华 发 集 团 旗 下 企 业 网 旗 | --- | --- | |-------|---------------------| | | | | | | | | 一、 南药转债分析 | | | (一) 转债分析 . | | | (二) 中签率分析 | | | 二、正股分析 . | | | (一) 公司简介 . | | | (二) 行业分析 . | | | (三) 财务分析 . | | | ( 四 ) 估值表现 . | | | (五) 홍投项目分析 . | | | 三、定价分析 . | | | 四、风险提示 | 2 / 13 主题报告 （一）转债分析 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------|------------------------|------------------------------------|---------------| | 债券简称 | 基本要素 \n 南药转债 | 债券代码 | 110098.SH | | 正股简称 | 南京医药 | 正股代码 | 600713.SH | | 发行/主体信用评级 | ...

证券研究报告·固定收益·固收点评 ◼ 南药转债（110098.SH）于 2024 年 12 月 25 日开始网上申购：总发行规 模为 10.81 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于南京医药数字化 转型项目、南京医药南京物流中心（二期）项目和福建同春生物医药产 业园（一期）项目。 ◼ 转债条款中规中矩，总股本稀释率为 13.51%。下修条款为"15/30，85%"， 有条件赎回条款为"15/30、130%"，有条件回售条款为"30、70%"，条 款中规中矩。按初始转股价 5.29 元计算，转债发行 10.81 亿元对总股本 稀释率为 13.51%，对流通盘的稀释率为 16.33%，对股本有一定的摊薄 压力。 观点 ◼ 2019 年以来公司营收稳步增长，2019-2023 年复合增速为 9.59。自 2019 年以来，公司营业收入总体呈现稳步增长态势，同比增长率"V 型"波 动，2019-2023 年复合增速为 9.59%。2023 年，公司实现营业收入 535.90 亿元，同比增加 6.71%。与此同时，归母净利润也不断浮动，2019-2023 年复合增速为 13.60%。2023 年实现归母净利润 5.7 ...

南京医药股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：600713 证券简称：南京医药 南京医药股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|----------|---------------------------|----------------|-------|-------------------------------| | | | | | | 单位：元 币种：人民币 | | | | 本报告期比 | | | 年初至报告 ...

南京医药股份有限公司 2024 年半年度报告 公司代码：600713 公司简称：南京医药 南京医药股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 149 南京医药股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人周建军、主管会计工作负责人孙剑及会计机构负责人（会计主管人员）李菁声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司半年度未进行利润分配。 公司2023年度利润分配方案经公司2024年5月31日召开的2023年年度股东大会审议通过，以实 施权益分派股权登记日登记的总股本1,309,326,040股为基数分配利润，向股权登记日登记在册的 全体股东每10股派发现金红利1.60元(含税) 共计派发现金红利209,492,166.40元（含税）。本次现 金红利发放日为2024年6月28日，截止本报告 ...

尊敬的投资者及各位支持南京医药发展的伙伴朋友们大家好我是南京医药股份有限公司副总裁公司董事会秘书李文俊下面我向大家汇报一下公司2023年度年报业绩情况和2024年一季报业绩情况 首先介绍一下公司的基本情况南京医药成立于1951年至今73年上市于1996年至今28年由国资控股立足南天康产业以医药批发至零售为主业是中国医药流通行业内的区域性医药商业龙头企业目前行业规模排名第6位 公司具备规模渠道及商业网络、客户综合服务、仓储与物流、配送、信息化管理和集成化供应链体系等多方面优势市场网络覆盖江苏、安徽、湖北、福建区域以及云南、昆明市 在区域市场积累了丰富的医药商业运作经验、资源和品牌知名度公司曾荣获全国药品流通创新示范企业等称号是全国首批供应链创新与应用示范企业上市至今时间利税总额超110亿元众矢普通投资汇报以累计分红超12亿元 从这张图表可以看出公司的十足战略规划围绕基因的战略目标公司以客户为导向创新及专业化标准化服务为核心两大战略基础是围绕数字化建设和现代工业以及建设去开展 在聚焦主业及充分发挥南京医药既有核心经济的基础上速度融入健康中国发展战略立足大健康产业构建价值发现 批林结统药价相涨 数字富能和适度延伸的 ...

南京医药股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：600713 证券简称：南京医药 南京医药股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构 ...

南京医药股份有限公司2023年年度报告 公司代码：600713 公司简称：南京医药 南京医药股份有限公司 2023 年年度报告 ...

南京医药股份有限公司2023年第三季度报告 证券代码：600713 证券简称：南京医药 南京医药股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 ...

南京医药股份有限公司2023年半年度报告 公司代码：600713 公司简称：南京医药 南京医药股份有限公司 2023 年半年度报告 ...

南京医药股份有限公司2023年第一季度报告 证券代码：600713 证券简称：南京医药 南京医药股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 ...