河南明泰铝业股份有限公司第六届监事会第十八次会议审议通过了《关于回 购注销 2024 年限制性股票激励计划部分激励对象已获授但未解除限售股票的议 案》及《关于 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期限制性股票解锁暨 上市的议案》，监事会核查了公司 2024 年股权激励计划本次解锁激励对象解锁 资格的情况，现发表意见如下： 1、依据《公司 2024 年限制性股票激励计划》的有关规定，公司原股权激励 对象中李秋军、李晓佳、邵心忠、王朋雷、王进刚、李钦 6 名激励对象因个人原 因已离职，不符合激励计划中有关激励对象解除限售条件的规定，公司决定回购 注销其已获授但未解除限售的全部限制性股票合计 17.80 万股。根据个人绩效考 核结果 1 名激励对象程洋不符合全部解除限售条件，按照股东大会的授权公司董 事会决定回购注销其已获授但尚未解除限售的部分限制性股票 0.24 万股。本次 合计回购注销未解除限售的限制性股票 18.04 万股，回购价格为 5.50 元/股，同 时加算同期央行存款基准利率作为激励对象购股资金的利息补偿。 监事会一致同意公司回购注销上述限制性股票，审议程序符合《上市公司股 权激励管理办法》、 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-019 河南明泰铝业股份有限公司 依据《公司 2024 年限制性股票激励计划》的有关规定，公司原股权激励对 象中李秋军、李晓佳、邵心忠、王朋雷、王进刚、李钦 6 名激励对象因个人原因 已离职，不符合激励计划中有关激励对象解除限售条件的规定，公司决定回购注 销其已获授但未解除限售的全部限制性股票合计 17.80 万股。根据个人绩效考核 结果 1 名激励对象程洋不符合全部解除限售条件，按照股东大会的授权公司董事 会决定回购注销其已获授但尚未解除限售的部分限制性股票 0.24 万股。本次合 计回购注销未解除限售的限制性股票 18.04 万股，回购价格为 5.50 元/股，同时 加算同期央行存款基准利率作为激励对象购股资金的利息补偿。董事会授权董事 会办公室具体办理本期股份解除限售的有关事宜。 本议案已经公司董事会薪酬委员会审议通过。 第六届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 河南明泰铝业股份有限 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-023 河南明泰铝业股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、通知债权人的原因 二、需债权人知晓的相关信息 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等相关法律、法规 的规定，公司特此通知债权人，债权人自本公告披露之日起四十五日内，有权凭 有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应的担保。债权人如逾期 未向公司申报债权，不会因此影响其债权的有效性，相关债务（义务）将由公司 根据原债权文件的约定继续履行。 公司债权人如要求公司清偿债务或者提供相应担保的，应根据《公司法》等 相关法律法规的规定向公司提出书面请求，并随附有关证明文件，具体如下： （一）债权申报所需材料 公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证的原件及复 印件到公司申报债权。债权人为法人的，需同时携带法人营业执照副本原件及复 印件、法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除上述文件外，还需携带 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-021 河南明泰铝业股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期 限制性股票解锁暨上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 2,551.46 万股。 本次股票上市流通总数为2,551.46 万股。 本次股票上市流通日期为2025 年 5 月 20 日。 一、股权激励计划限制性股票批准及实施情况 （一）本次股权激励计划已履行的审批程序 1、2024 年 1 月 19 日，河南明泰铝业股份有限公司（以下简称"明泰铝业" 或"公司"）召开第六届董事会薪酬委员会第四次会议，审议通过了《关于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2024 年限制性股票 激励计划实施考核管理办法>的议案》。 2024 年 1 月 19 日，公司召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于 公司<2024 年限制性股票激励计划（草案） ...

北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 2024 年股权激励计 划第一期解锁及回购注销部分限制性股票相关事项 北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 2024 年股权激励计划第一期解锁 及回购注销部分限制性股票相关事项的法律意见书 北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 2024 年股权激励计划第一期解锁 及回购注销部分限制性股票 相关事项的法律意见书 的法律意见书 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 德恒 01F20240093-03 号 致：河南明泰铝业股份有限公司 北京德恒律师事务所（以下简称"本所"）接受河南明泰铝业股份有限公司 （以下简称"公司"或"明泰铝业"）的委托，担任公司实施 2024 年限制性股 票股权激励计划（以下简称"2024 股权激励计划"）的专项法律顾问。本所律 师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）及中国证券监督管理委员会（以下简 称"中国证监会"）发布的《上市公司股权激励管理办 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 河南明泰铝业股份有限公司 投资者关系活动记录表 投资者关系活 □ 电话交流会 □ 现场调研 □ 分析师会议 动类别 □ 业绩说明会 ? 路演活动 □ 其他 地 点 上海、杭州 时 间 5 月 7 日-9 日 中欧基金 交银基金 中庚基金 华安基金 太保资产 富国基金 参会单位名称 兴全基金 汇丰晋信 中银资管 人保资产 国泰基金 东方红 （排名不分先 汇添富 申万菱信 华泰保险 鹏华基金 长江养老 银河基金 泉 后） 果基金 国华人寿 凯石投资 博道基金 长江证券 宽远资产 天 倚道投资 财通证券 一、公司 2025 年一季度经营情况？ 答：2025 年第一季度公司产销量再创历史新高，销量近 38 万吨，同比增长 11%；营业收入达 81 亿元，同比增长 13%；净 利润 4.4 亿元，同比增长 21%。公司坚定不移以技术创新推动产 品结构改善，注重"提质增效"，聚焦"高端智能制造"，布局 抢占未来赛道，新能源、汽车交通、机器人等新兴领域产品的开 发及稳定供应，助力公司产销稳定增长。 二、近期美国"对等关税"相关政策对公司外贸有何影响？ 答：2018 年中美贸易战， ...

河南明泰铝业股份有限公司 证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 | 年公司再生铝保级应用规模能否继续扩大？ 四、2025 | | --- | | 答：2024 年下半年，欧盟开始要求报送产品碳排放数据， | | 经公司初步核算再生铝产品在碳减排方面优势较大，公司坚定不 | | 移的持续推动再生铝业务发展。2024 年末，中国海关放开变形 | | 废铝进口，支持再生铝保级应用企业发展。公司成立了再生铝国 | | 际采购部，进一步扩大废铝采购来源，积极推广再生铝产品应用， | | 持续引领行业低碳发展。 | | 五、公司当前在手订单如何？ | | 答：历年来，3 月份开始迎来铝的消费旺季，当前在手订单 | | 有所增加，可满足公司一个半月生产排产。 | | 六、当前产品加工费水平如何？ | | 答：当前公司产品加工费稳中向好，一季度公司及行业内 | | 板、易拉罐料、易拉盖料等产品上调了加工费。 CTP/PS | | 七、欧盟实施碳边境税后公司产品有哪些核心优势？ | | 答：公司系再生铝保级应用头部企业，已顺利斩获 GRS4.0 | | 全球回收标准证书，旗下多种产品完成 SGS 碳足迹排查，再生 | | ...

Core Viewpoint - The company is experiencing significant growth in revenue and profit, driven by increased sales volume and improved product structure, despite the cancellation of export tax rebates for aluminum products [3][5]. Financial Performance - In 2024, the company achieved operating revenue of 32.321 billion yuan, a year-on-year increase of 22.23%, and a net profit attributable to shareholders of 1.748 billion yuan, up 29.76% [3]. - In Q1 2025, the company reported operating revenue of 8.124 billion yuan, a year-on-year increase of 13.07%, and a net profit of 440 million yuan, up 21.46% [3]. Sales and Profitability - In 2024, the company sold 1.4672 million tons of products, a year-on-year increase of 18.8%, with a net profit per ton of 1,191.7 yuan, an increase of 100.5 yuan per ton compared to 2023 [4]. - The quarterly net profit per ton for 2024 was 1,052.6 yuan in Q1, 1,904.4 yuan in Q2, 893.3 yuan in Q3, and 907.0 yuan in Q4 [4]. Market Impact of Policy Changes - The cancellation of export tax rebates for aluminum products starting December 1, 2024, is not expected to significantly impact sales, as the company anticipates maintaining sales of over 120,000 tons, indicating strong acceptance of new pricing by foreign clients [5]. Industry Developments - The inclusion of electrolytic aluminum in the national carbon market is approaching, with significant benefits for recycled aluminum, which has a much lower carbon footprint compared to traditional methods [6]. - The production of 1 ton of recycled aluminum emits only 0.2 tons of CO2, compared to 13 tons for traditional methods, leading to substantial carbon tax savings [6]. Capacity Expansion and Product Development - The company is expanding its production capacity and improving its product structure by focusing on high-end materials for sectors such as new energy, automotive, and semiconductors [7]. - Plans include the construction of a high-end heat treatment line and the exploration of advanced product technologies in automotive and aerospace applications [7].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected investment return that exceeds the market benchmark by more than 15% over the next 6-12 months [5][16]. Core Views - The company achieved a significant year-on-year increase in net profit per ton in 2024, with a total revenue of 32.32 billion yuan, up 22.23% year-on-year, and a net profit of 1.75 billion yuan, up 29.76% year-on-year [1]. - The company is expanding its product structure by increasing its focus on high-end applications in sectors such as new energy, electronics, and automotive, which has improved its product mix [1][3]. - The cancellation of export tax rebates for aluminum products starting December 1, 2024, is not expected to significantly impact sales, as foreign clients are adapting to new pricing methods [2]. - The company is actively developing high-end products and expanding its production capacity in response to market demands, particularly in the fields of new energy and automotive materials [3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company sold 1.4672 million tons of products, a year-on-year increase of 18.8%, with a net profit per ton of 1,191.7 yuan, an increase of 100.5 yuan per ton compared to 2023 [1]. - For Q1 2025, the company reported a revenue of 8.124 billion yuan, a 13.07% increase year-on-year, and a net profit of 440 million yuan, up 21.46% year-on-year [1]. Revenue and Profit Forecast - The company’s revenue is projected to grow to 35.78 billion yuan in 2025 and 38.60 billion yuan in 2026, with corresponding net profits of 2.04 billion yuan and 2.27 billion yuan [4][12]. - The report has adjusted profit forecasts upwards, expecting net profits of 2.04 billion yuan for 2025, 2.27 billion yuan for 2026, and introducing a new forecast of 2.48 billion yuan for 2027 [3]. Market and Industry Context - The company is positioned well within the global aluminum market, which relies heavily on Chinese aluminum exports due to its established production capabilities and skilled workforce [2]. - The integration of electrolytic aluminum into the national carbon market is anticipated to benefit the company, particularly in the production of recycled aluminum, which has significantly lower carbon emissions [2].

2024 年年度股东大会资料 河南明泰铝业股份有限公司 2024 年年度股东大会资料 河南·巩义 二〇二五年五月 2024 年年度股东大会资料 河南明泰铝业股份有限公司 2024 年年度股东大会会议议程 时 间：2025 年 5 月 13 日上午 10:00 地 点：河南明泰铝业股份有限公司会议室 主 持 人：马廷义先生 出席人员： 一、截止 2025 年 5 月 8 日交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司登记在册的本公司全体股东； 二、已登记因故无法出席会议的股东，可以书面委托代理人出席，代理人不 必是公司股东； 三、公司董事、监事及其他高级管理人员及公司聘任的律师。 议 程： 六、宣布现场表决结果； 一、主持人宣布会议开始，介绍现场参会股东、股东代表人数及其所持股份 数； 二、推选监票人和计票人； 三、审议会议议案： | 序号 | 议案名称 | | 投票股东类型 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 股股东 A | | | 非累积投票议案 | | | | 1 | 《关于<公司 2024 | 年度董事会工作报告>的议案》 | √ | | 2 | 《关于<公司 ...