法》"）、《上 市公司股份回购规则》（以下称"《回购规则》"）、《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 7 号--回购股份》（以下称"《回购股份指引》"）、《上海证券交易所交 易规则》（以下称"《交易规则》"）等有关法律、法规和规范性文件及《安徽海螺 水泥股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的相关规定，就公司 2023 年 度利润分配涉及的差异化权益分派特殊除权除息处理（以下称"本次差异化权益 分派"）相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书之目的，本所律师对公司提供的、本所律师认为 ...

安徽海螺水泥股份有限公司 ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED （在中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：00914） 截至二零二三年十二月三十一日止年度派付的末期股息 茲提述安徽海螺水泥股份有限公司（「本公司」）日期為 2024 年 5 月 30 日的公告（「該 公告」）、日期為 2024 年 4 月 23 日的通函及日期為 2024 年 5 月 16 日的補充通函， 內容包括（但不限於）本公司派付截至 2023 年 12 月 31 日止年度末期股息（「末期 股息」），每股為人民幣 0.96 元（含稅）。除文義另有所指外，本公告所用詞彙與該 公告所界定者具有相同涵義。 派付末期股息 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 應課稅之末期股息（H 股股東） 就 H 股股東名冊內居住於香港或澳門，或居住國已與中國訂立稅收協定股息稅率為 10%之個人股東而言，本公司將代表獲分派股息的 H 股個人股東代扣 ...

[Table_Page] 公司深度研究|水泥 证券研究报告 [海Table_螺Title] 水泥(600585.SH/00914.HK) 公[Ta司ble评_Inv级est ] 买入-A/买入-H 当前价格 24.01元/19.34港元 行业底部，保持领先 合理价值 30.39元/24.48港元 前次评级 买入/买入 [Table_Summary] 核心观点： 报告日期 2024-06-01 ⚫ 国内水泥业务盈利超额优势持续，底部仍有丰厚利润，具备一定弹性。 基[Ta本ble数_B据ase Info] 对比各上市水泥公司全口径吨净利，海螺水泥历年领先优势分别为： 股票代码 600585.SH 00914.HK 2012年5-30元、2016年10-30元、2020年15-80元、2023年15-50 总股本（百万股） 5299.30 5299.30 元；2024年Q1大部分企业亏损，海螺水泥盈利优势进一步扩大，测 流通股本（百万股） 3999.70 1299.60 算Q1公司全口径吨净利约27元/吨，在行业底部至少有30元/吨的盈 总市值 （百万） 127,236元 102,488港元 利超额。公司核心竞争力 ...

Company and Industry Overview * **Company**: Hailiu Cement * **Industry**: Cement and Concrete * **Report Date**: June 5, 2024 * **Speaker**: Zhang Qian, Analyst at GF Securities Key Points 1. Hailiu Cement Financials * **Revenue**: 141 billion yuan in 2022-2023 * **Net Profit**: 10.4 billion yuan in 2022-2023 * **Profit Margin**: 45% of the industry's total profit * **Profit Structure**: * Domestic cement: 9 billion yuan * Stock: 1 billion yuan * Overseas cement: 3 billion yuan * Trade: 1-2 billion yuan [2] 2. Cement Industry Supply and Demand * **Supply**: Excess capacity and declining demand * **Demand**: Downward trend since 2022 * **Capacity Utilization**: 59% in 2023 * **Price**: Declining since early 2022 [3] 3. Capacity Reduction and Market Dynamics * **Short-term**: Short-term production control through peak-load reduction * **Long-term**: * Administrative measures: Technological transformation or淘汰落后产能 * Market-based measures: Competition-driven exit or carbon market-driven exit [6][7][11] 4. Demand Outlook * **2022**: Double-digit decline * **2023-2024**: 5% decline * **2024**: 5% decline * **Long-term**: Declining demand trend, with a gradual decline rate [13][15] 5. Profitability Outlook * **2022-2023**: Declining profitability due to excess capacity and price decline * **2024**: Expected improvement in profitability due to peak-load reduction and price increase [16][19] 6. Hailiu Cement's Competitive Advantages * **Cost and Fee Leadership**: * Lower raw material and fuel costs * Lower fixed costs due to high capacity utilization * Efficient management and low leverage [22][23][24] * **Profitability**: * Expected to maintain a 30 yuan per ton profit advantage over the industry * Expected to achieve 97 billion yuan in net profit in 2024 under a moderate scenario [21][26] 7. Growth Drivers * **Stock**: High profit margin and strong growth potential * **Overseas Cement**: Steady growth and contribution to profit [27][31][33] 8. Investment Outlook * **Positive outlook**: * Hailiu Cement's cost and fee advantages provide a strong foundation for profitability * The company's diversified business model and growth drivers offer upside potential [35]

此乃安徽海螺水泥股份有限公司（「本公司」）组织章程细则的综合版本，其综 合（于多个股东大会通过的）对本公司上市时采纳的原组织章程细则之多项修订， 惟此综合版本并未获本公司股东大会正式采纳。英文版本仅供参考，若中文版本 与英文译本存有任何差异，概以中文版本为准。 安徽海螺水泥股份有限公司 章 程 (一九九七年九月一日经公司股东大会特别决议通过) (一九九七年九月十日经国家经济体制改革委员会批准生效) （二00二年四月二十五日第三次修订） （二00三年十一月二十一日第四次修订） （二00四年六月二十九日第五次修订） （二00五年五月十八日第六次修订） （二00五年十二月十六日第七次修订） （二00六年六月十六日第八次修订） （二00七年五月二十八日第九次修订） (二00八年六月二日第十次修订) （二00九年六月五日第十一次修订） （二0一0年六月二十三日第十二次修订） （二0一一年六月二十日第十三次修订） （二0一二年五月三十一日第十四次修订） （二0一二年九月六日第十五次修订） （二0一四年五月二十八日第十六次修订） (二0一五年六月二日第十七次修订) (二0一六年六月二日第十八次修订) （二0一八年五月三十日 ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: (86-10) 5809-1000 传真: (86-10) 5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于安徽海螺水泥股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：安徽海螺水泥股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受安徽海螺水泥股份有限 公司（以下称"公司"）的委托，指派本所律师列席公司于 2024 年 5 月 30 日 14 时 30 分在安徽省芜湖市文化路 39 号召开的公司 2023 年年度股东大会（以下 称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》等中国现行法律、法规和其他规范性文件（以下称"中国法律法规"）及 《安徽海螺水泥股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的规定，就本 次股东大会的召集和召开方式、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序 和表决结果等事宜（以下称"程序事宜"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文件， 包括但不限于公司刊登的公告、关于召开本次股东大会的通知、会议 ...

2023 年年度股东大会决议公告 证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：2024-21 安徽海螺水泥股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | | 69 | | --- | --- | --- | | 股股东人数 其中：A | | 68 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,518,844,618 | | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 2,011,422,606 | | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 507,422,012 | | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | | 份总数的比例（%） | | 47.73 | | 其中：A 股股东持股占股份总数的比例（%） | | 38. ...