北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 法律意见书 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的法律意见书 北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法（2019 修订）》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司股东会规则（2025 修订）》（以下简称"《股东会规则》"）等有关法 律、法规和规范性文件以及《河南明泰铝业股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）、《河南明泰铝业股份有限公司股东会议事规则》（以下简称"《股 东会议事规则》"）等而出具。 为出具本法律意见书，本所律师审查了明泰铝业本次股东会的有关文件和材 料。本所律师得到明泰铝业如下保证，即其已提供了本所律师认为作为出具本法 律意见书所必需的材料，所提供的原始材料、副本、复印件等材料、口头证言均 符合 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-043 河南明泰铝业股份有限公司 2025年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 8 月 11 日 (二)股东会召开的地点：河南明泰铝业股份有限公司会议室 (三)出席会议的普通股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 973 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 301,545,245 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 24.2493 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况 等。 本次会议由公司董事会召集，公司董事长刘杰先生主持，本次会议以现场投 票和网络投票相结合的方式召开，会议的召集、召开符合《公司法》、《公司章程》 等法律法规及规范性文件的规定 ...

内容概要：随着光学器件、建筑装饰、汽车制造、消费电子、高端化妆品包材等下游市场的飞速发展， 带动热轧镜面铝需求持续增长，市场规模不断扩大，据统计，2024年我国热轧镜面铝行业市场规模达 304.69亿元，同比增长22.69%，未来，在"碳中和""碳减排"目标指引下，铝材因其可回收性强、能耗相 对较低等优势，符合绿色发展理念，热轧镜面铝作为铝材重要组成部分，在生产和使用过程中若能进一 步优化工艺，降低能耗和污染物排放，更契合环保要求，有望获得更大的发展空间。 上市企业：中国铝业（601600）、南山铝业（600219）、常铝股份（002160）、明泰铝业（601677） 相关企业：成都新凯撒铝业有限公司、诺贝丽斯铝业（镇江）有限公司、安美奇铝业（中国）有限公 司、上海厍库实业发展有限公司、河南联合铝业科技有限公司、中铝河南洛阳铝加工有限公司、河南润 鑫新材料股份有限公司、浙江铭岛新材料股份有限公司 关键词：热轧镜面铝市场政策、热轧镜面铝产业链、热轧镜面铝市场规模、热轧镜面铝竞争格局、热轧 镜面铝发展趋势 一、概述 镜面铝是通过轧延、打磨等方法处理，使板材表面具有镜面效果的铝板，根据制造方式不同，镜面铝分 为热轧 ...

东方证券研报指出，明泰铝业新增产线不断投建，高端加工持续转型。据公司2025年半年度经营快报数 据及测算，25Q2公司铝板带箔产量41.2万吨，环比+7.12%同比+11.17%，销量40.3万吨，环比+7.5%同 比+9.63%，主要产品产销两旺。公司系国内铝板带箔加工龙头企业，多元化的产品结构及下游需求领 域保证了产品销售基本盘的稳定，同时公司注重开发高附加值产品以促进销量增长，我们预计25H1新 能源动力及储能电池增速较高，电网等领域未来需求有望维持高增速。根据当前产业情况，上调铝产品 加工费及公司产能假设，根据可比公司2025年PE估值水平，给予公司10X估值，对应目标价15.8元，维 持"买入"评级。 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 15.8 CNY, based on a 10X valuation of the estimated EPS for 2025 [3][5]. Core Insights - The company is experiencing strong sales growth in its main products, particularly in high-end products, with a notable increase in production and sales volume [8]. - Continuous investment in high-end production lines and successful collaborations for product certification are expected to enhance the company's market position [8]. - The company is focusing on R&D to develop high-value-added products, aiming to increase the proportion of high-end products to over 30% [8]. Financial Performance Summary - Revenue is projected to grow from 26,442 million CNY in 2023 to 43,209 million CNY in 2027, with a CAGR of approximately 7.9% [4]. - Net profit attributable to the parent company is expected to rise from 1,347 million CNY in 2023 to 2,287 million CNY in 2027, reflecting a growth rate of 6.8% [4]. - EPS is forecasted to increase from 1.08 CNY in 2023 to 1.84 CNY in 2027 [4]. Valuation Metrics - The company is currently valued at a PE ratio of 11.7 for 2023, which is expected to decrease to 6.9 by 2027 [4]. - The projected PB ratio is expected to decline from 1.0 in 2023 to 0.7 in 2027, indicating a potentially undervalued stock [4].

2025 年第二次临时股东会资料 河南明泰铝业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会资料 时 间：2025 年 8 月 11 日上午 10:00 地 点：河南明泰铝业股份有限公司会议室 主 持 人：刘杰先生 出席人员： 一、截止 2025 年 8 月 5 日交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司登记在册的本公司全体股东； 二、已登记因故无法出席会议的股东，可以书面委托代理人出席，代理人不 必是公司股东； 三、公司董事、监事及其他高级管理人员及公司聘任的律师。 河南·巩义 二〇二五年八月 2025 年第二次临时股东会资料 河南明泰铝业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议议程 八、宣布总表决结果； 九、律师就本次股东大会宣读法律意见书； 议 程： 一、主持人宣布会议开始，介绍现场参会股东、股东代表人数及其所持股份 数； 二、推选监票人和计票人； 三、审议会议议案： | 序号 | 议案名称 | 投票股东类型 | | --- | --- | --- | | | | 股股东 A | | 非累积投票议案 | | | | 1 | 《关于组建企业集团并修订<公司章程>的议案》 | √ | 四、股东 ...

Core Viewpoint - The company has decided to repurchase and cancel a total of 180,400 restricted stocks from certain incentive recipients due to their departure from the company and failure to meet the conditions for lifting restrictions [1][2][3] Summary by Sections Decision and Disclosure - The decision to repurchase and cancel the restricted stocks was made during the board meetings held on May 13, 2025, and involves six individuals who have left the company [1][2] - The total number of restricted stocks to be repurchased is 180,400 shares, which includes 17,800 shares from six individuals and 18,040 shares from one individual based on performance assessment [1][2] Repurchase Details - The repurchase price is set at 5.50 yuan per share, with interest compensation calculated based on the central bank's deposit benchmark rate [1][2] - The company has completed the necessary legal procedures for notifying creditors regarding the stock repurchase and cancellation [2] Personnel and Stock Structure - The individuals involved in the repurchase include Li Qiujun, Li Xiaojia, Shao Xinzong, Wang Penglei, Wang Jingang, Li Qin, and Cheng Yang [3] - After the cancellation, the remaining restricted stocks will total 25,517,000 shares [3][4] Legal Compliance - The company confirms that the decision-making process and information disclosure comply with relevant laws and regulations, ensuring no harm to the rights of the incentive recipients or creditors [6][7]

| 回购股份数量 | | 注销股份数量 | | | 注销日期 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 180,400 | 股 | 180,400 | 股 | 2025 | 年 7 | 月 | 31 日 | 证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-042 河南明泰铝业股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划部分激励对象已获 授但未解除限售股票回购注销的实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 励对象已获授但未解除限售股票的公告》（公告编号：临 2025-022）、《明泰铝业 关于回购注销部分限制性股票通知债权人公告》（公告编号：临 2025-023）。 二、本次限制性股票回购注销情况 （一）本次回购注销限制性股票的原因及依据 依据《公司 2024 年限制性股票激励计划》的有关规定，公司原股权激励对 象中李秋军、李晓佳、邵心忠、王朋雷、王进刚、李钦 6 名激励对象因个人原因 已离职 ...

河南明泰铝业股份有限公司 章 程 二○二五年七月 | | | | | | 河南明泰铝业股份有限公司 章 程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行 为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关法律法规的规定，由有限责任公司 整体变更为股份有限公司；公司在河南省巩义市工商行政管理局注册登记，取得 营业执照，统一社会信用代码为 91410181170508042W。 第三条 公司于 2011 年 8 月 29 日经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）[2011]1372 文核准，首次向社会公众发行人民币普通股 60,000,000 股， 于 2011 年 9 月 19 日在上海证券交易所上市。 第四条 公司名称：河南明泰铝业股份有限公司 英文名称：Henan Mingtai Aluminum.Industrial Co.,Ltd. 企业集团名称：河南明泰铝业集团 企业集团简称：明泰铝业集团 第五条 公司住所：巩义市回郭镇开 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-040 公司具备组建企业集团的条件，本次组建的企业集团是以河南明泰铝业股份 有限公司为母公司，与下属控股子公司共同成立的企业法人联合体。企业集团设 立如下： （一）企业集团名称：河南明泰铝业集团（暂定名，最终名称以市场监督管 理部门登记为准）。 （二）本次组建的河南明泰铝业集团是由母公司与下属控股子公司共同组建 的企业法人联合体，不是独立的企业法人，集团的企业成员无需增加其注册资本。 （三）本次以河南明泰铝业股份有限公司为母公司组建企业集团，公司注册 资本、证券简称、股票代码、经营范围等事项均不作变更。 二、公司章程修订情况 根据上述内容，公司按照《公司法》《证券法》等相关法律法规及《公司章 程》的有关规定，拟对《公司章程》相应条款进行修订，具体修订条款如下： 河南明泰铝业股份有限公司 关于组建企业集团并修订公司章程的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 河南明泰铝业股份有限公司(以下简称"明泰铝业"或"公司")于 2025 年 7 月 ...