证券代码：603801 证券简称：志邦家居 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函的回复报告 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二四年五月 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 9 月 11 日出具的《关于志邦家居股份有限公司向不特定对 象发行可转债申请文件的首轮审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕654 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉。志邦家居股份有限公司（以下简称 "志邦家居"、"发行人"、"公司"）与国元证券股份有限公司（以下简称 "保荐人"）、安徽天禾律师事务所（以下简称"发行人律师"）、大华会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关方，本着勤勉 尽责、诚实守信的原则，对审核问询函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落 实，现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与募集说明书具有相同含 义。 | 字体 | 含义 | | --- | --- | | 黑体（不加粗） | 审核问询函所列问题 | | 宋体 | 对审核问询函的回复 | | 楷体（加粗） | 涉及本回复报告修订 ...

国元证券股份有限公司 关于 志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"或"本保荐人"）接受志邦 家居股份有限公司（以下简称"志邦家居""发行人"或"公司"）委托，作为志 邦家居向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人（主承销商）并指定保荐代表 人谢天宇先生和朱培风先生，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办 法》《可转换公司债券管理办法》以及《发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 27 号—发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、法规及规范性文件 和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所的相关 规定，遵循诚实守信、勤勉尽责的原则，严格按照依法制订的业务规则、行业执 业规范和道德准则要求完成了对发行人的尽职调查与审慎核查工作，同意推荐发 行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。本保荐人和保荐代表人保证所出 具文件的真实性、准确性和完整性并对其承担个别及连带责 ...

安徽天禾律师事务所 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 补充法律意见书（三） 地址：中国合肥市濉溪路 278 号财富广场 B 座 15-16 层 电话：（0551）62641469 传真：（0551）62620450 补充法律意见书（三） 安徽天禾律师事务所 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 补充法律意见书（三） 天律意 2024 第 01034 号 致：志邦家居股份有限公司 根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》以及中国证监会、司法部《证 券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法 律、法规、规章及规范性文件的规定，志邦家居与本所签订了《聘请专项法律 顾问合同》，委托本所律师卢贤榕、梁爽（以下简称"本所律师"）以特聘专项 法律顾问的身份，参加志邦家居本次发行工作。本所律师按照律师行业公认的 业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本补充法律意见书。 本所已就本次发行出具了《安徽天禾律师事务所关于志邦家居股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券之法律意见书》（以下简称"《法律意见 书》"）及《安徽天禾律师事务所关于志邦家居股份有 ...

国元证券股份有限公司 关于 志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 国元证券股份有限公司 GUOYUAN SECURITIES CO.,LTD. 二〇二四年五月 国元证券股份有限公司 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 上市保荐书 国元证券股份有限公司(以下简称"国元证券"或"本保荐人")接受志邦 家居股份有限公司(以下简称"志邦家居""发行人"或"公司")委托,担任 志邦家居向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人(主承销商)。保荐人及其 保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册 管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《可转换公司债券管理办法》 《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》以及《上海证券交易所股票 上市规则》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信, 勤勉尽责,严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书,并保 证所出具文件真实、准确、完整。现将有关情况报告如下: 一、发行人基本情况 (一) 发行人概况 ...

股票简称：志邦家居 股票代码：603801 志邦家居股份有限公司 （Zbom Home Collection Co.,Ltd.） （安徽省合肥市庐阳区庐阳工业区连水路 19 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二四年五月 志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因 ...

证券代码：603801 证券简称：志邦家居 公告编号：2024-029 志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 25 日在上海证券交易所网 站(www.sse.com.cn)披露了《志邦家居股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券 募集说明书（申报稿）》等申请文件。 根据本次发行项目进展，结合公司已披露的《2023 年度报告》，公司按照相关要求会同 中介机构对募集说明书等申请文件涉及的财务数据进行了同步更新，具体内容详见公司同日 在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《志邦家居股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书(申报稿)(2023 年度财务数据更新版)》等申请文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上海证券交易所审核，并获得 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最 终能否通过上海证券交易所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定 性。公司将根据该事项的进展情况，按照有关规定和要求及时履行信息披露义务，敬请广大 投资者注意投资风险。 特此公告。 志邦家居股份有限公司董 ...

国投证券股份有限公司（以下简称"本公司"）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券 投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分 析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业 务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因 素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司 的客户发布。 本报告仅供国投证券股份有限公司（以下简称"本公司"）的客户使用。本公司不会因为任 何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本报告基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。 本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断，本报告中 的证券或投资标的价格、价值及投资带来的收入可能会波动。在不同时期，本公司可能撰 写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及 资料保持在最新状态，本公司将随时补充、更新和修订有关信息及资料，但不保证及时公 开发布。同时，本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改，投资 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 05 月 01 日 证券研究报告•23 年年报及 24 年一季报点评 买入 （维持） 当前价：14.92 元 志邦家居（603801）轻工制造 目标价：——元（6 个月） [Table_Summary] 业绩摘要：公司发布 2023年年报及 2024年一季报，2023年公司实现营收 61.2 亿元，同比+13.5%；实现归母净利润 6 亿元，同比+10.8%；实现扣非净利润 5.5 亿元，同比+10%。单季度来看，2023Q4 公司实现营收 21.9 亿元，同比 +16.9％；实现归母净利润 2.5亿元，同比+10.5%；实现扣非后归母净利润 2.2 亿元，同比+11.4%。2024Q1 公司实现营收 8.2 亿元，同比+1.8％；实现归母 净利润 0.5亿元，同比-8.4%；实现扣非后归母净利润 0.4亿元，同比-10%。在 行业较大的需求压力下，公司业绩保持稳健。 衣柜品类体量持续提升，木门增长亮眼。分品类来看，2023年橱柜品类收入 28.4 亿元，同比+3.7%，占营收比重 46.4%（-4.4pp），产销量分别为 49.2万套（+2.9%） /5 ...

Investment Rating - The report does not provide a clear investment rating for the company [4]. Core Insights - In 2023, the company achieved revenue of 6.116 billion yuan, a year-on-year increase of 14%, with net profit attributable to shareholders reaching 595 million yuan, up 11% [19][21]. - The company expects to maintain steady growth in 2024, with a focus on expanding both domestic and international markets [25]. - The company has improved its profitability through cost reduction and efficiency enhancement, with a stable profit margin of around 9.7% [22][24]. Financial Performance Summary - In 2023, the company reported revenue of 6.116 billion yuan, net profit of 595 million yuan, and net profit after deducting non-recurring items of 548 million yuan, reflecting increases of 14%, 11%, and 10% respectively [19][21]. - For Q4 2023, the company recorded revenue of 2.188 billion yuan, net profit of 246 million yuan, and net profit after deducting non-recurring items of 224 million yuan, with year-on-year growth rates of 17%, 11%, and 11% respectively [21][23]. - In Q1 2024, the company achieved revenue of 820 million yuan, with net profit and net profit after deducting non-recurring items at 47 million yuan and 39 million yuan, showing a year-on-year change of +2%, -8%, and -10% respectively [21][23]. Business Growth and Strategy - The company has seen significant growth in its wardrobe segment, with a 19% increase in revenue, and a remarkable 80% increase in sales of supporting products like wooden doors and wall panels [22]. - The integrated home business has also grown rapidly, with a 34.5% increase in revenue, while the bulk business saw a 21% increase [22]. - The company plans to optimize its organizational structure to enhance development in southern markets and execute its overseas expansion strategy, focusing on Southeast Asia, Australia, and North America [25]. Market Outlook - The company anticipates continued growth driven by its domestic integrated home strategy and overseas expansion, with a projected net profit of 670 million yuan and 750 million yuan for 2024 and 2025 respectively [25]. - The company has increased its dividend payout ratio to 51%, corresponding to a dividend yield of 4.8% [25].

证券简称：志邦家居 证券代码：603801 志邦家居股份有限公司 ZBOM HOME COLLECTION CO.,LTD 安徽省合肥市庐阳工业区连水路 19 号 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 （修订稿） 二〇二四年五月 为提升公司核心竞争力，增强公司盈利能力，志邦家居股份有限公司（以下 简称"公司"）拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）募 集资金。公司董事会对本次发行可转债募集资金使用的可行性分析如下： 一、本次募集资金的使用计划 公司本次拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过 67,000.00 万元 （含 67,000.00 万元），扣除发行费用后，拟投资于以下项目： 若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将根 据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具 体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有 资金或通过其他融资方式解决。 在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况 以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 二、本 ...