老凤祥股份有限公司 章程 (2024 年修订) (尚需公司股东大会审议) | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 1 | | 第三章 | 股份 2 | | 第一节 | 股份发行 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 2 | | 第三节 | 股份转让 3 | | 第四章 | 股东和股东大会 3 | | 第一节 | 股东 3 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 4 | | 第三节 | 股东大会的召集 5 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 6 | | 第五节 | 股东大会的召开 7 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 8 | | 第五章 | 董事会 10 | | 第一节 | 董事 10 | | 第二节 | 董事会 11 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 14 | | 第七章 | 监事会 15 | | 第一节 | 监事 15 | | 第二节 | 监事会 15 | | 第八章 | 党的建设工作 16 | | 第九章 | 财务会计制度、利润分配和审计 16 | | 第一节 | 财务会计制度 16 | | 第二节 | 内部审计 18 | | ...

证券代码：600612 证券简称：老凤祥 公告编号：2024-015 900905 老凤祥 B 老凤祥股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 6 月 17 日 13 点 30 分 召开地点：上海青松城大酒店四楼劲松厅（地址：上海市徐汇区东安路 8 号） 至 2024 年 6 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 股东大会召开日期：2024年6月17日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨老凤祥（ ） 600612.SH [老Ta凤b祥le_2T0it2le3]年报及 2024Q1 季报点评：盈利能 力持续优化，改革推进赋能增长 报告要点 [2T0a2b3le年_S公u司mm实a现ry营] 业收入714亿元，同比增长13.4%，归母净利润22.1亿元，同比增长30.2%。 2024Q1实现营业收入256亿元，同比增长4.4%，归母净利润8.0亿元，同比增长12.0%。 ...

老凤祥股份有限公司 股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临 2024-013 老凤祥 B 900905 本议案经董事会薪酬与考核委员会审议通过，并同意提交公司董事会审议。 为进一步加快公司市场化选聘职业经理人工作进程，规范公司经理层职业经理人的 选聘程序、业绩考核等具体内容，公司根据《上海市黄浦区区属企业集团推行职业经理 人制度操作指引》《公司职业经理人制度》的有关规定，进一步细化制定了《公司市场 化选聘公司总经理、副总经理工作方案》（以下简称"《工作方案》"）以及配套制度 文件。 董事会审议通过了上述《工作方案》以及相关配套制度文件，公司将根据《工作方 案》和工作流程开展下一步的有关具体工作，并按照《上市公司治理准则》《公司独立 董事工作制度》等制度的规范性要求，提交公司董事会和专门委员会履行相应的决策审 批程序。 特此公告。 老凤祥股份有限公司 2024 年 5 月 18 日 第十一届董事会第九次（临时）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 备查文件： 老凤祥股份有限公司（以下简称 ...

表决情况：3 票同意、0 票反对、0 票弃权通过了该议案。 监事会审议通过了《公司市场化选聘公司总经理、副总经理工作方案》（以 下简称《工作方案》）及相关制度文件，同意公司根据《工作方案》和工作流程 开展下一步的有关具体工作，并按照《上市公司治理准则》《公司独立董事工作 制度》等制度的规范性要求，履行相应的决策审批程序。 股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临 2024-014 老凤祥 B 900905 老凤祥股份有限公司 第十一届监事会第九次（临时）会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 老凤祥股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届监事会于 2024 年 5 月 17 日召开了第九次（临时）会议。出席会议的监事应到 3 名，实到 3 名。会议 由监事会副主席尹晔主持，本次会议符合《公司法》及《公司章程》的规定。 与会监事审议并一致通过以下议案： 一、《关于制定〈公司市场化选聘公司总经理、副总经理工作方案〉及配套 制度文件的议案》 特此公告。 老凤祥股份有限公司 2024 年 5 月 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [2]. Core Views - The report highlights that the company achieved a revenue of 71.436 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 13.37%. The net profit attributable to shareholders was 2.214 billion yuan, up 30.23% year-on-year [6][8]. - The company plans to achieve a revenue target of 75.007 billion yuan in 2024, which would be a 5% increase compared to 2023 [6]. - The report emphasizes the company's strong brand power and stable expansion through a wholesale (franchise) model, which contributes to a high return on equity (ROE) consistently above 20% [7]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company exceeded its operational targets, achieving a revenue and net profit that were 7% and 23% above expectations, respectively [7]. - The diluted EPS for 2023 was 4.23 yuan, with a weighted average ROE of 20.53% [6][9]. - The first quarter of 2024 saw a revenue of 25.630 billion yuan, a 4.36% increase year-on-year, and a net profit of 8.02 billion yuan, up 12% year-on-year [11]. Revenue Breakdown - In 2023, revenue from jewelry increased by 15.44% to 58.136 billion yuan, while gold trading revenue grew by 5.53% to 12.750 billion yuan [10]. - The gross margin for jewelry increased by 0.71 percentage points to 9.84% [10]. Future Outlook - The company aims to open at least 300 new retail stores in 2024, focusing on expanding its presence in the Northeast and enhancing sales in Southern and Southwestern regions [7]. - The report projects that the company's net profit will reach 2.546 billion yuan in 2024, reflecting a 15% year-on-year growth [9][11]. Valuation - The report assigns a valuation range of 16-20 times PE for 2024, corresponding to a market capitalization range of 40.7 billion to 50.9 billion yuan, with a reasonable value range of 77.88 to 97.35 yuan per share [11].

[Table_RightTitle] 证券研究报告|商贸零售 公 [Table_Title] [Table_StockRank] 司 买入 研 24Q1 业绩稳健增长，盈利能力持续提升 (维持) 究 [Table_StockName] [Table_ReportDate] ——老凤祥（600612）点评报告 2024年05月14日 [Table_Summary] [基Ta础ble数_B据ase Data] 报告关键要素: 总股本（百万股） 523.12 2024年4月29日，公司发布2023年年报及2024年一季报。 流通A股（百万股） 317.11 收盘价（元） 78.70 公 投资要点: 总市值（亿元） 411.69 司 流通A股市值（亿元） 249.57 23年归母净利润同比+30%，24Q1业绩稳健增长。2023年，公司实现营 点 收714.36亿元（同比+13.37%），归母净利润22.14亿元（同比+30.23%）， [个Ta股ble相_C对ha沪rt] 深 300 指数表现 评 扣非归母净利润21.56亿元（同比+24.83%）。此外，公司拟向全体股东 报 老凤祥 沪深300 每10股派发红利1 ...

华福证券 钟表珠宝 2024年04月30日 公 司 老凤祥（ ） 600612.SH 买入（维持评级） 研 究 全年净增 385 家门店，24Q1 归母净利同增 12% 当前价格： 77.23元 基本数据 投资要点： 总股本/流通股本(百万股) 523.12/317.11 流通A股市值(百万元) 24,490.38  23/24Q1归母净利同增30.23%/12.00%，分红提升。 每股净资产(元) 23.66 资产负债率(%) 56.01 23年公司实现营收714.36亿元/+13.37%，毛利率8.30%/+0.72pct， 一年内最高/最低价(元) 89.49/55.15 归母净利润实现22.14亿元/+30.23%。拆分单季看，23Q4公司实现营 一年内股价相对走势 收 93.70 亿元/-1.08%，毛利率 9.48%/+0.38pct，归母净利润实现 2.50 亿元/-27.41%。24Q1 公司实现营收 256.30 亿元/+4.36%，毛利率 公 8.37%/+0.35pct，归母净利润实现8.02亿元/+12.00%。据公告，公司拟 司 每十股派发19.5元，分红较22年每十股派发14.6 ...

[Table_Page] 年报点评|饰品 证券研究报告 [老Table_凤Title] 祥（600612.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 75.66元 23 年业绩符合预期，24Q1 利润稳步增长 合理价值 84.63元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-05-07  事件：（1）公司披露2023年报及2024年一季报，23年实现收入714.4 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 亿元，同比增加13.37%，实现归母净利润22.1亿元，同比增加30.23%， 实现扣非归母净利润21.6亿元，同比增加24.83%。24Q1单季度实现 30% 20% 收入 256.3 亿元，同比增加 4.36%，实现归母净利润 8.0 亿元，同比 9% 增加12%，实现扣非归母净利润8.35亿元，同比增加13.82%。（2） -1% 05/23 07/23 09/23 11/23 01/24 03/24 05/24 公司披露 2023 年利润分配方案，拟每 10 股派发现金红利 19.50 元 -12% （含税）。 -22% 老凤祥 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [2][9] Core Views - The company reported a 30% year-on-year increase in net profit attributable to shareholders for 2023, with a steady growth in Q1 2024 [3] - The company achieved a revenue of 71.436 billion yuan in 2023, representing a 13.37% year-on-year growth, and a net profit of 2.214 billion yuan, which is a 30.23% increase [3] - The company plans to distribute a dividend of 19.50 yuan per 10 shares to all shareholders, totaling 1.02 billion yuan [3] - In Q1 2024, the company recorded a revenue of 25.630 billion yuan, up 4.36% year-on-year, and a net profit of 0.802 billion yuan, reflecting a 12% increase [3] - The jewelry segment showed robust revenue growth, with an increase of 15.44% year-on-year, totaling 58.136 billion yuan in 2023 [3] - The company expanded its marketing network by adding 385 new stores, reaching a total of 5,994 marketing outlets by the end of 2023 [3] Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved a gross profit margin of 8.30%, an increase of 0.72 percentage points year-on-year, and a net profit margin of 4.17%, up 0.57 percentage points [3] - For Q1 2024, the gross profit margin was 8.37%, and the net profit margin was 4.11%, both showing year-on-year increases [3] - The company’s operating expenses remained stable, with sales, management, financial, and R&D expense ratios reported at 1.48%, 0.69%, 0.20%, and 0.05% respectively for 2023 [3] Forecast - The company is projected to achieve revenues of 79.066 billion yuan, 88.235 billion yuan, and 98.538 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with growth rates of 10.68%, 11.60%, and 11.68% [4] - Net profit is expected to reach 2.547 billion yuan, 2.897 billion yuan, and 3.306 billion yuan for the same years, with growth rates of 15.00%, 13.77%, and 14.12% [4] - The earnings per share (EPS) are forecasted to be 4.87 yuan, 5.54 yuan, and 6.32 yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [4]