北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于山西华翔集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 康达股会字【2025】第 0112 号 致：山西华翔集团股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称"本所"）接受山西华翔集团股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，就公司 2025 年第二次临时股东大会（以下简称"本次会 议"）的相关事宜出具《北京市康达律师事务所关于山西华翔集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书》（以下简称"《法律意见书》 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于 山西华翔集团股份有限公司 可转换公司债券回售 的 法律意见书 康达法意字【2025】第 0200 号 二〇二五年四月 法律意见书 北京市康达律师事务所 关于山西华翔集团股份有限公司 可转换公司债券回售的法律意见书 康达法意字【2025】第 0200 号 致：山西华翔集团股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称"本所"）接受山西华翔集团股份有限公 司（以下简称"公司"或"华翔股份"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 关于本法律意见书，本所及本所律师谨作如下声明： 1、在本法律意见书中，本所及本所律师仅就本次会议的召集和召开程序、 召集人和出席人员的资格、表决程序和表决结果进行核查和见证并发表法律意 见，不对本次会议的议案内容及其所涉及的事实和数据的完整性、真实性和准 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 法律意见书 北京市康达律师事务所 关于山西华翔集团股份有限公司 2025 年第一次债券持有人会议的法律意见书 康达法意字【2025】第 0198 号 致：山西华翔集团股份有限公司 北京市康达律师事务 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于山西华翔集团股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于核准山西华翔集团股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3088 号）核准，华翔股份于 2021 年 12 月 22 日公开发行了 800 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元，按面 值发行，发行总额为人民币 80,000.00 万元，扣除发行费用人民币 13,489,284.90 元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币 786,510,715.10 元。上述资金于 2021 年 12 月 28 日到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金的到 位情况进行了审验，并出具了天健验字[2021]3-81 号《验证报告》。 经上交所自律监管决定书[2022]15 号文同意，华翔股份 80,000 万元可转换 公司债券于 2022 年 1 月 20 日起在上交所挂牌交易，债券简称"华翔转债"，债 券代码"113637"。 二、回售条款及价格 公司于 2025 年 4 月 29 日分别召开了 2025 年第二次临时股东大会及"华翔 转债"2025 年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于部 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于山西华翔集团股份有限公司 提前赎回"华翔转债"的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（曾用名：国泰君安证券股份有限公司，以下简 称"国泰海通"或"保荐机构"）作为山西华翔集团股份有限公司（以下简称"华 翔股份"或"公司"）2021 年公开发行可转换公司债券持续督导的保荐机构，根 据《证券发行上市保荐业务管理办法》《可转换公司债券管理办法》《上海证券交 易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换 公司债券》等有关法律法规和规范性文件的要求，对华翔股份提前赎回"华翔转 债"的事项进行了核查，相关核查情况及核查意见如下： 一、"华翔转债"基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准山西华翔集团股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3088 号）核准，华翔股份于 2021 年 12 月 22 日公开发行了 800 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元，按面 值发行，发行总额为人民币 80,000.00 万元，扣除发行费用人民币 13,489,284.90 元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币 786,510,71 ...

关于 山西华翔集团股份有限公司 北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8 层 8/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R. China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 提前赎回可转换公司债券 的 法律意见书 康达法意字【2025】第 0199 号 $$\Xi{\cal O}{\underline{{{-\mp}}}}\hbar\rlap{/}\mp|\Pi|\rlap{/}\mp$$ 1 北京市康达律师事务所 关于山西华翔集团股份有限公司提前赎回可转换公司债券 的法律意见书 康达法意字[2025]第 0199 号 致：山西华翔集团股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称"本所 ...

Core Viewpoint - Shanxi Huaxiang Group Co., Ltd. has triggered the conditional redemption clause for its convertible bonds due to the stock price meeting the specified criteria, leading to the decision to redeem the bonds early [2][6][7]. Group 1: Convertible Bond Redemption Announcement - The company announced that from March 21, 2025, to April 25, 2025, the stock price closed at or above 130% of the current conversion price for 15 out of 25 trading days, thus triggering the redemption clause for "Huaxiang Convertible Bonds" [2][6]. - The board of directors approved the early redemption of "Huaxiang Convertible Bonds" at a meeting held on April 25, 2025, with a unanimous vote in favor [7]. - Investors can either continue trading the bonds in the secondary market or convert them at the conversion price of 11.65 yuan per share, or face mandatory redemption at 100 yuan per bond plus accrued interest [2][7]. Group 2: Convertible Bond Issuance Overview - The company issued 8,000,000 convertible bonds on December 22, 2021, with a total value of 80 million yuan, netting approximately 78.65 million yuan after expenses [3]. - The bonds have a six-year term, with varying interest rates from 0.4% in the first year to 3.0% in the sixth year [3]. - The initial conversion price was set at 12.99 yuan per share, which has been adjusted to 11.65 yuan per share [3]. Group 3: Redemption Terms and Conditions - The conditional redemption clause allows the company to redeem the bonds if the stock price meets the specified criteria over a 30-day period [4][6]. - The calculation for accrued interest is based on the bondholder's total face value, the annual interest rate, and the number of days since the last interest payment [5]. Group 4: Shareholder Transactions - Prior to the redemption conditions being met, the company's director sold all 28,730 bonds held, with no purchases made during the six months leading up to the redemption [8].

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 | 公告编号：2025-035 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | | 山西华翔集团股份有限公司 关于提前赎回"华翔转债"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司"或"华翔股份"）股票 自 2025 年 3 月 21 日至 2025 年 4 月 25 日，在连续二十五个交易日中已有十五个 交易日的收盘价不低于当期转股价格 11.65 元/股的 130%，即 15.15 元/股。按照 《山西华翔集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称 "《募集说明书》"）的相关约定，"华翔转债"已触发有条件赎回条款。 公司于 2025 年 4 月 25 日召开第三届董事会第二十七次会议，审议通过 《关于提前赎回"华翔转债"的议案》，公司董事会决定行使"华翔转债"的提 前赎回权利，对赎回登记日登记在册的"华翔转债"按照债券面值加当期应计利 息 ...

Core Insights - The company's Q1 2025 performance met expectations with revenue of 975 million yuan, a year-on-year increase of 3.55%, and a net profit attributable to shareholders of 133 million yuan, up 25.81% year-on-year [1] Group 1: Business Performance - The white goods business benefited from high downstream demand, with household air conditioner sales reaching 5,887 thousand units in Q1 2025, a year-on-year increase of 15.3% [2] - The automotive parts business is accelerating, with China's automotive production and sales reaching 7.561 million and 7.47 million units respectively in Q1 2025, representing year-on-year growth of 14.5% and 11.2% [2] - The company has formed a strategic partnership with Huayu Automotive to enhance its automotive parts processing business, aiming to improve profitability and core competitiveness [2] Group 2: Financial Metrics - The company achieved a gross profit margin of 23.97% in Q1 2025, an increase of 3.85 percentage points year-on-year, marking the highest level for the same period since its listing [3] - The net profit margin reached 13.16%, up 2.40 percentage points year-on-year, also the best level since the company's listing [3] - The company maintains its profit forecast for 2025-2027, expecting net profits of 603 million, 708 million, and 812 million yuan respectively, with corresponding P/E ratios of 12, 10, and 9 times [3]

国泰海通证券股份有限公司 | 保荐机构名称：国泰海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：华翔股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：李翔、李丹 | 被保荐公司代码：603112 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准山西华翔集团股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3088 号）批复，山西华翔集团股份有 限公司（以下简称"上市公司"、"公司"或"发行人"）获准向社会公众公开 发行 8.00 亿元可转换公司债券，扣除承销及保荐费、审计及验资费、律师费、 用于本次发行的信息披露费和发行手续费等与本次发行可转债直接相关的外部 费用等费用合计 1,348.93 万元（不含税），实际募集资金净额为人民币 78,651.07 万元。本次发行证券已于 2022 年 1 月 20 日起在上海证券交易所市交易。国泰海 通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"国泰海通"）担任其持续督导 保荐机构。 经中国证券监督管理委员会《关于同意山西华翔集团股份有限公司向特定对 象发行股票注册的批复》（证监许可[2024]1028 号）批复，公司获准发行人民币 普通股（A 股）26,649, ...