证 券 研 报 告 公 司 研 究 2024 年 09 月 02 日 究 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

F原证券 食品饮料/食品加工 公 司 研 究 味知香（605089.SH） 2024 年 08 月 30 日 业绩阶段性承压，需求仍待恢复 ——公司信息更新报告 投资评级：增持（维持） | --- | |---------------------------| | | | | | 张恒玮（分析师） | | zhanghengwei@kysec.cn | | 证书编号： S0790524010001 | 张宇光（分析师） zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/30 | | 当前股价 ( 元 ) | 18.13 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 44.33/17.10 | | 总市值 ( 亿元 ) | 25.02 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 25.02 | | 总股本 ( 亿股 ) | 1.38 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 1.38 | | 近 3 个月换手率 (%) | 28.1 | 盈利能力阶段性承压，期待 ...

经营承压，静待改善 [Table_Title] 评级：买入（维持） [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 798 799 785 820 869 增长率 yoy% 4% 0% -2% 4% 6% 净利润（百万元） 143 135 98 101 109 增长率 yoy% 8% -5% -28% 3% 8% 每股收益（元） 1.04 0.98 0.71 0.73 0.79 每股现金流量 1.14 1.25 0.41 -0.56 1.64 净资产收益率 12% 11% 7% 7% 7% P/E 17.2 18.2 25.1 24.3 22.6 P/B 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 备注：股价选取 2024 年 8 月 29 日收盘价 市场价格：17.84 元 [Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 138 流通股本(百万股) 138 市价(元) 17.84 市值(百万元) 2,462 流通市值(百万元) 2,462 味知香（605089.SH）/食品 饮料 证券研究报告/公司点评 2024 ...

公司代码：605089 公司简称：味知香 2024 年半年度报告 苏州市味知香食品股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 146 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确 性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人夏靖、主管会计工作负责人谢林华及会计机构负责人（会计主管人员）刘苏珍 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关 ...

证券代码：605089 证券简称：味知香 苏州市味知香食品股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关系活 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √电话会议 □其他 （请文字说明其他活动内容） 2024年4月26日 参与单位 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/食品/食品加工 证券研究报告 味知香（605089）公司季报点评 2024 年 04 月 30 日 分析师:颜慧菁 Tel:(021)23183952 Email:yhj12866@haitong.com 证书:S0850520020001 分析师:程碧升 Tel:(021)23185685 Email:cbs10969@haitong.com 证书:S0850520100001 24Q1 其他类收入同比+27.76%。23 年收入/23 收入增速/24Q1 收入增速分别 为：肉禽类 5.3 亿元/+0.57%/-21.36%、水产类 2.1 亿元/-2.65%/-20.23%、 其他类 0.47 亿元/+5.62%/+27.76%。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|--------------------------------------|-------|--------|-------|-------| | [Table_Finan ...

证券研究报告|食品饮料 [Table_StockName] ——味知香（605089）2023 年报&2024 一季报点评报告 [Table_ReportDate] 2024 年 04 月 30 日 4 月 26 日，公司公布 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 年，公司实 现营业收入 7.99 亿元（YoY+0.1%），归母净利润 1.35 亿元（YoY-5.42%）， 扣非归母净利润 1.31 亿元（YoY+2.07%）。2024Q1，公司实现营业收入 1.66 亿元（YoY-17.92%），归母净利润 0.19 亿元（YoY-46.94%），扣非 归母净利润 0.19 亿元（YoY-46.36%），业绩表现不及预期。此外，公司 拟向全体股东每 10 股派送现金红利人民币 7.00 元（含税）。 ⚫ 预制菜需求走弱，产品营收涨跌互现。2023 年下半年来，连锁餐饮恢 复加快，但居家餐饮消费场景减少，预制菜 C 端需求有所下滑，拖累公 司业绩表现。分产品：肉禽类产品中，主力品类牛肉产品 2023 年营收 同比下滑 3.85%，家禽类、猪肉类营收小幅提升，羊肉类产品表现亮眼， 同增 22.01% ...

[Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 138 流通股本(百万股) 138 市价(元) 28.08 市值(百万元) 3,875 流通市值(百万元) 3,875 分析师：晏诗雨 执业证书编号：S0740523070003 Email：yansy@zts.com.cn 分析师：熊欣慰 执业证书编号：S0740519080002 E-mail：xiongxw@ zts.com.cn 来源：中泰证券研究所 投资评级说明： [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 798 799 870 987 1,088 增长率 yoy% 4% 0% 9% 13% 10% 净利润（百万元） 143 135 144 164 177 增长率 yoy% 8% -5% 7% 14% 8% 每股收益（元） 1.04 0.98 1.05 1.19 1.28 每股现金流量 1.14 1.25 0.69 -0.37 2.27 净资产收益率 12% 11% 10% 11% 11% P/E 27.1 28.6 26.8 23.6 21.9 ...

公 司 研 究 隐证券 食品饮料/食品加工 味知香（605089.SH） 2024 年 04 月 29 日 业绩承压，产能陆续释放，静待改善 | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/4/26 | | 当前股价 ( 元 ) | 27.69 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 68.08/22.71 | | 总市值 ( 亿元 ) | 38.21 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 10.13 | | 总股本 ( 亿股 ) | 1.38 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 0.37 | | 近 3 个月换手率 (%) | 182.99 | 具体来看：（1）分产品：2024Q1 牛肉类/家禽类/猪肉类/羊肉类/水产虾类/水产 鱼类营收同比分别-24.9%/-15.94%/-12.87%/-24.79%/-19.78% /-20.63%，除其他类 产品增长外，其余产品均下滑；（2）分地区：2024Q1 大本营华东市场承压，营 收降 17.51%；外围市场中西南地区营收同比增 8.26%；（3）分渠道：2024Q1 商超渠道 ...

[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 证券研究报告 味知香(605089)公司点评报告 2024 年 04 月 27 日 [Table_Summary] 报告要点： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 附表：盈利预测 [Table_Finance] 财务数据和估值 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | 798.29 | 799.12 | 800.37 | 829.78 | 866.45 | | 收入同比 (%) | 4.40 | 0.10 | 0.16 | 3.67 | 4.42 | | 归母净利润 ( 百万元 ) | 143.18 | 135.42 | 121.94 | 136.02 | 154.65 | | 归母净利润同比 (%) | 7.95 | -5.42 | ...