Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price of 16.17 RMB [8][9]. Core Views - The report highlights the promising growth potential of the "AI + Healthcare" sector, with the company expected to benefit from the accelerating commercialization of AI applications in this field [2][4]. - The company has signed new AI application contracts worth 6.78 billion RMB in 2024, with 4.88 billion RMB (72%) specifically in the AI + Healthcare domain, reflecting a year-on-year increase of 106% [2]. - The company's operational quality is improving, with a record high operating cash flow of 8.55 billion RMB in 2024, indicating effective cost control and enhanced profitability [3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company achieved a revenue of 11.56 billion RMB (up 9.64% year-on-year) and a net profit attributable to shareholders of 0.63 billion RMB (down 14.70% year-on-year) [1]. - The gross margin for 2024 was 24.01%, slightly down by 0.19 percentage points, primarily due to a decline in the gross margin of the smart connected vehicle business [3]. Business Strategy - The company has initiated a new intelligent strategy in 2024, focusing on AI upgrades across its business segments, particularly in the AI + Healthcare area, where it has established a competitive advantage [2]. - The company aims to expand its AI applications into automotive, government, and enterprise sectors, leveraging its existing capabilities [2]. Revenue and Profit Forecast - Revenue projections for 2025-2027 are set at 13.31 billion RMB, 15.87 billion RMB, and 19.57 billion RMB, respectively, with net profits expected to reach 4.34 billion RMB, 5.25 billion RMB, and 7.16 billion RMB [5][20]. - The report anticipates that the AI business will become a new growth driver in 2025, contributing significantly to overall revenue [4]. Valuation Metrics - The company is valued at a target price of 16.17 RMB, with a projected PE ratio of 27.95 for 2025 [5][9]. - The report provides a comparative analysis of the company's valuation against peers in the smart vehicle and other business segments, indicating a favorable position in the market [13][14].

东软集团股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 2024年度，本人陈琦伟作为东软集团股份有限公司（以下简称"公司"）的 独立董事，按照法律法规和公司章程的规定履行职责，不受公司大股东或者其他 与公司存在利害关系的单位或个人的影响，维护了公司和股东的利益。现将本人 2024年度履行职责情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 作为公司独立董事，本人具备相关专业资质和能力，在所从事的领域积累了 丰富的理论和实践经验。个人工作履历、专业背景及兼职情况具体如下： 陈琦伟，男，1952 年出生，华东师范大学经济学博士。现任亚商集团创始 人、董事长，兼任华东师大金融科技研究院院长。中国著名的国际金融学家和资 本市场专家，其专业代表作《国际竞争论》曾在我国青年学者中首获"孙冶方经 济学优秀著作奖"，并受邀担任国家外汇管理局、国家开发银行等不同政府部门 专家顾问，以及上海证券交易所上市公司治理委员会委员；并曾先后担任华东师 范大学国际金融系教授，上海交通大学安泰经济与管理学院教授、博士生导师， 上海股权投资协会理事长，亚洲开发银行和中国国家开发银行特别顾问等，目前 也是亚布力中国企业家论坛理事。 作为报告期内任职的独立 ...

东软集团股份有限公司 首席执行官（CEO）及高级管理人员工作细则 （2025 年 4 月修订） 第一章 总 则 CEO 主持公司日常生产经营和管理工作，组织实施董事会决议，行使法律、 行政法规、部门规章、公司章程和董事会赋予的职权，对董事会负责。 CEO 职权范围内的事项，由其承担最后责任。CEO 应根据董事会或监事会的 要求，向董事会或监事会进行报告，并保证报告的真实性。 公司设轮值 CEO 职务，属于董事会聘任的公司高级管理人员。 公司 CEO、轮值 CEO 均由董事长或董事会提名委员会提名，董事会聘任。 第三条 公司高级管理人员包括 CEO、总裁/联席总裁、高级副总裁、财务 负责人、董事会秘书以及董事会聘任的与上述人员履行相同或类似职务的其他人 员。轮值 CEO 属于董事会聘任的公司高级管理人员。 第四条 公司 CEO 及其他高级管理人员的资格和义务，应遵照法律法规、 规范性文件、《公司章程》的有关规定。 第二章 CEO 及高级管理人员的职权及管理分工 第一条 为进一步完善公司治理结构，充分发挥东软集团股份有限公司（以 下简称"公司"）首席执行官（CEO）以及其他高级管理人员的生产经营管理职能， 保证公 ...

东软集团股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 2024年度，本人薛澜作为东软集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独 立董事，按照法律法规和公司章程的规定履行职责，不受公司大股东或者其他与 公司存在利害关系的单位或个人的影响，维护了公司和股东的利益。现将本人 2024年度履行职责情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 作为公司独立董事，本人具备相关专业资质和能力，在所从事的领域积累了 丰富的理论和实践经验。个人工作履历、专业背景及兼职情况具体如下： 薛澜，男，1959 年出生，清华大学文科资深教授，博士生导师，卡内基梅 隆大学（美国）工程与公共政策专业博士，现任清华大学苏世民书院院长、清华 大学中国科技政策研究中心主任、清华大学可持续发展研究院联席院长，同时兼 任国家新一代人工智能治理专业委员会主任、中国科学学与科技政策研究会副理 事长、卡内基梅隆大学（美国）兼职教授、布鲁金斯学会（美国）非常任高级研 究员，联合国可持续发展行动网络（UNSDSN）理事会成员，联合国公共行政专家 委员会（CEPA）委员及联合国互联网治理论坛首届领导小组（IGF）成员等。 2000-2018 年，曾先后担任清华大学公共 ...

东软集团股份有限公司 董事会专门委员会工作细则 （2025 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为提高东软集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策的 科学性，完善公司法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治 理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、行政法规、 部门规章、其他规范性文件及公司章程等有关规定，制定本细则。 第二条 公司董事会设立战略决策委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬 与考核委员会等 4 个专门委员会，对董事会负责，在相关法律法规及公司章程规 定的范围内履行职责。 第二章 战略决策委员会 第二节 职责权限 第八条 战略决策委员会的主要职责权限： （一）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议； （二）对公司章程规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出 建议； （三）对公司章程规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行 研究并提出建议； 第一节 人员组成 第三条 战略决策委员会由 3-7 名董事组成。 第四条 战略决策委员会委员由董事长、1/2 以上独立董 ...

一、独立董事的基本情况 作为公司独立董事，本人具备相关专业资质和能力，在所从事的领域积累了 丰富的理论和实践经验。个人工作履历、专业背景及兼职情况具体如下： 耿玮，男，1976 年出生，东北财经大学会计学专业博士，副教授，澳洲 CPA。 现任东北财经大学国际商学院副院长。国家级混合式教学一流课程《中级财务会 计》主持人及主讲教师，国家级精品资源共享课《中级财务会计》主讲教师，辽 宁省精品视频公开课《会计伦理与会计职业道德》主讲教师，辽宁省虚拟仿真一 流课程《股票投资组合设计与评价》主持人及主讲教师。在《财务与会计》《财 经问题研究》等期刊发表多篇论文，主要研究 IFRS 和中国企业会计准则、上市 公司财务报表分析、公司战略与财务报告等方向。 作为报告期内任职的独立董事，本人与公司或公司主要股东、董事、监事、 高级管理人员无关联关系；本人及其直系亲属、主要社会关系未在公司及其附属 企业任职；没有为公司或其附属企业提供财务、法律、咨询等服务，符合中国证 监会《上市公司独立董事管理办法》中关于独立性的要求。同时，本人具有专业 资质及能力，能够在履职过程中保持客观独立的专业判断，维护全体股东特别是 中小投资者的利益。 ...

东软集团股份有限公司章程 东软集团股份有限公司 章 程 （2025 年 4 月修订） 目 录 东软集团股份有限公司章程 第三章 股份 第四章 股东和股东大会 第五章 董事会 第六章 首席执行官（CEO）及其他高级管理人员 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第九章 通知与公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第十二章 附则 1 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 董事 第二节 董事会 第七章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 公告 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 2007 年、2008 年，经商务部和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）批准，公司吸收合并公司股东东软集团有限公司，公司为存续公司，企 业性质变更为中外合资股份有限公司，持 ...

证券代码：600718 证券简称：东软集团 公告编号：临 2025-015 东软集团股份有限公司 续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）上海总所 一、聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗 潘序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制 的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。 立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具 有证券、期货业务许可证，具有 H 股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委 员会（PCAOB）注册登记。 截至 2024 年末，立信拥有合伙人 296 名、注册会计师 2,498 名、从业人员 总数 10,021 名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 743 名。 立信 2024 年业务收入（经审计）47.48 ...

东软集团股份有限公司 关于高级管理人员变动的公告 证券代码：600718 证券简称：东软集团 公告编号：临 2025-023 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 聘任简国栋为高级副总裁，任期自本次董事会通过之日起至本届董事会任期 届满之日止。 简国栋具备与其行使职权相适应的任职资格和能力，不存在《公司法》以及 《上海证券交易所股票上市规则》等规定的不得担任高级管理人员的情形。 特此公告。 东软集团股份有限公司董事会 荣新节为首席执行官(CEO)；王经锡为高级副总裁；徐洪利为轮值 CEO；张 晓鸥为联席总裁兼首席财务官；盖龙佳为联席总裁兼首席运营官(COO)；陈锡民 为高级副总裁；王楠为高级副总裁兼董事会秘书；李军为高级副总裁；陈宏印为 高级副总裁。 以上现任高级管理人员的任期均不变。 根据公司业务发展需要，经首席执行官(CEO)荣新节提名： 于 2025 年 4 月 25 日召开的公司十届二十次董事会审议通过了《关于聘任高 级管理人员的议案》，具体情况如下： 因工作原因，王勇峰申请辞去其所担任的公司轮值 CEO 职 ...

东软集团股份有限公司董事会 对独立董事独立性自查情况的专项报告 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，并结合独立董事出具的《独立 董事关于独立性自查情况的报告》，东软集团股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会，就公司在任独立董事薛澜、陈琦伟、耿玮的独立性情况进行评估并出具 如下专项意见： 经核查独立董事薛澜、陈琦伟、耿玮的任职经历以及签署的相关自查文件， 上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东担任任 何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客 观判断的关系，因此，公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中对独立董事独立性的 相关要求。 东软集团股份有限公司董事会 二〇二五年四月二十五日 ...