中信建投证券股份有限公司 关于南京医药股份有限公司 使用募集资金向子公司提供借款以实施募投项目的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券""保荐人"）作为 南京医药股份有限公司（以下简称"南京医药""公司""发行人"）向不特定 对象发行可转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证 券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相 关法律、法规和规范性文件的规定，对南京医药使用募集资金向子公司提供借款 以实施募投项目的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意南京医药股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可【2024】1736 号），公司向不 特定对象发行可转换公司债券 108,149.10 万元，每张面值 100 元，发行数量 10,814,910 张，按面值发行，期限 6 年。公司本次募集资金总额共计人民币 ...

股票简称：南京医药 股票代码：600713 南京医药股份有限公司 （注册地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐人（主承销商） 二〇二五年一月 第一节 重要声明与提示 南京医药股份有限公司（以下简称"南京医药"、"发行人"或"公司"） 全体董事、监事和高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承 诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规的规定，公司董 事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所（以 下简称"上交所"）、其他政府机关对公司可转换公司债券上市及有关事项的意 见，均不表明对公司的任何保证。 公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查 阅 2024 年 12 月 23 日（T-2 日）披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的《南京医药股份有限公司向不 ...

证券代码：600713 证券简称：南京医药 编号:ls2025-001 南京医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券收到证券登记证明公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 南京医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 7 日收到中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称"中登上海分公司"）出具的 《证券登记证明》。根据公司向中登上海分公司送达的证券登记数据和相关资料， 公司向不特定对象发行可转换公司债券（证券代码：110098，证券简称：南药转 债）1,081,491,000 元已完成证券登记，具体上市时间将另行公告。 特此公告 南京医药股份有限公司董事会 2025 年 1 月 8 日 1 ...

证券代码：600713 证券简称：南京医药 公告编号：ls2024-073 南京医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告 保荐人（主承销商）： 中信建投证券股份有限公司、南京证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 南京医药股份有限公司（以下简称"南京医药"、"发行人"或"公司"）向不特 定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"或"南药转债"）已获得中国证券监 督管理委员会证监许可〔2024〕1736 号文同意注册。公司聘请中信建投证券股份 有限公司（以下简称"中信建投证券"）、南京证券股份有限公司（以下简称"南 京证券"，中信建投证券和南京证券合称"保荐人（主承销商）"或"主承销商"） 担任本次发行的保荐人（主承销商）。本次发行的可转债简称为"南药转债"，债券 代码为"110098"。 二、本次可转债网上认购结果 本次发行原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）的网上 认购缴款工作已于 2024 年 12 月 27 日（T+2 日）结束。主承销商根据 ...

证券代码：600713 证券简称：南京医药 公告编号：ls2024-072 南京医药股份有限公司 特此公告。 向不特定对象发行可转换公司债券网上中签结果公告 保荐人（主承销商）： 中信建投证券股份有限公司、南京证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《南京医药股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行公告》， 本次发行的发行人南京医药股份有限公司（以下简称"南京医药"）及本次发行的 保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司、南京证券股份有限公司于 2024 年 12 月 26 日（T+1 日）主持了南京医药可转换公司债券（以下简称"南药转债"） 网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的 监督下进行，摇号结果经上海市东方公证处公证。现将中签结果公告如下： | 末尾位数 | 中签号码 | | --- | --- | | 末"5"位数 | 45334，70334，95334，20334 | | 末"6"位数 | 409298，534298，659298，784298 ...

Investment Rating - The report assigns an investment rating of AA+/AA+ to the company and its convertible bond issuance [6][32]. Core Insights - The company, Nanjing Pharmaceutical, is positioned as a regional group enterprise in the pharmaceutical distribution industry, ranking sixth in the national pharmaceutical distribution sector as of 2022 [36][42]. - The company has a strong market presence in Jiangsu, Anhui, Fujian, Hubei, and parts of Yunnan, covering nearly 70 cities and demonstrating significant operational experience and brand recognition [36][42]. - The issuance of the convertible bond amounts to 1.081 billion yuan with a maturity of six years, a conversion price of 5.29 yuan, and a compensation interest rate of 6% [32][36]. - The company has shown resilience with a year-to-date stock price increase of 9.81% as of December 23, 2024, outperforming the industry index which declined by 12.37% [71]. Summary by Sections 1. Convertible Bond Analysis - The bond issuance is 10.81 billion yuan with a six-year term and an AA+/AA+ credit rating [6][32]. - The conversion price is set at 5.29 yuan, with a total dilution rate of 13.51% and a circulation dilution rate of 16.33% [32][36]. - The pure bond value is calculated at 98.99 yuan, with a yield to maturity (YTM) of 2.01%, indicating sufficient debt protection [32][36]. 2. Stock Analysis Company Overview - Nanjing Pharmaceutical focuses on the health industry, leveraging digital transformation and modern supply chain systems to enhance its pharmaceutical distribution business [36][42]. - The core business is pharmaceutical wholesale, accounting for over 94% of total revenue, with a sales increase of 6.35% in 2023 compared to 2022 [36][42]. Industry Analysis - The pharmaceutical distribution industry in China is experiencing stable growth, with a total sales scale of 27,516 billion yuan in 2022, reflecting a 6.0% year-on-year increase [41][42]. - The competitive landscape is intensifying, with major players expanding their logistics networks and capabilities [41][42]. 3. Financial Analysis - As of the first nine months of 2024, the company reported a revenue of 40.938 billion yuan, a 0.97% increase year-on-year, and a net profit of 442 million yuan, up 0.36% [45][46]. - The company's asset-liability ratio stands at 76.75%, indicating a high level of leverage typical in the pharmaceutical distribution sector [47]. 4. Valuation Performance - The company's price-to-earnings (PE) ratio is 11.57, lower than the industry average, suggesting potential valuation upside [49][73]. - The company’s market capitalization accounts for 79.99% of its total market value, with a significant portion of shares subject to lock-up until January 24, 2025 [71][73]. 5. Fundraising Project Analysis - The funds raised will be allocated to various projects, including digital transformation and logistics center expansion, aimed at enhancing operational efficiency and capacity [34][76].

证券代码：600713 证券简称：南京医药 公告编号：ls2024-071 南京医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签率及优先配售结果公告 保荐人（主承销商）： 中信建投证券股份有限公司、南京证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 类别 | 中签率/配售比 | 有效申购数量 | 实际配售数量 | 实际获配金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 例（%） | （手） | （手） | （元） | | 原股东 | 100.00 | 702,536 | 702,536 | 702,536,000 | | 网上社会公众投资者 | 0.00494045 | 7,670,461,073 | 378,955 | 378,955,000 | | 网下机构投资者 | - | - | - | - | | 合计 | | 7,671,163,609 | 1,081,491 | 1,081,491,000 | 特别提示 南京医药股份有限公司（以下简 ...

证券代码：600713 证券简称：南京医药 公告编号：ls2024-070 南京医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 保荐人（主承销商）： 中信建投证券股份有限公司、南京证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特别提示 南京医药股份有限公司（以下简称"南京医药"、"发行人"或"公司"）向不特定 对象发行可转换公司债券（以下简称"南药转债"，债券代码"110098"）已获得中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔2024〕1736 号文同意 注册。公司聘请中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）和南京证 券股份有限公司（以下简称"南京证券"，中信建投证券和南京证券合称"保荐人 （主承销商）"或"主承销商"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。本次发行 的《南京医药股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要》 （以下简称"《募集说明书摘要》"）及《南京医药股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券发行公告》（以下简称"《发行公告》"） ...

证券代码：600713 证券简称：南京医药 公告编号：ls2024-068 南京医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐人（主承销商）: 中信建投证券股份有限公司、南京证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次发行基本信息 | 可转债代码 | 110098 | | | | | 可转债简称 | 南药转债 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 原股东配售代码 | 704713 | | | | | 原股东配售简称 | 南药配债 | | | | | 转债申购代码 | 733713 | | | | | 转债申购简称 | 南药发债 | | | | | 发行日期及时间 | 年 （2024 | | 12 | 月 | 25 | 日）（9:30-11:30,13:00-15:00） | | | | | | 股权登记日 | 2024 | 年 | 12 月 | 24 | ...

南京医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 信用评级报告 编号：CCXI-20232623D-05 南京医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024 年 12 月 4 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、 ...