证券代码：605089 证券简称：味知香 苏州市味知香食品股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 动类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | √电话会议 | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | | 2024 年 10 月 30 | 日 | | 参与单位 | | 金翼私募、尚诚资产、银华基金、君创私募、巨杉资产、中金公 | | | | 司、鼎熙私募、名禹资产、中航信托、国元证券、观富资产、华 | | | | 能信托、嘉实基金、中信建投、汇升投资、伯兄投资、东海基 | | | | 金、贵源投资、青榕资产、前海资本、天治基金、招商食饮、高 | | | | 盛证券、硕腾私募、平安资产 ...

[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 证券研究报告 味知香(605089)公司点评报告 2024 年 11 月 05 日 [Table_Title] 压力环比减少，积极拓展渠道客户 ——味知香 2024 年三季报点评 [Table_Invest]增持|维持 [Table_Summary] 事件 公司公告 2024 年三季报。2024 年前三季度，公司实现总营收 5.11 亿元， 同比-17.50%，归母净利 0.68 亿元，同比-36.83%，扣非归母净利 0.66 亿 元，同比-36.79%。24Q3，公司实现总营收 1.83 亿元，同比-9.19%，归母 净利 0.25 亿元，同比-21.81%，扣非归母净利 0.25 亿元，同比-22.28%。 加盟店数有所优化，其他渠道门店及客户持续拓展 1）肉禽、水产 Q3 收入降幅缩窄。2024 年前三季度，公司肉禽、水产、其 他产品收入分别为 3.39、1.37、0.28 亿元，同比-17.62%、-18.57%、-6.63%； 24Q3 收入分别同比-7.86%、-7.17%、-37.17%。 2）华东地区占比 94.21%，Q3 收 ...

公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 味知香(605089)公司点评报告 证券研究报告 2024年11月05日 压力环比减少，积极拓展渠道客户 味知香 2024 年三季报点评 增持|维持 事件 ● 公司公告 2024年三季报。2024年前三季度，公司实现总营收 5.11 亿元, 同比-17.50%，归母净利 0.68 亿元，同比-36.83%，扣非归母净利 0.66 亿 元,同比-36.79%。24Q3,公司实现总营收 1.83 亿元,同比-9.19%,归母 净利 0.25 亿元,同比-21.81%,扣非归母净利 0.25 亿元,同比-22.28%。 ● 加盟店教有所优化,其他渠道门店及客户持续拓展 1) 肉禽、水产 Q3 收入降幅缩窄。2024年前三季度,公司肉禽、水产、其 他产品收入分别为 3.39、1.37、0.28 亿元,同比-17.62%、-18.57%、-6.63%; 24Q3 收入分别同比-7.86%、-7.17%、-37.17%。 2) 华东地区占比 94.21%, Q3 收入降幅环比缩窄。2024年前三季度,公 司华东地区收入 4.75 亿元，占比为 94.21%，收入同比-17.55%，2 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 ——2024 年三季报点评 股票研究 /[Table_Date] 2024.11.05 符合预期，期待恢复 味知香(605089) 食品饮料 [Table_Industry] /必需消费 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------------|--------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | [table_Authors] 訾猛 ( 分析师 ) | 陈力宇 ( 分析师 ) | | | | | | | | | 021-38676442 | 021-38677618 | | | | | | | | | zimeng@gtjas.com | chenliyu@gtjas.com | | | ...

味知香（605089.SH） 食品加工 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 11 月 01 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|----------------------------------|----------|------------------------------------------|-------------|---------|---------| | 评级： 买入（维持） | 公司盈利预测及估值 \n指标 | \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：晏诗雨 | 营业收入（百万元） | 798 | 799 | 681 | 708 | 753 | | 执业证书编号： S0740523070003 | 增长率 yoy% 归母净利润（百万元） | 4% 143 | 0% 135 | -15% 88 | 4% 93 | 6% 99 | | | 增长率 yoy% | 8% | -5% | -35% | 5% | 7 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 味知香 (605089.SH) 增持(维持评级) 证券研究报告 事件 10 月 29 日公司发布 24 年三季报。3Q24 年实现营收 1.83 亿元/- 9.19%，归母净利 2544 万元/-21.81%，扣非归母净利 2458 万元/- 22.28%；24 年前三季度实现收入 5.11 亿元/-17.5%，归母净利 6772 万元/-36.8%，扣非归母净利 6594 万元/-36.79%。 点评 Q 3 收入端降幅环比上半年收窄，但仍面临较大压力。收入方面，按产 品类别分类，3Q24 年肉禽/水产收入分别为 1.3/0.48 亿元、同比7.86%/-7.17%。按销售地区分类，24 年华东/华中/华北/华南/西南/ 西北/东北收入 16926/599/136/4/402/25/5 万元，同比-9.59%/- 5.52%/-16.28%/-61.92%/+7.09%/不可比/-50.16%。按渠道分类，零售 收入 1.21 亿元/-8.66%，其中加盟店 9758/-10.09%、经销店 2372 万 元/-2.24%、商超 1035 万元/+9.18%、批发 4880/ ...

苏州市味知香食品股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：605089 证券简称：味知香 苏州市味知香食品股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------|---------------------------------------|----------------|------------------ ...

证券代码：605089 证券简称：味知香 苏州市味知香食品股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|------------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 动类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | √电话会议 | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位 | 2024 年 8 月 29 日 | | | | | 国泰君安、西部利得基金、合众资产、中睿元同投资、嘉承金 | | | | 信投资、加银基金、润晖投资、开思私募、泰康信托、光大证 | | | | 券、招商基金、德邦证券、锦绣中和（天津）投资、诚旸投资、 | | | | 中邮人寿、天治基金、东吴证券、杭银理财、资瑞兴投资、国泰 | | | | 基金、汇蠡投资、中泰证券、中航信托、建信养老、 ...

收入利润均承压，强化商超渠道拓展 核心观点 事件：公司公布 24 中报，营收 3.27 亿/-21.53%；归母净利 0.42 亿/-43.37%；扣 非归母 0.41 亿/-43.10%；毛利率 24.85%/-1.27pct；归母净利率 12.93%/- 4.99pct。 ⚫ 营收端承压，利润大幅下降。Q2 营收 1.61 亿/-24.94%，环比-2.86%，主要系市场 环境影响，需求走弱；Q2 归母净利 0.23 亿/-40.12%，环比+23.68%，扣非归母 0.23 亿/-40.12%，环比+21.88%。24H1 营收分产品看，肉禽类营收 2.12 亿/- 22.52%，其中：家禽类营收 0.56 亿/-14.82%，牛肉类营收 1.26 亿/-26.26%，猪肉 类营收 0.26 亿/-8.58%，羊肉类营收 0.04 亿/-52.35%；水产类营收 0.89 亿/- 23.62%，其中：虾类营收 0.42 亿/-21.47%，水产鱼类营收 0.47 亿/-25.41%。 ⚫ 毛利率下降，管理费用率上升，盈利端承压。Q2 毛利率 24.70%/-1.33pct，环比0.29pct，主要系收入 ...

[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 证券研究报告 味知香(605089)公司点评报告 2024 年 09 月 03 日 [Table_Title] 二季度承压，积极开发渠道资源 ——味知香 2024 年中报点评 [Table_Summary] 事件 公司公告 2024 年中报。24H1，公司实现总营收 3.27 亿元，同比-21.53%， 归母净利 0.42 亿元，同比-43.37%。24Q2，公司实现总营收 1.61 亿元，同 比-24.94%，归母净利 0.23 亿元，同比-40.12%。 商超渠道增厚收入，渠道数量稳步拓展 1）上半年商超渠道收入实现增长。24H1，公司零售/商超/批发/直销及其他 /电商客户渠道分别实现收入 2.20/0.15/0.84/0.04/0.01 亿元，同比19.98%/+6.50%/-25.57%/-54.01%/-27.05%；24Q2，前三大渠道零售/批发 /商超渠道分别实现收入 1.07/0.45/0.07 亿元，同比-22.92%/-26.15%/- 7.95%。 2）加盟店数量有所调整。截至 24H1 末，公司加盟店/经销店/商超客户/ ...