证券代码：603518 证券简称：锦泓集团 公告编号：2025-015 锦泓时装集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 2 月 27 日 13 点 30 分 召开地点：上海市闵行区号文路 229 号万象企业中心 MT2 栋 5 层 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 召开会议的基本情况 重要内容提示： (一) 股东大会类型和届次 (二) 股东大会召集人：董事会 2025 年第一次临时股东大会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 2 月 27 日 至 2025 年 2 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:0 ...

锦泓时装集团股份有限公司 股东大会会议文件 锦泓时装集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议文件 中国.上海 二〇二五年二月 锦泓时装集团股份有限公司 股东大会会议文件 锦泓时装集团股份有限公司 股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保锦泓时装集团股份有限公司（以下简 称"本公司"、"公司"）股东大会的正常秩序和议事效率，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》、本公司《公司章程》和《股东大会议 事规则》的有关规定，制订以下会议须知，请出席股东大会的全体人员遵照执 行。 一、会议期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、保证大会的正常 秩序和议事效率为原则，认真履行法定义务，自觉遵守大会纪律，不得侵犯其 他股东的权益，以确保股东大会的正常秩序。 五、股东或股东代表的发言、质询内容与本次股东大会议题无关或涉及公 司商业秘密及未公开重大信息，大会主持人或相关负责人有权制止其发言或拒 绝回答。每一股东（或股东代表）发言、质询时间不超过5分钟，股东或股东代 表发言、质询环节总时间不超过30分钟。 六、为保证会场秩序，进入会场后，请关闭手机或调至振动状态。谢绝个 人录音、拍照及录像 ...

（一）审议通过《关于回购注销第二期员工持股计划部分股份的议案》 监事会认为：公司本次回购注销第二期员工持股计划部分股份事项符合相关 法律法规的有关规定，审议程序合法合规，不会对公司的未来发展产生重大影响， 不存在损害公司、公司员工及全体股东利益的情形。 证券代码：603518 证券简称：锦泓集团 公告编号：2025-011 锦泓时装集团股份有限公司 第五届监事会第三十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 锦泓时装集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第三十四次 会议于 2025 年 2 月 11 日（星期二）在南京市茶亭东街 240 号公司大会议室以现 场结合通讯的方式召开。会议通知已于 2025 年 2 月 8 日通过邮件的方式送达各 位监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 会议由监事会主席祁冬君女士主持。会议召开符合有关法律、法规、规章 和《公司章程》的规定。出席会议的监事对各项议案进行了审议并做出如下决议： 二、监事会会议审议情况 （ ...

证券代码：603518 证券简称：锦泓集团 公告编号：2025-010 锦泓时装集团股份有限公司 第五届董事会第三十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 锦泓时装集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三十五次 会议于 2025 年 2 月 11 日（星期二）在南京市茶亭东街 240 号公司大会议室以现 场结合通讯的方式召开。会议通知已于 2025 年 2 月 8 日通过邮件的方式送达各 位董事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。 会议由董事长王致勤先生主持，监事、高管列席。会议召开符合有关法律、 法规、规章和《公司章程》的规定。经各位董事审议，会议形成了如下决议： 二、董事会会议审议情况 （二）审议通过《关于变更注册资本暨修订《公司章程》的议案》 具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于变更注册资本暨修订<公司章程>的公告》（公告编号：2025-014）。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权 ...

| | | 锦泓时装集团股份有限公司 关于"维格转债"到期兑付结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、可转债基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准维格娜丝时装股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可〔2018〕1971 号）核准，锦泓时装集团股 份有限公司（以下简称"公司"）于 2019 年 1 月 24 日通过上海证券交易所公开 发行了 746 万张可转换公司债券（以下简称"可转债"），每张面值 100 元，发 行总额 74,600 万元，期限 6 年（即自 2019 年 1 月 24 日至 2025 年 1 月 23 日）。 公司可转债自 2019 年 2 月 19 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"维格 转债"，债券代码"113527"。 公司分别于 2024 年 12 月 18 日、2024 年 12 月 21 日、2024 年 12 月 24 日、 2025 年 1 月 16 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" with a target price not specified [7] Core Views - The company is expected to achieve a revenue of 1.472 billion yuan in Q4 2024, representing a year-on-year increase of 1.59%, and a net profit of 145 million yuan, which is a 35.51% increase year-on-year [1] - For the full year 2024, the company anticipates a revenue of 4.395 billion yuan, a decrease of 3.30% year-on-year, while the net profit is projected to be 307 million yuan, an increase of 3.02% year-on-year [1] - The decline in revenue is attributed to changes in the external consumer environment, while online business shows steady growth and offline business experiences a slight decline [1] - The increase in profit is mainly due to improved operational quality and efficiency, effective control of sales expenses, and a significant reduction in financial costs [1] - The company has a rich IP asset base, particularly with the Teenie Weenie brand, which is being leveraged for new growth opportunities through collaborations and licensing [2] - The company maintains an integrated business model encompassing R&D, manufacturing, retail, and brand marketing, with a focus on online channel transformation [3] Financial Summary - The company has adjusted its profit forecast, expecting net profits of 307 million yuan, 353 million yuan, and 420 million yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [4] - Earnings per share (EPS) are projected to be 0.88 yuan, 1.02 yuan, and 1.21 yuan for the same years [4] - The price-to-earnings (P/E) ratios are expected to be 11X, 10X, and 8X for 2024, 2025, and 2026 respectively [4] - The company’s total revenue for 2024 is estimated at 4.395 billion yuan, with a slight decline from the previous year [6][12]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a current price of 9.21 CNY and a fair value of 13.37 CNY [2]. Core Views - The company reported a slight decline in revenue for 2024, with total revenue of 4.395 billion CNY, down 3.3% year-on-year, while net profit attributable to shareholders increased by 3.02% to 307 million CNY [3]. - The fourth quarter of 2024 shows a positive turning point, with revenue of 1.472 billion CNY, up 1.63% year-on-year, and net profit of 145 million CNY, reflecting a significant increase of 35.72% [3]. - The company is expected to achieve faster growth in 2025 due to favorable domestic policies, brand momentum, and ongoing channel innovations [3]. Financial Performance Summary - **Revenue Forecast**: - 2022: 3.899 billion CNY - 2023: 4.545 billion CNY - 2024E: 4.395 billion CNY - 2025E: 4.868 billion CNY - 2026E: 5.392 billion CNY - **Net Profit**: - 2022: 71 million CNY - 2023: 298 million CNY - 2024E: 307 million CNY - 2025E: 357 million CNY - 2026E: 435 million CNY - **EPS**: - 2022: 0.21 CNY - 2023: 0.86 CNY - 2024E: 0.88 CNY - 2025E: 1.03 CNY - 2026E: 1.25 CNY [2][3][4]. Growth Potential - The company is expected to benefit from a reversal in domestic policy and an improving consumer environment, alongside the strengthening of its online and offline channels [3]. - The TeenieWeenie brand is gaining traction, and the VGRASS brand reform is showing positive results, while the Yuanxian brand is expected to maintain high growth due to its cultural influence [3]. - The company plans to issue shares to its controlling shareholder, indicating confidence in future growth [3].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5] Core Views - The company reported a strong performance in its 2024 earnings preview, achieving revenue of 4.4 billion, a year-on-year decrease of 3.3%, while operating profit reached 405 million, up 1.5%, and net profit attributable to shareholders was 307 million, an increase of 3.0% [1] - The fourth quarter showed better-than-expected profit performance, with projected revenue of 1.47 billion, a year-on-year increase of 1.6%, and net profit of 145 million, up 35.7% [1] - The company has successfully completed its equity incentive targets, exceeding the net profit target of 306 million before share payment expenses [1] Summary by Sections Performance Overview - The company is expected to achieve a revenue of 4.4 billion in 2024, with a projected operating profit of 405 million and a net profit of 307 million [1] - The fourth quarter is anticipated to show a revenue of 1.47 billion and an operating profit of 193 million, reflecting a 12.6% increase year-on-year [1] Brand Strategy - TeenieWeenie, the mid-to-high-end casual wear brand, is focusing on offline efficiency improvements and IP licensing business growth, which is expected to drive future profitability [2] - The company has been adjusting its direct store structure, closing low-efficiency stores and converting some to franchise models, resulting in a net reduction of 104 direct stores in the first three quarters of 2024 [2] Store and Product Development - The company is refreshing its store formats to enhance customer traffic, focusing on core cities and shopping districts with new store types such as flagship and concept stores [3] - In 2024, the company launched a high-end line, T.W.R.C, to cater to urban commuting needs, further expanding its customer base [3] IP Licensing Growth - The IP licensing business, established in 2020, has shown significant growth, with a CAGR of 112% from 2021 to 2023, and revenue of 14.07 million in the first half of 2024, up 118% year-on-year [4] Profit Forecast - Revenue projections for 2024, 2025, and 2026 are 4.4 billion, 4.63 billion, and 4.87 billion respectively, with net profits expected to be 307 million, 353 million, and 402 million [4]

| 证券代码：603518 | 证券简称：锦泓集团 公告编号：2025-008 | | --- | --- | | 转债代码：113527 | 转债简称：维格转债 | 锦泓时装集团股份有限公司 关于"维格转债"到期兑付暨摘牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因"维格转债"到期,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113527 | 维格转债 | 可转债债券停牌 | 2025/1/21 | | | | 可转债到期日和兑付登记日：2025 年 1 月 23 日 可转债最后交易日：2025 年 1 月 20 日 可转债最后转股日：2025 年 1 月 23 日 自 2025 年 1 月 21 日至 2025 年 1 月 23 日，维格转债持有人仍可以依据约定 的条件将维格转债转换为公 ...

证券代码：603518 证券简称：锦泓集团 公告编号：2025-006 转债代码：113527 转债简称：维格转债 锦泓时装集团股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划预留授予部分 2、2023年3月3日，公司召开第五届董事会第十次会议、第五届监事会第十次 第一个解除限售期解除限售暨上市的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 230,700 股。 锦泓时装集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 2 日召开第 五届董事会第三十四次会议，审议通过了《关于 2023 年限制性股票激励计划预留 授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，公司董事会认为公司 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）预留授予部分第一个解除限售 期解除限售条件已经成就，同意公司为 5 名符合解除限售条件的激励对象办理解 除限售事宜，共计解除限售 230,700 股限制性股票。现将相关事项说明如下： 一、本 ...