Core Viewpoint - Nanjing Chemical Fiber Co., Ltd. is undergoing a significant asset swap, divesting its original business assets and liabilities while acquiring 100% of Nanjing Process Equipment Manufacturing Co., Ltd., marking a strategic shift towards the development, production, and sales of rolling functional components [1] Group 1: Assets Involved - Nanjing Process Equipment has been the top revenue earner in China's machine tool industry for rolling functional components for the past decade, holding a market share of approximately 6.95% [2] - The primary revenue sources for Nanjing Process Equipment include CNC machine tools, photovoltaic, semiconductor, injection molding, and intelligent manufacturing, with CNC machine tools contributing the largest share [2] - Nanjing Process Equipment possesses significant technological and R&D advantages, having participated in multiple national science and technology projects and holding numerous patents [2] Group 2: Asset Divestiture and Liabilities - As of August 31, 2025, over 95% of non-financial institution debts have received creditor consent, with a remaining debt of 6.9562 million yuan pending approval [3] - The company has commitments to resolve guarantees related to subsidiaries before asset transfer, with banks providing consent for these arrangements [3] - The asset transfer process involves necessary notifications, deliveries, confirmations, and registration changes, with no substantial obstacles anticipated [3] Group 3: Property Issues - The property at No. 329 Mochou Road has discrepancies between registered and actual use, but relevant authorities have approved its current use, with completion of rights registration expected by mid-2026 [4] - Rental income from properties accounts for 5.78% to 6.24% of Nanjing Process Equipment's total revenue, indicating a minor reliance on this income stream [4] Group 4: Financial Performance and Valuation - Nanjing Chemical Fiber has reported negative net profits over the last three years, with significant asset impairment losses anticipated in 2024 due to declining market prices [5] - The profit-sharing arrangement during the transition period allocates 40% to Nanjing Chemical Fiber and 60% to the new group, aiming to protect minority investors' interests [6] - The asset restructuring is expected to enhance Nanjing Chemical Fiber's profitability and sustainability, with future developments being closely monitored by the market [6]

Group 1 - Nanjing Chemical Fiber (SH 600889) announced on September 29 that its 11th Board of Directors meeting was held via telecommunication to review proposals related to asset restructuring management regulations [1] - For the fiscal year 2024, Nanjing Chemical Fiber's revenue composition is as follows: Industrial sector accounts for 96.12%, Other businesses for 2.29%, and Tourism and food services for 1.59% [1] - As of the report date, Nanjing Chemical Fiber has a market capitalization of 6.1 billion yuan [1]

证券代码：600889 证券简称：南京化纤 上市地：上海证券交易所 关于南京化纤股份有限公司 重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函 之回复报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年九月 上海证券交易所： 南京化纤股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"或"南京化纤"）于 2025 年 7 月 8 日收到贵所下发的《关于南京化纤股份有限公司重大资产置换、 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》 （上证上审（并购重组）〔2025〕47 号）（以下简称"审核问询函"），公司已会 同独立财务顾问中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）及华泰联合证 券有限责任公司（以下简称"华泰联合"）、上海市锦天城律师事务所（以下简称 "锦天城"或"法律顾问"）、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "中兴华"或"审计机构"）、江苏华信资产评估有限公司（以下简称"江苏华信" 或"评估机构"）进行了认真研究和落实，并按照《审核问询函》的要求对所涉 及的问题进行了回复，现提交贵所，请予审核。 除非文义另有所指，本审核问询函回复中的简称与《南京化纤股份 ...

中信证券股份有限公司 关于南京化纤股份有限公司 重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函 之回复报告的核查意见（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年九月 上海证券交易所： 南京化纤股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"或"南京化纤"）于 2025 年 7 月 8 日收到贵所下发的《关于南京化纤股份有限公司重大资产置换、 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》 （上证上审（并购重组）〔2025〕47 号）（以下简称"审核问询函"），中信证券 股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为南京化纤的独 立财务顾问，对审核问询函提出的问题进行了认真分析和核查，并出具本核查意 见，现提交贵所，请予审核。 除非文义另有所指，本审核问询函回复中的简称与《南京化纤股份有限公司 重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案）（修订稿）》（以下简称"重组报告书"）中的释义具有相同含义。 本文涉及数字均按照四舍五入保留两位小数，合计数与分项有差异系四舍五 入尾差造成。 本问询回复的字体代表以下含义： | 审核问 ...

南京工艺装备制造股份有限公司 2025年1-5月、2024年度及2023年度 合并及母公司财务报表 审计报告书 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地址（ l o c a t i o n ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号丽泽 S O H O B 座 2 0 层 20/F,Tower B,Lize SOHO,20 Lize Road,Fengtai District,Beijing PR China 审 计 报 告 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 一、审计报告 二、审计报告附送 1. 合并资产负债表 2. 合并利润表 3. 合并现金流量表 4 ...

关于南京化纤股份有限公司 重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 中信证券股份有限公司 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年九月 南京化纤股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本 着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供 方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风 险责任； （三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行 本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具； （四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投 资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 顾问不承担任何责任； （五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财务 顾问报告中 ...

江苏华信资产评估有限公司关于上海交易所 《关于南京化纤股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》（上 证上审（并购重组）〔2025〕47 号） 资产评估相关问题回复之核查意见 上海证券交易所： 南京化纤股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或"南京化纤"） 于 2025 年 7 月 8 日收到上海证券交易所《关于南京化纤股份有限公司重大资产 置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询 函》（上证上审（并购重组）〔2025〕47 号）（以下简称"问询函"）。江苏华信资 产评估有限公司（以下简称"华信评估"）作为本次发行股份的评估机构，对有 关问题进行了认真分析，现就问询函中相关问题的核查回复如下，请予审核。 问题 3、关于南京工艺土地房产 根据重组报告书：（1）南京工艺莫愁路 329 号地块为原生产经营场所，证 载建筑面积合计 40,327.45m2，2014 年迁出后整体租赁给广电锦和，由其在履行 相关手续后打造"越界·梦幻城"文化创意产业园商业项目，改建后房产实际 面积合计 59,038.27m2，属地政府和相关部门已针 ...

南京化纤股份有限公司 2023年1月1日-2025年5月31日 拟置出资产专项审计报告 审计报告书 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 一、拟置出资产专项审计报告 二、审计报告附送 1. 拟置出资产专项模拟合并资产负债表 2. 拟置出资产专项模拟合并利润表 3. 拟置出资产专项模拟母公司资产负债表 4. 拟置出资产专项模拟母公司利润表 5. 模拟财务报表附注 三、审计报告附件 1. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件 2. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件 3. 注册会计师执业证书复印件 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地 址 （ ...

上海市锦天城律师事务所 关于南京化纤股份有限公司 重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易 之 补充法律意见书（二） 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | 释 义 | 5 | | --- | --- | | | 第一部分：对《问询函》回复的更新 6 | | 一、《问询函》问题 | 1、关于置入资产 6 | | 二、《问询函》问题 | 2、关于置出资产 8 | | 三、《问询函》问题 | 3、关于南京工艺土地房产 24 | | 四、《问询函》问题 | 5、关于置入资产资产基础法评估 40 | | 五、《问询函》问题 | 14.2 关于其他合规性问题 46 | | | 第二部分：对《法律意见书》的更新 60 | | 一、 | 本次交易方案 60 | | 二、 | 本次交易相关各方的主体资格 60 | | 三、 | 本次交易的相关合同和协议 62 | | 四、 | 本次交易的批准和授权 62 | | 五、 | 本次交易的拟置出资产情况 62 | | 六、 | 本次交易 ...

中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地址（ l o c a t i o n ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号丽泽 S O H O B 座 2 0 层 20/F,Tower B,Lize SOHO,20 Lize Road,Fengtai District,Beijing PR China 电话（ tel ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8 传真（ fax ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6 关于南京化纤股份有限公司 重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易申请的审核问询函之回复（豁免版） 中兴华报字（2025）第 020190 号 上海证券交易所： 根据贵所于 2025 年 7 月 8 日出具的《关于南京化纤股份有限公司重大资产 置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询 函》（上证上审（并购重组）〔2025 ...