我是天峰计算机的分析师王雨曦那本次电话会呢是我们deep thick系列电话会的第12场会议 今天非常荣幸邀请到咱们东软集团的领导公司高级副总裁兼董事会秘书以及首席投资官王楠总来为我们讲解公司在AI医疗方面业务积累还有公司的领先优势此外还为大家做一下公司基本面的一个情况更新今天的会议主要由咱们王总围绕公司的基本面情况以及AI医疗相关业务进行展开 那我们有请这个王大王董来为大家讲解 好的好的感谢大家大家晚上好啊首先感谢民生证券组织这次的这个天峰证券组织这次的这个交流会也感谢大家的这个时间那我还是先跟大家先复谈一下就是东软我们在过去这一段时间整体基本面的变化然后呢接下来呢我们再围绕医疗特别是AI加医疗这个方向来给大家分享一下东软目前业务的一个情况 那么首先呢,其实过去的这一年啊,就从二十四年,对于东软在历史发展上是一个非常重要的一年,因为大家也知道,东软呢,九六年上市,中国软件第一股,是整个二级市场的老兵了。但是这个老兵呢,其实是好事儿,也是不好的事儿。好,那就大家一直这么些年看着东软相对比较稳健, 但不好的呢,其实很多人也都在讲,比如说东南,这么长时间一个企业是不是还有创业的激情,如何能够恢复更高速度的这样一个 ...

并且呢现在已经实现了很几百家医院的这样的一个业务的落地形成了实质性的这样一个业务收入和上万的这个病例的这样一个应用那么这是一方面我们整个这一轮的变化同时呢在去年我们在变革的同时也在发布我们的股权激励 那么我们的新一轮的股权激励的业绩承诺我们明确的在24年在去年我们要实现的是主营业务4.2个亿的利润那么25年主营业务5个亿26年6个亿整体的K个是一个20%以上的这样一个K个的成长那从过去的这个去年的经营的情况大家也看到东软还是蛮稳的很多人大家都觉得说公司一提变革业绩就会下滑但是东软没有相反 我们的精心的现金流在不断的创造历史新高并且呢我们的营业收入和这个扣费金利润的情况在这个去年的一直到三季度吧也仍然是一个增长的一个局面那么以上呢是东莞我们整体基本面的变化而且呢围绕我们基本面的变化围绕我们的整个的新一轮的战略其实我们在快速的行动如果大家关注的话呢我们在前天的晚上 有一个新的公告出来就是我们之前停牌的时候要讲说我们要收购上海思锐的股权我们已经完成了第一阶段也就是通过现金收购完成了对思锐的控股权拿到了它57%的这样的一个股权 而这次交易本质上来讲就是我们未来整个的AI在新的赛道上如何快速成长那么这里面很重要的就是上 ...

关于东软集团股份有限公司收购股权相关事项的监管工作函中 评估问题的意见 一、工作函中相关问题 公告显示，公司于 2024 年 12 月 31 日同时披露现金收购及筹划发行股份 购买标的公司股权事项，于 2025 年 3 月 11 日披露公告称两项交易不互 为前提,相互独立实施。本次交易以市场法和收益 法对标的公司进行评 估,采用收益法的评估结果,标的公司股东全部权益评估价值为 6.97 亿 元,较其账面价值 3.08亿元增值 3.89亿元,增值率为 126.27%。本次交 易完成后，公司预计将确认商誉金额约２亿元。 此外，本次现金收购交 易中未见交易对方设置业绩承诺或其他类似安排。请公司补充披露:(2) 收益法评估的具体过程,包括关键假设、参数的选取及依据、测算过程 等,并结合标的公司近年来的经营业绩情况,说明相关评估过程及结论 是否审慎、合理。请评估机构对问题(2)发表明确意见。 二、收益法评估的具体过程 （一）关键假设 1. 本次评估的各项资产均以评估基准目的实际存量为前提,有关资 产的现行市价以评估基准目的国内有效价格为依据; 2.假设被评估单位保持当前的资本结构持续经营,未来不发生重大 改变; 3.假 ...

立信会计师事务所(特殊普通合伙) 关于东软集团股份有限公司 收购股权相关事项的监管工作函 信会师函字[2025]第 ZA053 号 上海证券交易所: 我们收到东软集团股份有限公司(以下简称"公司")转来的 《关于东软集团股份有限公司收购股权相关事项的监管工作函》 "上证公函【2025】0239 号"(以下简称"工作函"）。立信会计师 事务所(特殊普通合伙) (以下简称"立信会计师") 作为公司年审 会计师,对工作函提到的需要立信会计师说明或发表意见的问题进 行了审慎核查,现将核查情况和核查意见做如下说明: 工作函问题 3 3.公告显示,公司于 2024年 12月 31 日同时披露现金收购及筹 划发行股份购买标的公司股权事项,于 2025年 3 月 11 日披露公告称 两项交易不互为前提,相互独立实施。本次交易以市场法和收益法对 标的公司进行评估,采用收益法的评估结果,标的公司股东全部权益 评估价值为 6.97 亿元,较其账面价值 3.08 亿元增值 3.89 亿元,增值 率为 126.27%。本次交易完成后,公司预计将确认商誉金额约2亿元。 此外,本次现金收购交易中未见交易对方设置业绩承诺或其他类似安 排。 ...

容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 关于东软集团股份有限公司收购股权 相关事项的监管工作函的回复 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 中国·北京 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 / 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https//WWW.rsm.global/china/ 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 关于东软集团股份有限公司收购股权 相关事项的监管工作函的回复 上海证券交易所上市公司管理一部： 根据贵部《关于东软集团股份有限公司收购股权相关事项的监管工作函》（上 证公函【2025】0239号）（以下简称监管工作函）提出的有关问题，容诚会计师 事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所"或"会计师"）作为东软集团股份有限 公司（以下简称"东软集团""公司"）收购股权聘请的上海思芮信息科技有限公司 （以下简称"上海思芮"或"标的公司"）财务报表审计会计师，就贵部监管工作函 需要标的公司会计师发表意见的事项回复如下： ...

证券代码：600718 证券简称：东软集团 公告编号：临 2025-008 东软集团股份有限公司 （一）交易背景及进展 于 2024 年 12 月 30 日召开的公司十届十七次董事会审议通过了《关于现金 收购上海思芮信息科技有限公司 57%股权的议案》《关于公司签署附条件生效的 支付现金购买资产协议的议案》《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨 关联交易方案的议案》等相关议案。具体内容，详见本公司于 2024 年 12 月 31 日刊登在《中国证券报》《上海证券报》上的相关公告。 关于现金收购上海思芮信息科技有限公司 11%股权 签署支付现金购买资产协议之补充协议(二)的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次交易不构成关联交易，不构成重大资产重组。 本次交易尚需提交公司股东大会审议批准、尚需通过国家市场监督管理 总局经营者集中审查。 本次签署补充协议（二）涉及的后续事宜，公司将按照《公司法》《上海 证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的相 关规定，及时履行相 ...

证券代码：600718 证券简称：东软集团 公告编号：临 2025-007 东软集团股份有限公司 关于上海证券交易所对公司收购股权相关事项的 监管工作函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司近日收到上海证券交易所《关于东软集团股份有限公司收购股权相关事项 的监管工作函》（上证公函[2025]0239 号）。现将函件内容及相应回复公告如下： 1.公告显示，本次现金收购交易对价合计为 3.97 亿元，其中购买瑞应人才持有 的思芮科技 46%股权、天津芮屹 11%股权的对价分别为 3.21 亿元、0.77 亿元。瑞应 人才持有思芮科技 46%股权系其于 2022 年自公司第一大股东东软控股取得，交易对 价为 4.08 亿元。此外，公开信息显示，标的公司成立于 2013 年，前期股权转让部 分交易对方涉及上市公司部分董事参股的主体。 请公司补充披露：（1）标的公司自成立以来历次增资、股权转让的具体情况，包 括但不限于交易时间、交易动机、交易对方及关联关系、交易金额及作价依据等，说 明关联方参与的交易中是否存在 ...

证券代码：600718 证券简称：东软集团 公告编号：临 2025-009 东软集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 4 月 30 日 上午 10:00 召开地点：沈阳市浑南新区新秀街 2 号 东软软件园 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通 过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等有关 规定执行。 (七)涉及公开征集股东投票权：无 二、会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [2] Core Viewpoints - The company is expected to benefit from rapid growth in its healthcare business, leading to increased revenue and profitability [10] - The strategic partnership with Huawei is enhancing the company's AI capabilities in the healthcare sector, which is expected to drive future growth [6][10] - The company is focusing on expanding its AI product offerings and integrating them into various healthcare applications, which positions it well in the market [10] Financial Data and Forecasts - Revenue is projected to grow from 10,544 million yuan in 2023 to 17,520 million yuan in 2026, with year-on-year growth rates of 11.4%, 11.9%, 20.7%, and 23.1% respectively [5][11] - Net profit is expected to increase significantly from 74 million yuan in 2023 to 662 million yuan in 2026, with year-on-year growth rates of 121.6%, 13.0%, 408.1%, and 56.1% respectively [5][11] - The fully diluted EPS is forecasted to rise from 0.06 yuan in 2023 to 0.55 yuan in 2026 [5][11] - The gross margin is expected to improve from 24.2% in 2023 to 25.4% in 2026 [5][11] Business Segmentation - The company's revenue from the smart automotive connectivity segment is projected to grow from 3,915.96 million yuan in 2023 to 5,499.89 million yuan in 2026, with a gross margin of 15.34% in 2023 [11] - Revenue from the healthcare and social security segment is expected to increase from 2,571.40 million yuan in 2023 to 4,364.39 million yuan in 2026, with a gross margin of 35.55% in 2023 [11] - The smart city segment is forecasted to see revenue growth from 1,623.15 million yuan in 2023 to 2,279.68 million yuan in 2026, with a gross margin of 24.55% in 2023 [11] - Revenue from enterprise connectivity and other segments is anticipated to rise from 2,433.16 million yuan in 2023 to 5,376.50 million yuan in 2026, with a gross margin of 26.24% in 2023 [11]