容诚专字|2025|361Z0191 号 RSM | 容 诚 关于 2024 年度募集资金存放与使用情况 鉴证报告 福建火炬电子科技股份有限公司 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://zc.mof.gov.cn）"进行营 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行营 " 目 录 | 序号 | মি 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | | 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 | 1-3 | | 2 | 募集资金存放与实际使用情况专项报告 | 1-8 | i 务) ！ 老 计师! 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 容诚专字[2025]361Z0191 号 福建火炬电子科技股份有限公司全体股东; 我们审核了后附的福建火炬电子科技股份有限公司(以下简称火炬电子公司) 董事会编制的 2024 年度《募集资金存放与实际使用情况专项报告》。 一、 对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供火炬电子公司年度报告披露之目的使用,不得用作任何其他 目的。 ...

第四期员工持股计划管理细则（修订稿） 福建火炬电子科技股份有限公司 第四期员工持股计划管理细则（修订稿） 第一章 总则 第一条 为规范福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"火炬电子"或 "公司"）员工持股计划（以下简称"本员工持股计划"）的实施，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称 "《指导意见》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》 等相关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》及《福建火炬电子科 技股份有限公司第四期员工持股计划（草案修订稿）》（以下简称"员工持股计划 草案修订稿"）之规定，特制定本管理细则。 一、公司董事会下设的薪酬与考核委员会负责拟定员工持股计划草案修订稿， 公司实施本员工持股计划遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则，公司不 以摊派、强行分配等方式强制员工参加本员工持股计划。 （三）风险自担原则 本员工持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。 第三条 员工持股计划履行的程序 第二条 员工持股计划所遵循的基本 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2025-019 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相 结合的方式 至 2025 年 4 月 11 日 股东大会召开日期：2025年4月11日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通 过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2025-011 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 第六届监事会第十五次会议决议的公告 审议结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权，结果为通过。 本议案尚需提交股东大会审议。 内容详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的《火炬电子 2024 年年 度股东大会会议资料》。 3、审议《公司 2024 年度审计报告》； 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十五 次会议于 2025 年 3 月 20 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，本次会议由 监事会主席曾小力先生召集并主持，应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，公司 董事会秘书列席会议，会议的召集、召开符合《公司法》及《公司章程》的规定， 本次会议审议通过如下决议： 1、审议《公司 2024 年度监事会工作报告》； ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2025-010 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 第六届董事会第二十次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十次 会议于 2025 年 3 月 20 日在公司会议室以现场方式召开。本次会议由董事长蔡劲 军先生召集并主持，应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，公司监事及高级管理 人员列席会议。会议的召集、召开符合《公司法》及《公司章程》的规定，审议 通过如下决议： 1、 审议《公司 2024 年度总经理工作报告》； 审议结果：7 票赞成，0 票反对，0 票弃权，结果为通过。 2、 审议《公司 2024 年度董事会工作报告》； 审议结果：7 票赞成，0 票反对，0 票弃权，结果为通过。 本议案尚需提交股东大会审议。 内容详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2025-012 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 2024 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分 配金额不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。 一、2024 年度利润分配预案内容 （一）利润分配预案的具体内容 重要内容提示： 每股分配比例:每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税）。 本次利润分配以权益分派股权登记日的总股本，扣除回购专用证券账户 的股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 公司利润分配方案不触及《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修 订）》第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，母公司 期末可供分配利润为人民币2,2 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 关于"火炬转债"预计满足赎回条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、"火炬转债"发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]587号"文核准，福建火炬电 子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2020年5月27日公开发行了60万手 可转换公司债券，每张面值100元，发行总额60,000.00万元，期限6年，票面利 率为第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、 第六年2.00%。 经上海证券交易所自律监管决定书[2020]165 号文同意，公司 60,000.00 万 元可转换公司债券于 2020 年 6 月 23 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称 "火炬转债"，债券代码"113582"。本次发行的"火炬转债"自 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a 6-month outlook maintained [5]. Core Views - The employee stock ownership plan reflects the company's confidence in its development, with performance targets set for 2025, including a revenue goal of at least 4 billion yuan and a net profit of at least 500 million yuan [1]. - The company is expected to benefit from a recovery in orders for self-produced components, with a new round of stocking cycles anticipated due to the military's deepening informationization process [1][2]. - The new materials business is projected to maintain rapid growth, supported by the increasing demand for ceramic materials in next-generation aerospace equipment [2]. - The company is actively expanding its production capacity and acquiring stakes in other companies, which signals positive growth potential in its supply chain and high-end product offerings [2]. Financial Data and Forecast - Revenue is forecasted to decline from 3,558.72 million yuan in 2022 to 3,365.37 million yuan in 2024, before rebounding to 3,998.86 million yuan in 2025 and reaching 4,901.83 million yuan in 2026, reflecting a growth rate of 22.58% [4]. - The net profit attributable to the parent company is expected to decrease from 801.45 million yuan in 2022 to 309.14 million yuan in 2024, before increasing to 506.79 million yuan in 2025 and 722.30 million yuan in 2026 [4]. - The company's earnings per share (EPS) is projected to be 0.67 yuan in 2024, increasing to 1.11 yuan in 2025 and 1.58 yuan in 2026 [4]. Market Position and Strategy - The company is positioned as a core supplier in the ceramic materials market, which is expected to see significant growth due to its applications in new generation equipment [2]. - The company has multiple product lines, including thin-film circuits and resistors, which are anticipated to open new revenue streams in the self-produced components sector [1]. - The ongoing construction of new facilities and projects indicates a commitment to enhancing production capabilities and expanding into high-end markets [2].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a 6-month outlook maintained [5]. Core Views - The employee stock ownership plan reflects the company's confidence in its development, with performance targets set for 2025, including a revenue goal of at least 4 billion yuan and a net profit of at least 500 million yuan [1]. - The company is expected to benefit from a recovery in orders for self-produced components, with a new round of stocking cycles anticipated due to the military's informationization process [1][2]. - The new materials business, particularly in ceramic materials, is projected to maintain rapid growth, supported by the company's position as a core supplier in the aerospace sector [2]. - The company is actively expanding its production capacity and acquiring stakes in other firms, which signals positive growth potential in its supply chain and high-end product offerings [2]. Financial Data and Forecast - Revenue is forecasted to decline from 3,558.72 million yuan in 2022 to 3,365.37 million yuan in 2024, before rebounding to 3,998.86 million yuan in 2025 and reaching 4,901.83 million yuan in 2026, reflecting a growth rate of 22.58% [4]. - The net profit attributable to the parent company is expected to decrease from 801.45 million yuan in 2022 to 309.14 million yuan in 2024, before increasing to 506.79 million yuan in 2025 and 722.30 million yuan in 2026 [4]. - The company's earnings per share (EPS) is projected to be 0.67 yuan in 2024, increasing to 1.11 yuan in 2025 and 1.58 yuan in 2026 [4]. Market Position and Opportunities - The company is positioned in the defense and military electronics sector, with a significant focus on self-produced components and new materials, which are expected to open new revenue streams [1][2]. - The diverse applications of its products across various sectors, including aerospace, military radar, and electronic countermeasures, are likely to drive growth in the self-produced components business [1].

公司报告 | 公司点评 火炬电子（603678） 证券研究报告 员工持股计划彰显信心，自产元器件订单拐点或已显现 事件：2025 年 3 月 11 日，火炬电子发布第四期员工持股计划（草案）。 火炬电子发布股权激励，彰显公司发展信心。本次员工持股计划总规模不 超过 172 万股，约占公司总股本比例 0.38%，考核年度为 2025 年度，年度 业绩考核目标为满足 2025 年营业收入不低于 40 亿元（含）或 2025 年 净利润不低于 5 亿元（含）。我们认为，本次考核目标作为公司的基础目 标，或说明订单层面和项目进展层面均有望支撑公司快速增长，同时股权 激励或将致使员工积极性增强，经营业绩有望迈入长期高增长轨道。 公司的自产元器件板块，十四五规划最后一年有望释放之前延迟的订单， 叠加十五五规划初期新装备带来新一轮备货周期，伴随我军信息化进程进 一步加深，进一步补齐电子对抗、军工数据链等具体技术领域短板，或对 军工电子板块有着重要牵引作用。公司多品类布局薄膜电路和电阻器产品， 有望继 MLCC 产品之后打开自产元器件业务新的业绩增长点。我们认为， 下游应用涵盖航空、航天、船舶及通讯、电力、轨道交通、新能源、 ...