Group 1 - The company announced amendments to the Board Meeting Rules, which require approval from the shareholders' meeting [3][4][5] - The Board of Directors unanimously approved the proposal to amend the Board Meeting Rules with 7 votes in favor [3][4] Group 2 - The company plans to purchase liability insurance for its directors and senior management to enhance risk management and protect investors' interests [7][8] - The insurance coverage limit is set at a maximum of RMB 100 million per year, with an annual premium not exceeding RMB 500,000 [8] - The proposal for purchasing liability insurance will be submitted to the shareholders' meeting for approval [9] Group 3 - The company intends for its overseas subsidiary, New Zealand New Light Dairy Co., Ltd., to engage in hedging activities to mitigate foreign exchange and interest rate risks [10][13] - The expected peak value for foreign exchange forward contracts is NZD 1.5 billion, and for interest rate swap contracts, it is NZD 100 million [14] - The hedging activities will be funded entirely from the subsidiary's own or self-raised funds, without using the company's raised funds [16] Group 4 - The company has outlined a series of risk control measures for the hedging activities, including strict adherence to legal and prudent principles [21][22] - The company will only engage in hedging transactions with qualified banks and financial institutions [22] - Regular reviews and communications will be conducted to ensure compliance and effective risk management [23][24] Group 5 - The company has proposed expected daily related transactions for 2026, which require approval from the shareholders' meeting [27][28] - The company reported actual related transactions for the first ten months of 2025, indicating no significant reliance on related parties [29]

Group 1 - The company, Bright Dairy, announced the convening of its eighth board meeting on November 28, 2025, in Shanghai, where it reviewed the proposal to amend the audit committee implementation rules [1] - For the fiscal year 2024, Bright Dairy's revenue composition is as follows: dairy products account for 90.44%, other products for 4.85%, livestock for 4.22%, and other businesses for 0.5% [1] - As of the report, Bright Dairy's market capitalization stands at 11.3 billion yuan [1]

Core Viewpoint - The company, Bright Dairy, announced a loan application by its subsidiary, Jiangsu Yinbao Bright Dairy, to Shanghai Rural Commercial Bank for 120 million RMB, aimed at funding feed purchases and operational liquidity, with the company providing a guarantee proportional to its shareholding [1][2]. Group 1: Loan and Guarantee Details - Jiangsu Yinbao Bright Dairy is applying for a one-year working capital loan of 120 million RMB with an interest rate below 2.3% [1]. - Bright Dairy holds a 49% stake in Jiangsu Yinbao Bright Dairy and will provide a guarantee of 58.8 million RMB [1]. - The total external guarantee balance after this loan will be approximately 698 million RMB, representing 7.37% of the company's latest audited net assets [2]. Group 2: Financial Composition - For the year 2024, Bright Dairy's revenue composition is as follows: dairy products account for 90.44%, other businesses for 4.85%, livestock for 4.22%, and miscellaneous for 0.5% [2]. Group 3: Market Capitalization - As of the latest report, Bright Dairy's market capitalization stands at 11.3 billion RMB [3].

光明乳业股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全公司董事（非独立董事）及高级管理人员的考核 和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《公司法》《上市公司治理准则》《公 司章程》及其他有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本实施 细则。 第二条 董事会薪酬与考核委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工 作机构，主要负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查 董事、高级管理人员的薪酬决定机制、决策流程、支付与止付追索安排等薪酬政 策与方案。薪酬与考核委员会对董事会负责。 第二章 人员组成 第三条 薪酬与考核委员会成员由三至五名外部董事组成，其中独立董事应 占多数。 第四条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 薪酬与考核委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担 任，负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报请董事会批准产生。 第六条 薪酬与考核委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可 以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由委员会 ...

证券代码：600597 证券简称：光明乳业 公告编号：临 2025-037 号 光明乳业股份有限公司 关于修改股东大会议事规则的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等相 关法律法规、规范性文件的要求，并结合修改后的《公司章程》，光明乳业股份 有限公司（以下简称"公司"）对《股东大会议事规则》进行修改。具体情况如 下： 一、董事会审议情况 2025 年 11 月 28 日，公司以现场会议方式召开第八届董事会第六次会议， 会议应到董事 7 人，亲自出席会议董事 7 人。经审议，同意 7 票、反对 0 票、弃 权 0 票，一致通过《关于修改股东大会议事规则的议案》。 《关于修改股东大会议事规则的议案》需提交公司股东大会审议。 二、《股东大会议事规则》修改情况 | 修订前 | | 修订后 | | --- | --- | --- | | 全文中"股东大会"修订为"股东会"。 | | | | 全文中的"监事会""监事"相关条款均删除，相关监事会职能由审计委员 ...

光明乳业股份有限公司 独立董事专门会议实施细则 第一条 为了进一步规范光明乳业股份有限公司（以下简称"公司"或 "本公司"）独立董事专门会议的议事方式和决策程序，充分发挥独立董事 在公司治理中的作用，促使并保障独立董事有效履行职责，根据《公司法》 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法 律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，结合本公司实际情况， 制定本实施细则。 第二条 独立董事对公司及公司全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董 事应当按照相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的要求，认真履行 职责，维护公司整体利益，保护中小股东合法权益。 第三条 独立董事专门会议是指全部由独立董事参加的会议。 第四条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及 公司主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影 响其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及公司主要股东、实际控制人等 单位或者个人的影响。 第五条 下列事项应当经独立董事专门会议审议，全体独立董事过半数 同意后，提交董事会审议： （一）应当披露的关联交易； （二）公司及相关 ...

光明乳业股份有限公司 董事会议事规则修正案 （尚须股东大会审议） | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 全文中"股东大会"修订为"股东会"。 | | | 全文中的"监事会""监事"相关条款均删除，相关监事会职能由审计委员会行使。 | | | 上述修订内容、及未修订的条款，不在本对照表中进行逐条列举。 | | | 为了进一步明确公司董事会的经营管理权 | | | 为了进一步明确公司董事会的经营管理权限， | 限，确保董事会落实股东会决议，提高工作 | | 确保董事会的工作效率和科学决策，特制定本 | 效率，保证科学决策，根据《公司法》和《上 | | 海证券交易所股票上市规则》以及《公司章 | | | 议事规则。 | 程》等有关规定，制定本规则。具体情况如 | | 下： | | | 第一条 | 公司设董事会。董事会由七名董事 | | 组成，其中三名为普通董事，三名为独立董 | | | 事，一名为职工代表董事。该等名额为公司 | | | 董事会的法定名额。 | | | 董事由股东会选举或更换，并可在任期届满 | | | 前由股东会解除其职务。董事任期三年，任 | | | 第一条 公司设董事会， ...

2 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | | 者裁定前，相关方应当执行股东会决议。公 | | | 司、董事和高级管理人员应当切实履行职 | | | 责，及时执行股东会决议，确保公司正常运 | | | 作。 | | | 人民法院对相关事项作出判决或者裁定的， | | | 公司应当依照法律、行政法规、中国证监会 | | | 和证券交易所的规定履行信息披露义务，充 | | | 分说明影响，并在判决或者裁定生效后积极 | | | 配合执行。涉及更正前期事项的，将及时处 | | | 理并履行相应信息披露义务。 | | 第八条 董事、高级管理人员执行公司职务时 | | | 违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给 | | | 公司造成损失的，连续 180 日以上单独或合计 | | | 持有公司 1%以上股份的股东有权书面请求监 | | | 事会向人民法院提起诉讼；监事会执行公司职 | | | 务时违反法律、行政法规或者公司章程的规 | | | 定，给公司造成损失的，股东可以书面请求董 | | | 事会向人民法院提起诉讼。 | | | 监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求 | 删除 | | 后拒绝 ...

光明乳业股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为强化董事会决策功能，做到事前审计、专业审计，确保董事会对 经理层的有效监督，完善公司治理结构，充分发挥审计委员会对公司财务信息、 内部控制、内外部审计等工作的监督作用，健全公司内部监督机制，根据《公司 法》《上市公司治理准则》《上海证券交易股票上市规则》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公司章程》及其他有关规定，公司特 设立董事会审计委员会，并制定本实施细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构， 主要负责公司内部审计，内外部审计的沟通、监督和核查，以及关联交易控制和 日常管理工作。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由三至五名董事组成，由不在公司担任高级管理人 员的董事担任，其中独立董事应过半数，独立董事中至少有一名为专业会计人士。 董事会成员中的职工代表可以成为审计委员会成员。 第四条 审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员中专业会 计人士担任，负责主持委 ...

光明乳业股份有限公司 独立董事工作制度 （尚须股东大会审议） 为进一步完善公司法人治理结构，促进公司规范运作，规范独立董事行为， 充分发挥独立董事在公司治理中的作用，根据《公司法》《证券法》及其他有关 法律法规、规章制度和《公司章程》的规定，特制订本工作制度。 第一条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司 主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及公司主要股东、实际控制人等单 位或者个人的影响。 第二条 独立董事对公司及公司全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法 律法规、规章制度和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与 决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中小股东合法权益。 独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事，并应当确保有足 够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。 第三条 公司设三名独立董事，其中至少有一名会计专业人士。公司可以根 据相关法律法规、规章制度以及实际需要增加独立董事的名额。 公司董事会下设审计委员会，审计委员会成员应当为不在公司担任高级管 ...