证券代码：605337 证券简称：李子园 公告编号：2024-041 公司于 2023 年 8 月 5 日披露的《浙江李子园食品股份有限公司部分董事、监事 及高级管理人员集中竞价减持股份计划公告》（公告编号：2023-057），副总经理方 建华计划在 2023 年 8 月 28 日至 2024 年 2 月 27 日期间，通过集中竞价方式减持其 持有的公司不超过 468,195 股股份，并于 2024 年 2 月 23 日、2024 年 2 月 26 日、 2024 年 2 月 27 日以集中竞价方式分别减持了公司股票 70,000 股、100,000 股、130,000 股。 2024 年 5 月 13 日，方建华配偶张金苏因操作疏忽，以集中竞价方式买入公司股 票 2,900 股，根据《证券法》等相关规定，上述行为构成短线交易。本次操作未产生 收益，无需向公司董事会上缴收益。交易情况如下： | 交易日期 | 交易方式 | 交易方向 | 股票数量（股） | 交易均价（元/股） | 成交金额（元） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024.2.23 | 集中竞价 ...

Investment Rating - The report gives an "Accumulate" rating for the company [4]. Core Views - The company has established a strong market position in the sweet milk beverage sector, focusing on product innovation and nationwide expansion, with a significant increase in revenue and profit forecasts for the coming years [5][16]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company has been deeply engaged in the dairy beverage sector for over 20 years, achieving a market share of 10.47% in the neutral dairy beverage segment, ranking first among competitors [11][16]. - The management structure is stable, with a concentrated ownership of 60.47% held by the founders, which promotes long-term development [16][25]. 2. Financial Performance - Revenue is projected to grow from 1.57 billion to 1.94 billion yuan from 2024 to 2026, with year-on-year growth rates of 11.18%, 12.18%, and 10.21% respectively [5][15]. - The net profit attributable to shareholders is expected to increase from 268 million to 337 million yuan during the same period, with growth rates of 12.90%, 13.19%, and 11.21% [5][15]. 3. Product and Market Strategy - The company focuses on classic sweet milk products, continuously innovating to expand its product matrix, including new flavors and healthier options [30][32]. - The company has a robust distribution network covering 30 provinces, with a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 11% in the number of distributors over the past five years [3][46]. 4. Marketing and Branding - The company has invested significantly in marketing and brand building, enhancing its national influence through advertising and public relations efforts [3][16]. - The marketing management system is comprehensive, combining traditional and specialized channels to maximize sales coverage [35][51]. 5. Production Capacity - By the end of 2023, the company's production capacity reached 357,500 tons, with plans to expand to 588,600 tons by 2029 [3][46]. - The company is reducing its reliance on outsourced processing, which helps in cost reduction and efficiency improvement [3][46].

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于股东完成证券非交易过户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 10 日收到公司股东衢 州市誉诚瑞股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"誉诚瑞投资"）《关于完成证券非交 易过户的告知函》，因誉诚瑞投资解散清算，其持有的公司股份 7,376,460 股（占公司总股本 的 1.8709%）已通过证券非交易过户的方式登记至誉诚瑞投资的股东名下，相关手续已办理 完毕。誉诚瑞投资已于近日取得中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》。 具体情况公告如下： | 序号 | 过出方 | 过入方 | 过户数量（股） | 占公司股份总股本比例（%） | 股份性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-039 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司关于 债券持有人可转债持有比例变动达到 10%的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 可转债配售情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕1166 号文同意注册，浙江李子 园食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 6 月 20 日向不特定对象发 行 600 万张可转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，发行总额为人民币 60,000 万元，期限 6 年。经上海证券交易所自律监管决定书〔2023〕151 号文同意，公 司发行的 60,000 万元可转换公司债券于 2023 年 7 月 13 日起在上海证券交易所 挂牌交易，债券简称"李子转债"，债券代码"111014"。 公司控股股东浙江丽水水滴泉投资发展有限公司（以下简称"水滴泉投资"）、 公司实际控制人李国平、 ...

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于召开2024年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 30 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了公司《2024 年第一季度报告》。 为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定 于 2024 年 5 月 15 日（星期三）10:00-11:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举 办浙江李子园食品股份有限公司 2024 年第一季度业绩说明会，与投资者进行沟 通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 会议召开时间：2024 年 5 月 15 日（星期三）10:00-11:00 会议召开地点：价值在线（www.i ...

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-036 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开 第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议，于 2024 年 2 月 22 日召 开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<公司 2024 年员工持股计划 （草案）>及其摘要的议案》《关于<公司 2024 年员工持股计划管理办法>的议案》 及《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2024 年员工持股计划相关事项的议 案》，同意公司实施 2024 年员工持股计划。具体内容详见公司 2024 年 2 月 6 日、 2024 年 2 月 23 日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体 上披露的相关公告。 根据中国证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》及上海 ...

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-037 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 5 月 6 日 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 23 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 250,788,750 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | | | 总数的比例（%） | 65.8810 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (二)股东大会召开的地点：浙江省金华市金东区丹溪东路 1016 号李子园科创大 楼 10 楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况 ...

| 回购方案首次披露日 | 2023/10/10 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待第三届董事会第八次会议审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 15,000 万元~30,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 1,376.2962 万股 | | 累计已回购股数占总股本比 | 3.49% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 万元 20,938.3479 | | 实际回购价格区间 | 13.62 元/股~16.02 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 9 日召开 了第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司以集中竞价交易方式回购股 份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份，用 于实施员工持股计划或股权激励。拟回购股份的资金总额不低于人民币 1.5 亿元， 不超过人民币 3 亿元；回购股份价格不超过人民币 24.66 元/股；回购期限为 ...

浙江李子园食品股份有限公司 2023 年年度股东大会 国浩律师（杭州）事务所 关于 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年五月 国浩律师（杭州）事务所 李子园 2023 年年度股东大会法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关 于 浙江李子园食品股份有限公司 2023 年年度股东大会 法律意见书 致：浙江李子园食品股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受浙江李子园食品股份有 限公司（以下简称"公司""李子园"）的委托，指派律师出席公司 2023 年年 度股东 ...

[Table_StockInfo] 2024 年 04 月 30 日 证券研究报告•2024 年一季报点评 买入 （维持） 当前价：12.46 元 李 子 园（605337）食品饮料 目标价：——元（6 个月） [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年一季报，一季度实现营业收入 3.3亿元，同比下滑 3.2%； 实现归母净利润 0.6 亿元，同比下滑 3.8%；实现扣非归母净利润 0.6 亿元，同 比增长 1.1%。 毛利率表现亮眼，管理费用率增加拉低整体盈利能力。1、2024Q1公司实现毛 利率 38.2%，同比提升 1.6pp，毛利率持续提升。2、费用率方面：销售费用率 10.8%，同比下降 0.9pp；管理费用率 6.5%，同比增加 2.1pp；研发费用率 1.2%， 基本持平；财务费用率-3.3%，同比下降 1.6pp。3、一季度净利率 17%，同比 下降 0.1pp。 盈利预测与投资建议。预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 2.8亿元、3.3 亿元、3.9亿元，EPS 分别为 0.71元、0.85元、0.99元，对应动态 PE 分别为 17 倍、15 倍、13 倍，维 ...